Аналіз фінансової діяльності відкритого акціонерного товариства "Галант"

- зарахування коштів від покупця на банківський рахунок підприємства;

- оприбуткування готівкових коштів у касі підприємства або інкасації готівкових коштів у банківській установі, що обслуговує підприємство;

- оформлення податкової накладної, що засвідчує факт надання товарів при розрахунках кредитними або дебетовими картками та чеками.

При здійсненні товарообмінних операцій зобов’язання підприємства виникають з моменту:

- оформлення документа, що засвідчує факт виконання робіт, послуг;

- оприбуткування товарів;

- оформлення документа, що засвідчує факт отримання замовником робіт, послуг.

При прямому способі грошовий потік розраховують як різницю між надходженням грошових коштів та витратами, пов'язаними з їх виплатами (рис. 3).

Перевагою прямого способу є те, що він дозволяє оцінити загальні cyми надходження і витрачання грошових коштів підприємства, виявити ті статті які формують найбільші надходження і витрачання грошових коштів) розрізі трьох видів діяльності. Інформація, отримана при використанні прямого методу, використовується для прогнозування грошових потоків.

Аналіз структури позитивного грошового потоку здійснюється з кожним джерелом надходження грошових коштів (від продажу продукції необоротних активів тощо) відповідно негативного потоку за напрямами використання (оплата придбаних товарів, робіт, послуг, необоротних активів, виплати працівникам тощо).

 

Рис. 3. Прямий спосіб визначення грошового потоку

 

Непрямий спосіб базується на основному положенні бухгалтерського обліку, що активи повинні дорівнювати сумі зобов'язань і власного капіталу (складовою якого є прибуток), і полягає у коригуванні суми прибутку на величину зміни поточних активів, зобов'язань та інших балансових рахунків (рис. 4).

 

Рис. 4. Непрямий спосіб визначення потоку грошових коштів

 

Перевагою непрямого способу є те, що він дозволяє провести загальну оцінку грошових потоків лише на основі звітності та пов'язати отриманий фінансовий результат і зміни грошових коштів за період, а також здійснити розрахунок показників зміни грошових коштів від операційної, інвестиційної, фінансової діяльності, практично не використовуючи дані аналітичного обліку.

 

 

За 4 роки з моменту одержання першої позички підприємство має сплатити:

S = Р (1+і х Т),

S = 3, 8 * 1, 6 = 6, 08 тис. грн.

Проценти відшкодовуються щорічно, а сам кредит буде віддано в кінці позичкового терміну.

Короткострокова (точніше, середньострокова) заборгованість була взята на наступних умовах:

Загальна сума кредиту Р = 20 тис. грн.

Відсотки = 25% річних за користування кредитом за простою ставкою.

За 2 роки з моменту одержання першої позички підприємство має сплатити:

S = Р (1+і х Т),

S = 20 * 1, 5 = 30 тис. грн.

Річна сума прибутку, призначена на погашення кредиту, становить в перший рік двічі по 3, 8 тис. грн., у другий – по 6, 2 тис. грн. щопівроку.

Обчислимо частку кредитів у сукупному капіталі підприємства на початок і на кінець 2006 р. :

Кпр = 23, 8 / 118, 9 = 0, 2,

Ккр = 20 / 125, 1 = 0, 16

отже цей коефіцієнт знаходиться в межах нормативних значень і навіть має тенденцію до зменшення.

Проведемо аналіз динаміки та структури фінансового кредиту підприємства ВАТ “Кронус” (табл. 4. 4). В даному випадку під фінансовим кредитом мається на увазі банківський кредит.

 

Таблиця 15

Аналіз динаміки фінансового кредиту в 2008 році

Вид кредиту На поч. року На кін року Відхилення

абсолютне Відхилення відносне, % 

Довгострокові кредити банків 38 38 0 0

Короткострокові кредити банків 200 162 -38 -19

Загальна сума кредитів 238 200 -38 -16

 

Отже, як бачимо, загальна сума кредитів зменшилась на 38 тис. грн. або на 16%, причому це зменшення відбулось у зв’язку із частковою виплатою короткострокової заборгованості на 38 тис. грн. або на 19%.

 

Таблиця 16

Аналіз структури фінансового кредиту в 2008 році

Вид кредиту На поч. року Питома вага, % На кін року Питома вага, % Відхилення пунктів структури

Довгострокові кредити банків 38 16 38 19 3

Короткострокові кредити банків 200 84 162 81 -3

Загальна сума кредитів 238 100 200 100 -

 

За структурою переважають короткострокові кредити банків (84% проти 16%), але до кінця року в структурі кредитів відбулись наступні зміни: на 3% зменшилась частка короткострокових кредитів банків у загальній сумі кредиту.

Основними умовами, що підвищують вартість банківського кредиту і знижують реальний розмір використовуваних підприємством кредитних коштів, є:

- застосування в розрахунках кредитного відсотка облікової (дисконтної) ставки;

- авансовий платіж суми відсотка по кредиту;

- часткова амортизація суми основного боргу протягом кредитного періоду;

- збереження визначеної суми притягнутих кредитних коштів у формі компенсаційного залишку грошових активів.

Ці несприятливі для підприємства умови банківського кредитування повинні бути компенсовані йому шляхом зниження рівня використовуваної кредитної ставки в порівнянні зі средньоринковим її рівнем (по аналогічних видах кредитів).