Оцінка фінансового стану, фінансових результатів, ефективності фінансової діяльності підприємства ВАТ «Рiвненська кондитерська фабрика»

Повинен уміти:

• читати бухгалтерський баланс;
• розумітися на статистичній, бухгалтерській і оперативній звітності суб'єкта господарювання;
• розбиратися у фінансовій інформації, у тому числі закордонній;
• аналізувати результати виробничо-торговельної і особливо фінансової діяльності суб'єкта господарювання;
• аналізувати і оцінювати економічну ефективність заходів з укладання капіталу;
• прогнозувати результати вкладання капіталу, оцінювати їх і ухвалювати остаточні рішення;
• розробляти програми використання фінансових ресурсів;
• складати фінансовий план;
• складати звіт про використання фінансових ресурсів і виконання показників фінансового плану;
• готувати документи з фінансових питань для подання їх до банку, податкової служби та інших органів управління;
• вести листування з фінансових питань з органами управління та суб'єктами господарювання;
• здійснювати контроль за виконанням показників фінансового плану й фінансових програм, за ефективним використанням фінансових ресурсів, основних фондів, нематеріальних активів, оборотних засобів.

 

 

 

Грошовий потік підприємства – сукупність розподілених у часі надходжень і виплат грошових коштів, що генеруються його господарською діяльністю. Метою управління грошовими потоками є забезпечення фінансової рівноваги підприємства в процесі його розвитку шляхом збалансування обсягів надходження і використання грошових коштів та їх синхронізація в часі.

Визначення та аналіз грошових надходжень та виплат від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.

Аналіз грошових надходжень та виплат від операційної діяльності проведемо з використанням прямого методу, який передбачає визначення чистого грошового потоку за формулою:

ЧГПо = РП + Іно – Зтм – ЗП – ППб – Іво; (2. 1)

де РП – сума грошових потоків від реалізації продукції,

Іно- інші надходження від операційної діяльності,

Зтм – кошти, виплачені за придбання товарно-матеріальних цінностей,

ЗП – заробітна плата оперативного персоналу і АУП,

ППб- сума податкових платежів і в позабюджетні фонди,

Іво – інші витрати операційної діяльності.

Розрахунок ЧГП від операційної діяльності проведемо в таблиці 2. 1.

За інвестиційною діяльністю сума чистого грошового потоку в узагальненому вигляді розраховується як різниця між сумою реалізації окремих видів необоротних активів, фінансових інвестицій і сумою їх придбання у звітному періоді.

  (2. 2)

де Роз, Рна, Рдфі – сума реалізації вибувших основних засобів, нематеріальних активів, довгострокових фінансових інструментів інвестиційного портфелю підприємства;

Рва – сума повторної реалізації викуплених власних акцій;

Дп – сума дивідендів, одержаних підприємством по довгостроковим фінансовим інструментам інвестиційного портфелю;

Поз, Пна – сума придбаних основних засобів і нематеріальних активів;

НКБ – сума приросту незавершеного капітального будівництва;

Пдфі – сума придбаних довгострокових фінансових інструментів інвестиційного портфелю;

Ва – сума викуплених власних акцій підприємства;

 

Таблиця 2. 1

Розрахунок чистого грошового потоку ВАТ «Рiвненська кондитерська фабрика» у 2008-2010 рр. за прямим методом

Показник200820092010

Сума грошових потоків від реалізації продукції, РП7190310096490276

Інші надходження від операційної діяльності, Іно78491668021089

Кошти, виплачені за придбання товарно-матеріальних цінностей, Зтм546216608166499

Заробітна плата оперативного персоналу і АУП, ЗП528148356137

Сума податкових платежів і в позабюджетні фонди, ППб146201891517953

Інші витрати операційної діяльності, Іво174772968530489

ЧГПо-12247-1872-9713

 

За фінансовою діяльністю сума чистого грошового потоку визначається як різниця між сумою фінансових ресурсів, залучених із зовнішніх джерел, і сумою основного боргу, а також дивідендів (процентів), виплачених власникам підприємства

  (2. 3)

де Двк – сума додатково залучених зовнішніх джерел власного (акціонерного) чи пайового капіталу;

Ддк – сума додаткових довгострокових кредитів і позик;

Дкк – сума додатково залучених короткострокових кредитів і позик;

БЦФ – сума коштів від безоплатного цільового фінансування;

Вобд – виплати основного боргу по довгостроковим кредитам;

Вобк – виплати основного боргу по короткостроковим кредитам і позикам;

Дза – сума дивідендів, виплачених акціонерам на вкладений капітал.

Аналіз динаміки позитивних, негативних та чистих грошових потоків підприємства. Коефіцієнтний аналіз.

Розрахунок абсолютних, відносних відхилень та коефіцієнтів проведемо в таблиці 2. 2.

З наведених в табл. 2. 2 розрахунків видно, що позитивний грошовий потік маємо лише в 2008 році. У 2009 році на чистий грошовий потік знижується на 197% і досягає значення -123 тис. грн.., а в 2010 році набуває значення -11 тис. грн., що свідчить про відтік коштів з підприємства і погіршення фінансового становища підприємства.

Коефіцієнт «якості» чистого грошового потоку надає узагальнюючу характеристику структури джерел формування чистого грошового потоку. Висока якість чистого грошового потоку характеризується зростанням частки чистого прибутку в його формуванні за рахунок зростання обсягів операційної діяльності. В 2008 – 2010 р. р. він має від’ємне значення, що свідчить про зменшення частки прибутку у чистому грошовому потоці.

Таблиця 2. 2

Показники управління грошовими потоками ВАТ «Рiвненська кондитерська фабрика» за 2008-2010 рр. 

№ п/пПоказники200820092010Відхилення, тис. грн. Відхилення, % 

2009-20082010-20092009/

20082010/

2009

Вихідні