Портал освітньо-інформаційних послуг «Студентська консультація»

  
Телефон +3 8(066) 185-39-18
Телефон +3 8(093) 202-63-01
 (066) 185-39-18
Вконтакте Студентська консультація
 studscon@gmail.com
 facebook.com/studcons

<script>

  (function(i,s,o,g,r,a,m){i['GoogleAnalyticsObject']=r;i[r]=i[r]||function(){

  (i[r].q=i[r].q||[]).push(arguments)},i[r].l=1*new Date();a=s.createElement(o),

  m=s.getElementsByTagName(o)[0];a.async=1;a.src=g;m.parentNode.insertBefore(a,m)

  })(window,document,'script','//www.google-analytics.com/analytics.js','ga');

 

  ga('create', 'UA-53007750-1', 'auto');

  ga('send', 'pageview');

 

</script>

Основные методы оценки вероятности банкротства

Тип роботи: 
Реферат
К-сть сторінок: 
8
Мова: 
Русский
Оцінка: 
Основные методы оценки вероятности банкротства
 
Процесс диагностики банкротства предприятия последовательно включает:
исследование финансового состояния предприятия с целью раннего выявления признаков его кризисного состояния;
определяются масштабы кризисного состояния предприятия;
определяются основные факторы, вызывающие кризисное развитие предприятия.
Расчет индекса кредитоспособности осуществляется на основе построения многофакторной модели. Затем расчетное значение индекса сравнивают с критическим значением, и оценивают возможность банкротства фирмы.
На практике применяется несколько моделей прогнозирования несостоятельности предприятий.
Согласно действующему российскому законодательству оценка структуры баланса и решение по отнесению предприятия к неплатежеспособным производится по итогам анализа следующих показателей:
сальдо встречных денежных потоков (основной).
Показатели, характеризующие структуру баланса предприятия:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Формальными критериями признания структуры баланса неудовлетворительной и отнесения предприятия к неплатежеспособным являются:
Показатель, характеризующий сальдо встречных денежных потоков (является основным).
Показатели, введенные Постановлением N 31-р от 12 августа 1994 года
Установлены три показателя для оценки удовлетворительной структуры баланса предприятия:
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент обеспеченности собственными средствами;
коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
«Ценность критерий в определенных экономических ориентирах состояла главным образом в оценке состояния предприятия, которые полезно знать при решении судьбы хозяйствующего субъекта».
Поскольку они не утратили своего значения и на сегодняшний день стоит рассмотреть содержание этих коэффициентов.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (сумма 2 и 3 разделов актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог 2 раздела пассива баланса за вычетом строк 5000, 510, 730, 735, 740).
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.
Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности.
С позиции повседневной деятельности, важнейшей финансово-хозяйственной характеристикой ОАО «Мастер-Т», являются его ликвидность и платежеспособность, то есть способность вовремя погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Для любого предприятия достаточный уровень ликвидности - одна из важнейших характеристик стабильности хозяйственной деятельности. Потеря ликвидности чревата не только дополнительными издержками, но и периодическими остановками производственного процесса. Если денежные средства, дебиторская задолженность и материально-производственные запасы поддерживаются на относительно низких уровнях по сравнению с краткосрочной кредиторской задолженностью, то вероятность неплатежеспособности, или нехватки средств для осуществления рентабельности деятельности, велика. С ростом величины оборотного капитала риск ликвидности уменьшается. Безусловно, взаимосвязь имеет более сложный вид, поскольку не все оборотные активы в равной степени положительно влияют на уровень ликвидности.
Тем не менее, можно сформулировать простейший вариант управления чистым оборотным капиталом, сводящий к минимуму риск потери ликвидности: чем больше превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами, тем меньше степень риска. Таким образом, нужно стремиться к наращиванию чистого оборотного капитала.
Таким образом, политика управления оборотным капиталом предприятия должна обеспечить поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективности работы. Это сводится к решению двух важных задач.
1) Обеспечить платежеспособность. Такое условие отсутствует, когда предприятие не в состоянии оплачивать счета, выполнять обязательства и, возможно, находится в преддверии банкротства. Предприятие, не имеющее достаточного уровня оборотного капитала, может столкнуться с риском неплатежеспособности.
2) Обеспечить приемлемый объем, структуру и рентабельность активов. Известно, что различные уровни оборотных активов по-разному воздействуют на прибыль. Например, высокий уровень производственно-материальных запасов потребует соответственно значительных текущих расходов, в то время как широкий ассортимент продукции, работ, услуг в дальнейшем может способствовать повышению объемов реализации и увеличению доходов.
Проведя анализ финансового состояние ОАО «Мастер-Т», можно вынести следующие рекомендации:
развивать маркетинговую стратегию предприятия с целью удержания достигнутой суммы прибыли или ее увеличения.
организовать систему контроля за погашением дебиторской задолженности и по недопущению сумм просроченной задолженности.
заключение с поставщиками договоров поставки с предварительной оплатой или с оплатой по факту.
организовать контроль за сохранностью ТМЦ, заключить с МОЛ договора о коллективной материальной ответственности.
увеличение денежной наличности и величины собственных оборотных средств, что даст возможность вовремя покрыть предстоящие платежи.
расширять свою основную деятельность, а также по возможности осуществлять дополнительные виды деятельности с целью своевременного и полного получения денежных средств для своевременного погашения банковских кредитов.
для управления дебиторской задолженностью предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.
Таким образом, принимая соответствующие меры по повышению качественной характеристики активов предприятия и увеличению доли высоколиквидных средств и ликвидных оборотных средств в валюте баланса, а также управляя своей кредиторской задолженностью по направлению ее снижения, ОАО «Мастер-Т» имеет возможность пусть не в ближайшем будущем, но все же восстановить свою текущую платежеспособность и показатели ликвидности. Тем более что предприятие работает на прибыльной основе, которая имеет тенденцию роста.
К основным направлениям улучшения финансовой устойчивости ОАО «Мастер-Т» следует отнести такие:
1. Оптимизация структуры активов. Она предусматривает рациональное размещение капитала, прежде всего собственного, в активах. Часть необоротных активов и оборотных средств целесообразно привести к оптимальной их величине, обусловленной планом финансово-хозяйственной деятельности (бизнес-планом), с таким расчетом, чтобы прогнозируемая фондоотдача обеспечивала получение прибыли, достаточной для самофинансирования хозяйствующего субъекта.
Прогнозирование фондоотдачи может вестись по структурным единицам на многовариантной основе с учетом конъюнктуры рынка и конкурентоспособности предприятий.
Одновременно следует отметить, что эффективное использование основных фондов требует значительных инвестиций в оборотные средства. Поэтому целесообразно создавать хозрасчетные обособленные подразделы с привлечением дополнительных паевых взносов на формирование собственных оборотных средств, в размере, не меньше, чем 50% от общей потребности в оборотном капитале. Параллельно со сбором паевых взносов целесообразно проводить реструктуризацию активов путем передачи объектов, которые не могут быть использованы эффективно, в оперативную аренду или их продажу на аукционе.
2. Ресурсное сбалансирование процесса формирования и восстановления основных фондов. Оно предусматривает экономически обоснованный выбор инвестиционных проектов и балансовую увязку капитальных вложений с источниками их формирования. Это дает возможность заложить основы эффективного использования основных фондов уже на стадии их проектирования, обеспечить надлежащую окупаемость капитальных вложений и не допустить иммобилизации собственных средств из оборота на капиталовложение.
3. Снижение затратоемкости оборота. Оптимизация затрат, сведение их к экономически оправданному минимуму оказывает содействие росту рентабельности, повышает финансовую устойчивость. Поэтому предприятию необходимо наладить экономически обоснованное планирование затрат, сбалансировать затраты с прогнозируемыми доходами с таким расчетом, чтобы предприятие получало прибыль, достаточную для самофинансирования. В условиях экономической нестабильности планирование затрат и доходов целесообразно осуществлять на альтернативной основе, с учетом возможных изменений цен, тарифов, конъюнктуры рынка и т.п. Одновременно следует наладить постоянный контроль за соблюдением сметы затрат, искать пути возможного снижения уровня затрат.
4. Эффективное управление финансовыми ресурсами организаций и предприятий. Воплощение в жизнь стратегии финансового оздоровления возможное при наличии структурированной финансовой службы, способной наладить экономически обоснованное финансовое планирование и прогнозирование, профессионально выполнять оперативную финансовую и контрольно-аналитическую работу, предоставлять консультационную, методическую и организационную помощь структурным подразделениям.
В сегодняшних условиях невозможно представить эффективно действующую систему финансового учета без использования средств автоматизации. Применение информационных технологий обосновано с различных точек зрения: во-первых, снижения затрат, связанных с обработкой и анализом данных; во-вторых, полноты и точности получаемых результатов; в-третьих, высокой степени охвата исследуемых показателей; в-четвертых, возможности оперативного реагирования на неблагоприятные отклонения, корректировки ситуации и прогнозирования ее как на ближайшую, так и отдаленную перспективу.
Формой информационно-управленческих систем, которые используют вычислительную технику и средства связи, являются автоматизированные системы управления (АСУ).
Формой информационно-управленческих систем, которые используют вычислительную технику и средства связи, являются автоматизированные системы управления (АСУ). Под АСУ понимают совокупность экономико-математических методов, технических средств (ПЭВМ, средств связи, систем отображения | информации и др.) и организационных комплексов, которые обеспечивают рациональное управление сложным объектом или процессом в соответствии с поставленной целью.
АСУ состоит из основы и функциональной части. В основу включаются информационная база, техническая база, математическое обеспечение, экономико-математическая база. К функциональной части относится набор взаимосвязанных программ, автоматизирующих конкретные функции управления (планирование, финансово-бухгалтерскую деятельность и др.)
Фото Капча