Макроекономічна політика

Предмет:

Тип работы:

Реферат

К-во страниц:

Язык:

Українська

Оценка:

перетину кривої L 0 з лінією пропозиції грошей M s. Якщо ж рівень доходу буде змінюватися (зростати), то це призведе до збільшення попиту на гроші (зсув кривої L 0 в положення L 1) і зростання процентної ставки з i 0 до i 1. У результаті отримаємо безліч рівноважних ситуацій в точках перетину ліній пропозиції з кривими попиту на гроші L 0, L 1 і т. д. Це означає, що кожному парному значенням процентної ставки і доходу буде відповідати рівноважний стан грошового ринку. Графічно лінія рівноваги грошового ринку буде представлена кривої LM як позитивною функцією процентної ставки і національного доходу.

Крива LM має специфічну конфігурацію: горизонтальну і вертикальну частини. Горизонтальний ділянку кривої LM відображає той факт, що процентна ставка не може опуститися нижче мінімального значення i min, а вертикальна частина кривої показує що за межами максимального значення процентної ставки i maxніхто не буде тримати заощадження в ліквідній (грошової) формі, а зверне їх у цінні папери. Зрушення кривої LM буде мати місце при зміні пропозиції грошей або зміну рівня цін.

Збільшення пропозиції грошей M s або зниження рівня цін P зрушує криву LM вправо.

3. Рівновага в моделі IS – LM. Основні рівняння моделі

Основні рівняння моделі IS-LM:

1. – Основне макроекономічне тотожність.

2. – Функція споживання, де .

3. – Функція інвестицій.

4. – Функція чистого експорту.

5. – Функція попиту на гроші.

Внутрішні змінні моделі: Y (дохід), C (споживання), I (інвестиції), X n (чистий експорт), i (ставка відсотка).

Зовнішні змінні моделі: G (державні витрати), M s (пропозиція грошей), t (податкова ставка).

Емпіричні коефіцієнти (a, b, e, d, g, m ', n, k, h) позитивні і відносно стабільні.

У короткостроковому періоді, коли економіка знаходиться поза стану повної зайнятості ресурсів (Y Y *), рівень цін Р фіксований, а величини ставки відсотка i і сукупного доходу Y рухливі. Оскільки P = const, остільки номінальні і реальні значення всіх змінних збігаються.

У довгостроковому періоді, коли економіка знаходиться в стані повної зайнятості ресурсів (Y = Y *), рівень цін Р рухливий. У цьому випадку змінна Ms (пропозиція грошей) є номінальною величиною, а всі інші змінні – реальними.

Рівняння кривої IS виходить шляхом підстановки рівнянь 2, 3 і 4 в основне макроекономічне тотожність і рішенням щодо i і Y.

Рівняння кривої IS щодо i:

Де Рівняння кривої IS відносно Y:

де

Коефіцієнт характеризує кут нахилу кривої IS щодо осі Y, один з параметрів порівняльної ефективності фіскальної та монетарної політики. Рівняння кривої LM отримують шляхом рішення рівняння 5 моделі відносно R і Y.

Рівняння кривої LM щодо i:

Рівняння кривої LM відносно Y:

Коефіцієнт характеризує кут нахилу кривої LM щодо осі Y, що визначає порівняльну ефективність фіскальної та монетарної політики.

Криві IS та LM побудовані не тільки для даного рівня цін P, але і для даних рівнів державних витрат G, податкових надходжень Т і грошової пропозиції М. У цьому випадку існує лише одне поєднання значень процентної ставки і рівня доходу (i E; Y E), при якому досягається рівновага одночасно на двох розглянутих ринках. Перетин кривих IS та LM у точці Е означає, що грошова пропозиція для такої процентної ставки, яка врівноважує плановані інвестиції і заощадження.

Отже, рівновага в системі товарного та грошового ринків може бути досягнуто при більш низькій процентній ставці i 1 і більш високому рівні випуску Y 1 у порівнянні з початковим положенням кривої LM 0. Таким чином, рівновага зрушиться з точки Е 0 в точку Е 1.

Оскільки рівень цін знизився (що рівносильно збільшенню реальної пропозиції грошей М / Р), то при незмінних значеннях G, Т і М обсяг сукупного попиту на товарному ринку зросте.

Рівноважний обсяг виробництва знаходиться шляхом підстановки значення i з рівняння IS в рівняння LM і рішенням його відносно Y:

При фіксованому рівні цін P рівноважне значення Y буде єдиним. Рівноважне значення процентної ставки i може бути знайдено шляхом підстановки рівноважного значення Y в рівняння IS або LM та рішення його відносно i.

Оскільки крива IS пов'язана з планованих витрат, її зміна відображає зміни у фіскальній політиці.

Крива LM відображає зміни в монетарній політиці, оскільки пов'язана з грошовою пропозицією, таким чином, модель IS-LM дозволяє оцінити спільне вплив на макроекономіку фіскальної (податково-бюджетної) і монетарної (грошово-кредитної) політики.

2. Відносна ефективність бюджетно-податкової і кредитно-грошової політики в моделі IS – LM.

Ефект витіснення

Зниження податків і зростання державних витрат призводить до ефекту витіснення, який знижує ефективність фіскальної політики . Якщо держвитрати збільшуються, то сукупні витрати і дохід зростають, що призводить до збільшення споживчих витрат (С). А це в свою чергу веде до збільшення сукупних витрат і доходу Y. Збільшення доходу Y збільшує попит на гроші M D (тому що відбувається багато угод). Підвищений попит на гроші при незмінній