Державний контроль діяльності учасників фондового ринку України (організаційно-правовий аспект)

Узагальнення результатів дисертаційного дослідження дало можливість зробити такі висновки:

1. Контроль за діяльністю учасників ринку цінних паперів є однією з основних функцій державного управління. Його необхідно розглядати як єдину самостійну систему, що складається з трьох основних елементів – контролюючого суб’єкта, підконтрольного об’єкта та контрольних дій. Необхідність підвищення дієвості системи державного контролю діяльності учасників ринку цінних паперів вимагає чіткої ідентифікації контролюючих суб’єктів, визначення зв’язку та співвідношення між ними.

2. Інститут контролю та інститут юридичної відповідальності перебувають у тісному взаємозв’язку: контроль виступає важливим засобом забезпечення законності та дисципліни в державному управлінні, за порушення яких застосовується юридична відповідальність, яка, водночас, постає гарантом забезпечення ефективності контрольної діяльності.

3. Розв’язання проблеми підвищення ефективності державного контролю діяльності учасників ринку цінних паперів необхідно здійснювати на засадах системного підходу. До системи суб’єктів контролю діяльності учасників ринку цінних паперів слід віднести: по-перше, Верховну Раду України, по-друге, Президента України та Уряд, по-третє, Державну комісію з цінних паперів та фондового ринку, по-четверте, систему інших державних органів виконавчої влади.

4. У процесі дослідження з’ясовано, що на сучасному етапі розвитку державного регулювання та контролю діяльності учасників ринку цінних паперів необхідно створити систему правового регулювання, складовими елементами якої б стало нове покоління взаємозв’язаних і узгоджених між собою законодавчих актів, вироблених на засадах сучасної законодавчої методології і техніки, і які були б спроможні регулювати більшість суттєво важливих аспектів функціонування вітчизняного ринку цінних паперів (а не окремі з них), та, крім того, встановлювати конкретні критерії, стандарти і процедури відносин учасників ринку: емітентів, інвесторів, посередників, інших інфраструктурних інститутів, регулювати біржову та позабіржову систему торгівлі, визначати повноваження та обов’язки саморегулівних організацій.

5. Правове розв’язання проблеми усунення недоліків в організації державного контролю пропонується здійснити шляхом прийняття базових законодавчих актів з цих питань з одночасним внесенням змін до законодавчих та нормативно-правових актів у суміжних галузях (приватизації, податкового та валютного законодавств, судових процедур, бухгалтерського обліку й аудиту), що значно підвищило б ефективність законодавчо-нормативного регулювання ринку цінних паперів в Україні.

6. Трансформація готівки в цінні папери є одним із способів легалізації (відмивання) грошових коштів та іншого майна, здобутих злочинним шляхом. Найбільш результативними у попередженні зазначених негативів вважаємо такі заходи: 1) віднесення правопорушень на ринку цінних паперів до кримінально караних; 2) конфіскаційні санкції за їх вчинення.

Проведеним дослідженням не вичерпуються усі аспекти проблеми забезпечення ефективного державного контролю діяльності учасників ринку цінних паперів. Планується продовження розробки даної теми, результати якої можуть бути використані в науковій та практичній діяльності державних органів, що в межах своїх повноважень здійснюють контроль діяльності учасників ринку цінних паперів в Україні.

 

 

1.Андрущенко І. Г. Практика правозастосування на ринку цінних паперів (порівняльний аналіз) // Актуальні проблеми юридичних наук у дослідженнях учених. – 2001. – № 10. – С. 3-7.

2.Андрущенко І. Г. Проблеми контролю діяльності професійних учасників ринку цінних паперів: інститути спільного інвестування // Підприємництво, господарство і право. – 2001. – № 12. – С. 63-65.

3.Андрущенко І. Г. Форми та методи державного контролю на ринку цінних паперів // Право України. – 2002. – № 2. – С. 47-49.

4.Андрущенко І. Г. Контроль на ринку цінних паперів і бюджетно-податкова політика в Україні: шляхи поєднання // Підприємництво, господарство і право. – 2002. – № 3. – С. 65-66.

5.Андрущенко І. Г. Державна інвестиційна політика як регулятор активізації ринку цінних паперів в Україні // Підприємництво, господарство і право. – 2002. – № 10. – С. 71-72.

6.Андрущенко І. Г. Державний контроль суб’єктів фондового ринку – невід’ємна складова управління та регулювання ринку цінних паперів в Україні // Збірник матеріалів Міжнародної науково-практичної конференції “Сучасні проблеми управління”. – К. : ІВЦ “Політехніка”, 2001. – С. 155-157.

7.Андрущенко І. Г. Інвестиційна діяльність в Україні як складова гармонійного розвитку вітчизняного фондового ринку (нормотворчий аспект) // Збірник наукових праць за матеріалами науково-практичної конференції “Бюджетно-податкова політика в Україні (проблеми та перспективи розвитку) ”. – Ірпінь: Академія ДПС України, 2002. – С. 572-573.

8.Андрущенко І. Г. Щодо питання боротьби зі злочинністю на ринку цінних паперів та забезпечення всебічного контролю діяльності його учасників // Матеріали Всеукраїнської науково-практичної конференції “Актуальні проблеми боротьби зі злочинністю на етапі реформування кримінального судочинства”. – Запоріжжя: Юридичний ін-т МВС України, 2002. – Ч. 1. – С. 40-42.

 

 

Андрущенко І. Г. Державний контроль діяльності учасників фондового ринку України (організаційно-правовий аспект). – Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата юридичних наук за спеціальністю 12. 00. 07 – теорія управління; адміністративне право і процес; фінансове право; інформаційне право. – Національна академія внутрішніх справ України, Київ, 2004.

У дисертації досліджуються проблеми визначення місця і ролі контролю за діяльністю учасників вітчизняного ринку цінних паперів у системі державного управління; визначення організаційно-правового механізму здійснення контрольної функції; формування і розвитку системи органів державного контролю у зазначеній сфері в умовах формування демократичної правової держави.

У роботі подаються висновки, пропозиції і рекомендації щодо розв’язання організаційно-правових проблем побудови системи органів державного контролю у сфері ринку цінних паперів, проблем забезпечення ефективності їх контрольної діяльності. Дисертація розкриває комплекс теоретично-методологічних і практичних питань з проблем удосконалення інституту юридичної відповідальності за порушення чинного законодавства, що регулює сферу діяльності учасників ринку цінних паперів.

Ключові слова: державний контроль, діяльність учасників ринку цінних паперів, фондовий ринок, організаційно-правовий механізм, правове регулювання, юридична відповідальність, правопорушення, Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, правоохоронні органи.

 

 

Андрущенко И. Г. Государственный контроль деятельности участников фондового рынка Украины (организационно-правовой аспект). – Рукопись.

Диссертация на соискание ученой степени кандидата юридических наук по специальности 12. 00. 07 – теория управления; административное право и процесс; финансовое право; информационное право. – Национальная академия внутренних дел Украины, Киев, 2004.

В диссертации исследуются проблемы определения места и роли контроля за деятельностью участников отечественного рынка ценных бумаг в системе государственного управления; определения организационно-правового механизма осуществления контрольной функции; формирования и развития системы органов государственного контроля в указанной сфере в условиях формирования демократического правового государства.

В роботе приводятся выводы, предложения и рекомендации относительно решения организационно-правовых проблем построения системы органов государственного контроля в сфере рынка ценных бумаг, проблем обеспечения эффективности их контрольной деятельности. Диссертация раскрывает комплекс теоретико-методологических и практических вопросов по проблемам усовершенствования института юридической ответственности за нарушение действующего законодательства, которое регулирует сферу деятельности участников рынка ценных бумаг.

В диссертации детально проведен анализ субъектного состава участников рынка ценных бумаг, системы органов, которые в пределах своих полномочий осуществляют контроль деятельности участников рынка ценных бумаг. Исследуются правовые методы организации надлежащего контроля деятельности участников рынка ценных бумаг как необходимого условия экономического развития страны. Обосновывается необходимость усовершенствования контроля в указанной сфере.

В работе доказана необходимость более активного развития контрольно-надзорной деятельности на отечественном фондовом рынке с целью защиты прав и интересов инвесторов, а также предупреждения негативных последствий от деятельности недобросовестных участников рынка.

Обосновывается необходимость разработки изменений и дополнений к Уголовному кодексу Украины относительно ответственности за нарушения, которые имеют место на рынке ценных бумаг, а именно: отнесение их к уголовно наказуемым и применения конфискационных санкций за их совершение.

Учитывая тот факт, что наиболее распространенными нарушениями на мировых фондовых рынках есть манипулирование ценами и использование инсайдерской информации, а на отечественном рынке – нарушение прав акционеров правлениями (исполнительными органами) акционерных обществ, в работе доведено о том, что наибольший эффект, на сегодня, может быть получен именно за счет развития и укрепления системы органов государственного регулирования рынка ценных бумаг, повышения их авторитета.

Ключевые слова: государственный контроль, деятельность участников рынка ценных бумаг, фондовый рынок, организационно-правовой механизм, правовое регулирование, юридическая ответственность, правонарушение, Государственная комиссия по ценным бумагам и фондового рынка, правоохранительные органы.

 

 

Andrushchenko I. G. State control over the activity of the participants of the stock market of Ukraine. – Manuscript.

Thesis for the PhD (Law) scientific degree, speciality 12. 00. 07 – management theory; administrative law and procedure; financial law; informational law. – National Academy of Internal Affairs of Ukraine, Kyiv, 2004.

The problems of defining the place of control over the domestic stock market participants’ activity in the system of state management functions, the problem of determining organizational and legal mechanism of realizing control function; the problem of forming and developing the system of state control bodies in the given sphere in the conditions of constructing democratic and law-based state are studied in the thesis.

The thesis analyses and gives conclusions, suggestions and recommendations as to solving organizational and legal problems of establishing the system of state control bodies in the sphere of stock market, problems of ensuring efficiency in their controlling activity. The thesis reveals a complex of theoretical and practical issues on the problems of improvement of the institution of legal liability for breaching the acting legislation, which regulates the sphere of control over the domestic stock market participants’ activity.

Key words: state control, stock market participants’ activity, stock market, organizational and legal mechanism, legal regulation, legal liability, offence, State Commission for Securities and Stock Market, law enforcement agencies.