Фінансовий аналіз

Предмет:

Фінанси

Тип роботи:

Курс лекцій

К-сть сторінок:

109

Мова:

Українська

Оцінка:

адміністрації, органи статистики) здійснюють контроль за розрахунками з державною податковою системою та по-забюджетними фондами, узагальнюють показники за галузями господарства, роз-робляють державну економічну політику.

Юристи, законодавчі органи перевіряють виконання умов контрактів, до-тримання законодавчих норм при розподілі прибутку, виплаті дивідендів.

Фінансові консультанти на основі фінансової звітності розробляють реко-мендації щодо поліпшення фінансового стану підприємства, доцільності інвесту-вання в капітали інших підприємств.

Профспілки зацікавлені в даних фінансової звітності для визначення своїх вимог відносно заробітної плати та умов трудових відносин, оцінки тенденції роз-витку галузі, до якої належить підприємство.

Засоби масової інформації використовують фінансову інформацію для під-готовки оглядів відносно стану окремих підприємств, галузей та економіки в цілому.

Питання для самоконтролю

1.Що являє собою економічна інформація?

2.Що відноситься до внутрішньої та зовнішньої інформації?

3.Як класифікується економічна інформація за джерелами формування?

4.Яким вимогам повинна відповідати економічна інформація, що викорис-товується у фінансовому аналізі?

5.Дати характеристику форми №1 «Баланс».

6.Дати характеристику форми №2 «Звіт про фінансові результати».

7.Дати характеристику форми №3 «Звіт про рух грошових коштів».

8.Дати характеристику форми №4 «Звіт про власний капітал».

9.Хто відноситься до внутрішніх користувачів фінансової інформації?

10.Хто відноситься до зовнішніх користувачів фінансової інформації з пря-мим фінансовим інтересом?

11.Хто відноситься до зовнішніх користувачів фінансової інформації з пря-мим фінансовим інтересом?

Тема 3

АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА

Питання:

1. Аналіз складу і структури майна підприємства.

2. Аналіз ефективності використання нематеріальних активів.

3. Аналіз ефективності використання основних засобів.

1. Аналіз складу і структури майна підприємства.

Об'єкти аналізу – види майна підприємства:

майно, що має натурально-речову форму (основні засоби, запаси);

грошові кошти і засоби в розрахунках;

цінні папери, капітальні і інші інвестиції.

Джерела інформації: ф. 1 «Баланс», ф. 2 «Звіт про фінансові результати», ф. 5 «Приміток до річної фінансової звітності».

Аналіз майнового положення підприємства починається з вивчення складу, структури і динаміки балансу. З цією метою використовується порівняльний ана-літичний баланс (табл. 3.1).

Таблиця 3.1

Порівняльний аналітичний баланс цінний тим, що він зводить воєдино і систематизує ті розрахунки і прикидки, які зазвичай здійснює будь-який аналітик при первинному ознайомленні з балансом.

Обов'язковими показниками порівняльного аналітичного балансу є:

абсолютні величини по статтях балансу на початок і кінець періоду;

питомі ваги статей балансу у валюті на початок і кінець періоду;

зміни в абсолютних величинах;

зміни в питомих вагах;

темп зростання статей балансу;

зміни у % до змін валюти (темп зростання структурних змін – динаміка структурних змін);

ціна 1 % зростання валюти і статей балансу – відношення абсолютної зміни до % зміни по відношенню до початку періоду.

Схемою порівняльного аналітичного балансу охоплено безліч важливих по-казників, які характеризують статику і динаміку фінансового стану досліджувано-го підприємства. Він активно використовується в практиці зарубіжних фірм.

Всі показники порівняльного аналізу можна об'єднати в групи:

-структури балансу;

-динаміки балансу;

-структурної динаміки балансу.

Для осмислення загальної картини зміни майнового положення важливі по-казники структурної динаміки. Зіставляючи структури змін в активі і пасиві, мож-на зробити вивід про те, через які джерела в основному була притока нових засобів і в які активи ці нові засоби в основному вкладені.

Актив балансу містить зведення про розміщення капіталу, що є у розпоря-дженні підприємства. Кожному виду розміщеного капіталу відповідає окрема стаття в балансі.

За ознакою ліквідності активи підрозділяються на довгострокових (необоро-тні) і поточних (оборотні) (рис. 3.1). В процесі аналізу визначаються зміни в цих групах активів.

Рис. 3.1. Структура активів підприємства

2. Аналіз ефективності використання нематеріальних активів

Завдання аналізу нематеріальних активів:

аналіз об'єму і динаміки нематеріальних активів;

аналіз структури нематеріальних активів по видах, термінах корисного використання, джерелах надходжень, ступені правової захищеності;

аналіз рентабельності і оборотності нематеріальних активів;

аналіз ліквідності нематеріальних активів і ступені риски вкладень в не-матеріальних активів.

Аналіз структури і динаміки нематеріальних активів по видах проводиться на основі даних розділу I ф. 5 «Приміток до річної фінансової звітності». При цьому розраховуються наступні показники: питомі ваги окремих видів нематеріа-льних активів в їх загальній вартості на початок і кінець року; абсолютні зміни по статтях; темпи зростання статей; зміни питомої ваги.

При аналізі структури виділяються наступні напрями:

1. за джерелами надходження:

внесені засновниками;

придбані за плату або інше майно;

отримані безоплатно від юридичних і фізичних осіб;

субсидії державних органів;

2. по ступеню правової захищеності – захищені:

правами на винаходи;

зареєстрованими ліцензіями;

свідоцтвами на корисну модель;

патентами на промислові зразки;

свідоцтвами на товарний знак;

свідоцтвами про офіційну реєстрацію;

авторськими правами.

Престижність і значущість нематеріальних активів може бути оцінена тільки експертним шляхом.

Вкладення в нематеріальних активів відносяться до неліквідних, тобто та, що їх реалізовується