Аналіз фінансової стійкості та рентабельності на підприємстві

Проведемо розрахунок рентабельності продукції:

 

Зменшення даного показника до нуля у 2011 році свідчить про те, що ефективність витрат на виробництво та збут зменшилася у порівнянні з 2010 роком.

Систематизуємо розраховані показники у таблиці 3. 2.

 

Таблиця 3. 2

Аналіз показників рентабельності на підприємстві ПАТ «Бахчисарайський комбінат «Будіндустрія» за 2010-2011 рр.

Показник2010 рік2011 рікАбсолютне відхилення, (+/-) Відносне відхилення, (+/-) 

Рентабельність продаж100-10-

Рентабельність активів70-7-

Рентабельність поточних активів230-23-

Рентабельність власного капіталу7, 770-7, 77-

Рентабельність продукції11, 10-11, 1-

Джерело: розраховано автором на основі балансових даних підприємства

 

Проведені розрахунки дають змогу зробити висновок, що підприємство не є рентабельним, а в 2011 р. його рентабельність складає 0 в зв’язку за нульовим прибутком.

 

 

 

У курсовій роботі були розглянуті теоретичні аспекти фінансової стійкості та рентабельності підприємства.

Фінансова стійкість – це надійно гарантована платоспроможність, рівновага між власними та залученими засобами, незалежність від випадковостей ринкової кон'юнктури і партнерів, довіра кредиторів і інвесторів та рівень залежності від них, наявність такої величини прибутку, який би забезпечив самофінансування.

Визначається фінансова стійкість відношенням вартості матеріальних оборотних активів (запасів та витрат) до величини власних та позикових джерел коштів для їх формування.

Для характеристики фінансової стійкості підприємства використовується система абсолютних та відносних показників. Найбільш узагальнюючими абсолютними показниками фінансової стійкості є відповідність або невідповідність (надлишок або нестача) джерел коштів для формування запасів і витрат, тобто різниця між сумою джерел коштів і сумою запасів та витрат.

Для оцінки результативності та економічної доцільності діяльності підприємства недостатньо лише визначити абсолютні показники. Більш об'єктивну картину можна отримати за допомогою показників рентабельності. Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства.

Показники рентабельності використовують для порівняльної оцінки ефективності роботи окремих підприємств і галузей, що випускають різні обсяги і види продукції. Ці показники характеризують отриманий прибуток по відношенню до витраченим виробничих ресурсів. Найбільш часто використовуються такі показники, як рентабельність продукції і рентабельність виробництва.

Проблемами дослідження фінансової стійкості підприємства займаються такі наукові діячі як О. Грищенко, Г. Савицька, О. Філімоненков, А. Поддєрьогін, І. А. Жулега, М. Г. Чумаченко, А. Д. Шеремет, К. В. Щиборщ, О. О. Терещенко і М. Д. Білик, Є. М. Смирнов і В. І. Фролов, І. Б. Андренко, С. О. Бистров, О. О. Соболева і І. І. Соболев, Леміш А. М., Легкий Р. І. та ін.

Проблеми рентабельності розглядають Рясський А. В, Градовська А. В, Янок М. І, Танцюра М. Ю, Шихмамбетова Д. Л. та ін.

Також, був поведений практичний аналіз фінансової стійкості та рентабельності на прикладі ПАТ «Бахчисарайський комбінат «Будіндустрія».

При аналізі фінансового стану підприємства ПАТ «Бахчисарайський комбінат «Будіндустрія» було виявлено що:

підприємство знаходиться на межі банкрутства;

власні кошти підприємства не є досить маневреними і зменшуються;

власні кошти підприємства на початок року приблизно 80% покривають необхідні оборотні активи, а на кінець року покривають вже 90%;

підприємство не залежало від зовнішніх кредиторів у 2010 р., але в 2011 р. взяло невеликий кредит;

має високий рівень виробничого потенціалу, але за останній рік він зменшився;

досліджуване підприємство має високу автономію, але її рівень за останній рік зменшився;

у досліджуваного підприємства на одну гривню власного капіталу приходиться 13 копійки зобов’язань у 2010 році, та 32 копійки – у 2011 році, що свідчить про незалежність підприємства від зовнішніх кредиторів.

Фінансовий стан підприємства НВАП «Масандра» визначений як не стійкий.

Для покращення фінансового стану підприємству необхідно:

визначити величину потрібних і реально можливих грошових ресурсів за джерелами їх формування і напрямами використання для здійснення операційної, інвестиційної та інших видів діяльності;

оптимізувати структуру капіталу за джерелами формування і напрямами розміщення. визначити прогнозовану дохідність капіталу, авансованого на формування активів підприємства;

розробити альтернативні чи запобіжні заходи на випадок відхилень від прогнозованих показників;

контролювати й оперативно реагувати на хід виконання фінансового плану.

При аналізі рентабельності була виявлена негативна динаміка основних її показників.

Рентабельность продаж за останній рік зменшилася на 10% та досягла 0.

Зменшення показника рентабельності активів до нуля у порівнянні з попереднім роком свідчить про те, що в 2011 р. капітал, вкладений в операційну діяльність використовується неефективно.

Проведення аналізу показника рентабельності поточних активів виявило, що величина прибутку, отриманого з однієї гривні у 2011склала 0 грн.

Аналіз рентабельності власного капіталу свідчить, що у 2010 р. прибуток на 1 акцію складав 7, 77%, а в 2011р він склав 0 у зв’язку з відсутністю прибутку.

Зменшення рентабельності продукції до нуля у 2011 році свідчить про те, що ефективність витрат на виробництво та збут зменшилася у порівнянні з 2010 роком.

Проведені розрахунки дають змогу зробити висновок, що підприємство не є рентабельним, а в 2011 р. його рентабельність складає 0 в зв’язку за нульовим прибутком.

Для підвищення рентабельності можна використати наступні зміни:

оптимізація структури виробництва і реалізації продукції та поглиблення рівня спеціалізації підприємства;

підвищення продуктивності праці та ефективності використання основних фондів підприємства;

зменшення витрат і зниження собівартості продукції.

 

 

Калина А. В. Современный экономический анализ и прогнозирование (микро- и макроуровни) : [Учеб. -метод. пособие. 3-е изд., перераб. и доп. ] / А. В. Калина, М. И. Конева, В. А. Ященко. – К. : МАУП, 2003.. 416 с.

Болюх М. А. Економічний аналіз: [Навч. Посібник] / А. В. Болюх, М. З. Бурчевський, М. І. Горбаток та ін. ; За ред. акад. НАНУ, проф. М. Г. Чумаченка. – Вид. 2-ге, перероб. і доп. – К. : КНЕУ, 2003. – 556 с.

Електронна енциклопедія: http: //uk. wikipedia. org

Семенов А. Г., Шарко А. І. Аналіз та вдосконалення оплати праці / А. Г. Семенов // Економіка та підприємництво. – 2010. – № 6. – С. 236.

Азаренкова Г. М., Журавель Т. М., Михайленко Р. М. Фінанси підприємств: [Навч. посіб. ] – К. : Знання-Прес, 2006. – 287 с.

Косова Т. Д. Організація і методика економічного аналізу. Навч. посіб. / Т. Д. Косова, П. М. Сухарев, Л. О. Ващенко – К. : Центр учбової літератури, 2012. – 528 с.

Савицька Г. В. Економічний аналіз діяльності підприємства: [навч. Посібник] / Г. В. Савицька. – К. : Знання, 2004. – 653 с.

Костырко Р. А. Финансовый анализ: [учебное пособие] / Р. А. Костырко – Х. : Фактор, 2007. – 784 с.

Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А. Д. Шеремет. – М. : ИНФРА-М, 2006. – 415 с.

Орлов О. О. Планування прибутку в умовах ринкової економіки: [монографія] / О. О. Орлов, Є. Г. Рясних, Н. І. Гавловська – Хмельницький, 2009 – 155 с.

Бутинець Ф. Ф. Економічний аналіз: [Навчальний посібник] / Ф. Ф. Бутинець – Житомир: Рута, 2003. – 680 с.

Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / О. В. Грищенко. – Таганрог: ТРТУ, 2000. -112 с.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. – Минск: Новое знание, 2000. – 688 с.

Филимоненков О. С. Финансы предприятия / О. С. Филимоненков. – Київ: Кондор, 2005. – 360 с.

Поддерьогін А. М. Финансы предприятия / А. М. Поддерьогин, – Київ, 2004. – 325 c.

Жулега И. А. Методология анализа финансового состояния предприятия: [монография] / И. А. Жулега. -СПб. : ГУАП, 2006. – 235 с

Фролов В. И. Совершенствование аналитических инструментов управления финансами предприятия /В. И. Фролов // Научно-практический журнал Национальной академии природоохранного и курортного строительства. – (Серия: Экономика и управление) – 2007. – № 4-5 – С. 130-134.

Быстров С. А. Финансовый менеджмент в туризме: учеб. пос. / С. А. Быстров. – СПб. : Издательский дом Герда, 2007. – 240 с

Леміш А. М. До питання про діагностику банкрутства та моделювання фінансової стійкості підприємств-податкоплатників / А. М. Леміш, Р. І. Легкий

Рясский А. В., Градовская А. В., Янок М. И. Опыт повышения прибыли и рентабельности предприятия путем формирования ассортиментной политики / А. В. Рясский // Экономика Крыма. – 2010. – № 4 (33). – С. 260.

Танцюра М. Ю., Шихмамбетова Д. Л. Стратегія забезпечення рентабельності підприємства / М. Ю. Танцюра // Экономика Крыма. – 2012. – № 2 (39). – С. 113.

Електронне джерело: http://www.crimcement.com 

Електронне джерело: http://smida.gov.ua 

Електронне джерело: http://ligazakon.ua 

Електронне джерело: http://franchising.ua