Оцінка фінансового стану підприємства: ТОВ «Світанок»

З <=ВКО;

2 тип – нормальна фінансова стійкість – для забезпечення запасів крім ВОК залучають дострокові кредити та позики) ДЗ) : З<ВОК=ДЗ;

3 тип – нестійкий фінансовий стан – для забезпечення запасів крім ВОК та довгострокових кредитів залучаються короткострокові кредити та позики (КЗ), платоспроможність порушена, але є можливість відновлення: З<ВОК+ДЗ+КЗ;

4 тип – кризовий фінансовий стан – для забезпечення запасів не вистачає «нормальних» джерел їх фінансування, підприємство має прострочену кредиторську заборгованість, йому загрожує банкрутство: З>ВОК+ДЗ+КЗ.

Визначимо фінансову стійкість ЗАТ «Кравчиня» за даними форми №1 «Баланс» для чого побудуємо позиції активу і пасиву за ступенем їх агрегації.

Таблиця 5.

Агрегований баланс ТОВ «Світанок»

Висновок: на кінець року значно змінились такі показники: коефіцієнт довгострокових зобов´язань збільшився на 19837, 8, а коефіцієнт короткострокових зобов´язань зменшився на 14452, 3.

За даними агрегованого балансу проаналізуємо фінансову стійкість підприємства.

 

Таблиця 6.

Аналіз фінансової стійкості ТОВ «Світанок»

 

Висновок: за звітний період не змінився тип фінансової стійкості підприємства. Кризовий стан гарно відчувався на початок та кінець періоду. Темп росту загального розміру основних джерел покриття запасів на кінець року збільшився на 23886, 5 тис. грн.

2. 3. 2. Оцінка фінансової стійкості за ринковими показниками

Фінансова стійкість підприємства може визначатися показниками, які характеризують рентабельність активів, власного капіталу, ефективність менеджменту, ділову активність, інвестиційну політику та дивідендну політику. Визначимо аналітичні показники ринкової оцінки фінансової стійкості.

Таблиця 7.

Показники ринкової оцінки фінансової стійкості ТОВ «Світанок»

Продовження таблиці 7. 

 

Продовження таблиці 7. 

Висновок: За даними розрахунків можемо визначити, що майже всі показники зросли, окрім залучення довгострокових зобов’язань та коефіцієнту кредиторської заборгованості.

Оцінка платоспроможності (ліквідності)

Під платоспроможністю підприємства розуміють його можливість вчасно розрахуватись із зобов’язаннями. Для визначення платоспроможності розраховують аналітичні показники.

 

Таблиця 8.

Показники ліквідності ТОВ «Світанок»

Висновок: Дебіторська заборгованість повністю перекриває кредиторську заборгованість як на початок, так і на кінець року. На початок року на 1 грн. кредиторської заборгованості припадало 0, 004% дебіторської заборгованості, а на кінець року – 1, 47%. Отже на кінець року співвідношення між дебіторською та кредиторською заборгованостями збільшилось на 1, 5 грн.

 

2. 5. 1. Поняття ліквідності балансу

Підприємства різних галузей розрізняють за ступенем ліквідності балансу. Для оцінки такої ступені визначають показник ліквідності балансу:

Кл = (а1*А1+а2*А2+а3*А3) / (а1*П1+а2*П2+а3*П3), де (1)

А1, А2, А3, П1, П2, П3 – підсумки по групах активів і пасивів

а=1; а=0, 5; а3=0, ;

За формулою (1) визначимо ліквідність балансу ЗАТ «Кравчиня» на початок і на кінець року, використовуючи баланс ліквідності за звітний період

(табл. 8).

Складання і аналіз ліквідності балансу

Таблиця 9.

Ліквідність балансу за звітний період ТОВ «Світанок»

 

Продовження таблиці 9.

 

Коефіцієнт ліквідності на початок року:

Кп = (1 х 151. 8 + 0, 5 х 9198. 7 + 0, 3 х 1374. 4) / (1 х 28030. 1 + 0, 5 + 0, 3 х 107. 7) = 5163. 47 / 28062. 91 = 0. 18

Коефіцієнт ліквідності на кінець року:

Кл = (1 х 6. 8 + 0, 5 х 10895. 9 + 0, 3 х 1929. 7) / (1 х 13577. 8 + 0, 5 + 0, 3 х 19945. 5) = 6033. 66 / 19561. 95 = 0. 31

Висновок: на кінець року ліквідність балансу збільшилась. Про збільшення ліквідності балансу свідчить збільшення узагальнюючого коефіцієнту ліквідності балансу з 0, 18 до 0, 31. Все це свідчить про покращення фінансового стану підприємства.

Аналіз ділової активності

Під аналізом ділової активності підприємства розуміють аналіз ефективності використання оборотних коштів, аналіз періоду операційного та фінансового циклів. Показниками ефективності використання оборотних коштів є: кількість оборотів коштів за період, період в днях одного обороту. Для кількості оборотів збільшення – це позитивна тенденція, а для періоду обороту в днях – негативна.

Під операційним циклом розуміють проміжок часу між вкладанням грошей у виробничі запаси і отримання коштів за реалізовану продукцію. Зменшення цього періоду – позитивна тенденція. Підприємство розробляє заходи щодо зменшення періоду оборотності запасів.

Т опер. = Т 3 + Тд, де

Т 3 – період оборотності запасів,

Т д – період погашення дебіторської заборгованості.

Необхідною умовою зростання ефективності фінансової діяльності підприємства є зменшення фінансового циклу – тобто періоду часу між вкладанням коштів в запаси і погашенням кредиторської заборгованості.

Період фінансового циклу (Тф) визначають за формулою:

Тф = То – Тк, де

Тк – період погашення кредиторської заборгованості

Тк = (КЗ х 360) / С, де

КЗ – кредиторська заборгованість,

С – собівартість реалізації.

Аналіз оборотності активів

Таблиця 10.

Аналіз оборотності активів ТОВ «Світанок»

 

Продовження таблиці 10. 

Висновок: спостерігається збільшення оборотності оборотних активів з 0, 87 до 1, 62. За отриманими результатами помітила зростання оборотності дебіторської заборгованості, що відображає поліпшення платіжної дисципліни покупців, тобто своєчасне погашення покупцями заборгованості перед організацією.

Аналіз періоду операційного циклу

Визначимо тривалість операційного циклу за формулою (2).

В попередньому році Т опер. п. = 62, 94 + 349, 51 = 412, 45 днів.

Т опер. зв. = 42, 5 + 186, 53 = 229, 03 днів.

У попередньому році між вкладанням оборотних коштів у запаси і отриманням грошей за реалізовану продукцію проходило 412, 45 днів, у звітному – 229, 03 днів, що позитивно характеризує ділову активність підприємства.

Аналіз періоду фінансового циклу

Визначимо тривалість кредиторської заборгованості за формулою

Тк поперед. рік = 28030. 1*360/7856. 3 = 1284. 43 днів

Тк звітного року = 13577. 8*360/16345. 1 = 299. 05 днів

Визначимо тривалість фінансового циклу

Т ф попереднього року = 412, 45 – 1284. 43 = -817, 98 днів

Т ф звітного року = 229, 03 – 299. 05 = -70, 02 днів

Період обороту оборотних коштів (фінансовий цикл) становив у звітному році -70, 02 дня, тобто в порівнянні з попереднім роком на -747, 96 днів менше. Тривалість фінансового циклу має негативне значення, що характеризує фінансову діяльність підприємства. Таким чином, протягом звітного року відбулося стримування ділової активності, що відобразиться і вже відобразилось на фінансовому стані підприємства.

2. 7. Аналіз фінансових результатів і рентабельності

За допомогою абсолютних та відносних відхилень і даних форми 2 визначимо зміни у фінансових результатах підприємства за останній рік.

 

Таблиця 11.

Аналіз фінансових результатів ТОВ «Світанок»

 

Продовження таблиці 11. 

Висновок: у звітному році чистий прибуток підприємства становив 20735 тис. грн., що на 11397, 9 тис. грн. більше, ніж у минулому році, зменшеншився прибуток від операційної діяльності на 57, 2 грн. Негативним є збільшення адміністративних витрат та збільшення інших фінансових витрат, збільшення фінансових доходів. Як на початок так і на кінець року підприємство ТОВ «Світанок» є прибутковим.

 

6. 2. Аналіз рентабельності

На завершальному етапі аналізу діяльності підприємства оцінимо ефективність цієї діяльності за показниками рентабельності.

 

Таблиця 12.

Рентабельність діяльності ТОВ «Світанок»

 

Продовження таблиці 12. 

Висновок: зробивши певні розрахунки можемо сказати, що ефективність діяльності підприємства ТОВ «Світанок» за показниками рентабельності знаходиться в стабільному стані. Дане підприємство є рентабельним.

 

 

На підставі проведеного аналізу фінансового стану підприємства ТОВ „Світанок”, а саме фінансової стабільності, ліквідності й платоспроможності, ділової активності й рентабельності можна зробити висновки:

1. Спостерігається низька незалежність діяльності підприємства ТОВ „Світанок”, тому що питома вага власного капіталу – – 2742, 7 тис. грн. в 2016 році й -1337, 4 тис. грн. в 2015році.
2. Всі зобов'язання підприємства ТОВ „Світанок” не можуть бути покриті його власними коштами, тому що коефіцієнт автономії, рівний 0, 38, перебуває на низькому рівні й нижче нормативного. Його зниження в 2016 році на 0, 062% свідчить про зниження фінансової незалежності й підвищення ризику фінансових утруднень діяльності підприємства ТОВ „Світанок”, пов'язаних з гарантіями погашення своїх зобов'язань.
3. Всі коефіцієнти абсолютної, термінової й поточної ліквідності знизилися. Незважаючи на те, що підприємство ТОВ „Світанок” може частково відповісти за своїми обов'язками, варто контролювати зниженні даних показників, тому що наближається ризик неможливості підприємства покрити всі кредити. Необхідно втримати падіння коефіцієнтів і прагнути до їхнього росту.
4. Збільшення показника рентабельності продажів підприємства ТОВ „Світанок” на 0, 5% свідчить про зниження частки витрат у ціні підприємства й про підвищення прибутку від продажів; збільшення показника рентабельності витрат на підприємстві ТОВ „Світанок” на 0, 08% говорить про підвищення окупності витрат на підприємстві й ефективності діяльності.

Таким чином, можна сказати про те, що розглянуте нами підприємство ТОВ „Світанок”, хоча й прибуткове, має нестійкий фінансовий стан. Для того щоб продовжувати ефективне функціонування його діяльності, необхідно намітити основні напрямки поліпшення поточного стану й здійснити заходу, які допоможуть досягти високої прибутковості діяльності підприємства, ефективності використання всіх його коштів, незалежності від зовнішніх, навіть короткострокових кредитів і позик.

 

Були запропоновані наступні заходи, які варто проводити рівномірно кожний наступний рік:

1. Впровадження маркетингових досліджень. Головним ефектом від даного заходу є одержання прибутку від продажів у розмірі 4229000 грн., за допомогою якої можна розрахуватися по короткострокових зобов'язаннях, збільшити власний капітал, вкласти коштів у розширення підприємства або вдосконалювання асортиментів, навчання персоналу нововведенням, підвищенню кваліфікації й багато чого іншого.
2. Розширення торговельної площі магазина, придбання нового обладнання, розширення асортиментів.
3. Будівництво нового магазина в місті з торговельною площею 60 м . Даний захід приведе до розширення обсягів закупівель і продажів, а отже до зростання прибутку.

 

1. Баканів М. І. Фінансовий аналіз: навч. посіб. [Текст] / М. І. Баканів. – К. : Кондор, 2009.
2. Булатів А. С. Економічний аналіз діяльності підприємств: навч. посіб. [Текст] / А. С. Булатів. – К. : Знання, 2007.
3. Гадзевич О. І. Основи економічного аналізу і діагностики фінансово-господарської діяльності підприємств: навч. посіб. [Текст] / О. І. Гадзе-вич. – К. : Кондор, 2007.
4. Кіндрацька Г. І. Економічний аналіз [Текст]: підручник / Г. І. Кіндрацька – 3-тє вид., перероб. і доп. – К. : Знання, 2008.

Додаткова література: журнали «Світ фінансів», «Фінанси України».

Інформаційне забезпечення:

http: //www. economy. nayka. com. ua/

http: //ua-referat. com/

http: //pidruchniki. com/

Додаток 1