Фінанси та фінанси підприємства

Предмет:

Фінанси

Тип роботи:

Курс лекцій

К-сть сторінок:

177

Мова:

Українська

Оцінка:

такі методи: ланцюгових підстановок, арифметичних різниць, балансовий метод, методи факторного аналізу, метод відсоткових чисел, диференціальний і логарифмічний методи, інтегральний метод, метод дисконтування, метод кореляційного і дисперсійного аналізу тощо. Можна виділяти такі основні групи формалізованих методів фінансового аналізу:

•горизонтальний (часовий) аналіз, який здійснюють шляхом

порівняння даних звітності одного періоду з даними звітності

за інший звітний період;

•вертикальний (структурний) аналіз на основі обчислення

структури фінансових показників та оцінки впливу на неї

певних чинників;

•трендовий аналіз, що грунтується на порівнянні значення

показників звітності підприємства за певний період часу з рядом

аналогічних даних за попередні звітні періоди та побудові на

цій основі тренду (прогнозу);

•аналіз відносних показників (коефіцієнтів) на основі обчислення відношення між окремими позиціями однієї форми звітності

або позиціями різних форм звітності підприємства;

•порівняльний аналіз зведених показників звітності різних підрозділів підприємства чи дочірніх підприємств (внутрішньогосподарський аналіз) або порівняння даних підприємства з аналогічними даними підприємств-конкурентів чи середніми показниками в галузі тощо (міжгосподарський аналіз);

•факторний аналіз на основі визначення впливу певних факторів

на значення конкретного показника (без урахування фактора

невизначеності — детермінований факторний аналіз або з

урахуванням фактора невизначеності — стохастичний фактор

ний аналіз).

Виділяють такі основні типи моделей фінансового аналізу діяльності підприємства:

•дескриптивні моделі, що грунтуються на використанні

фактичних даних бухгалтерського обліку і звітності (горизонтальний і вертикальний аналіз статей фінансової звітності,

розрахунок фінансових коефіцієнтів тощо);

•предикативні моделі, які мають передбачувальний, прогностичний характер (аналіз і прогнозування доходів, витраті прибутків

підприємства, прогнозування точки беззбитковості підприємства тощо);

•нормативні моделі — це моделі, які ґрунтуються на порівнянні

значення фактичних результатів діяльності підприємства з

нормативними та аналізі відхилень.

Результати фінансового аналізу використовують при розроблянні фінансових прогнозів і планів підприємства.

Фінансовий стан підприємства — це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських чинників і характеризується системою показників, що

відображають наявність, розміщення й використання фінансових ресурсів підприємства.

Основними інформаційними джерелами для оцінювання фінансового стану підприємства є:

•показники фінансової звітності підприємства, зокрема балансу

(форма № 1); звіту про фінансові результати (форма № 2);

звіту про рух грошових коштів (форма № 3); звіту про власний

капітал (форма № 4); приміток до річної фінансової звітності

(форма № 5). {Взірці форм фінансової звітності підприємства подано в додатках 3 —7);

•показники статистичної звітності підприємства;

•дані поточного бухгалтерського обліку.

Фінансовий стан підприємства аналізують за такими групами показників:

• показники оцінки майнового стану;

• показники оцінки прибутковості та рентабельності;

•показники ліквідності та платоспроможності;

•показники фінансової стійкості та стабільності підприємства;

•показники оцінки ділової активності і руху грошових коштів

підприємства;

•показники оцінки акціонерного капіталу.

Таблиця 17.1

Основні показники оцінки фінансового стану підприємства

пор.Назва показниківПорядок обчислення показниківНормативне

(рекомендоване)

значення показників

1234

1. Показники оцінки майнового стану

1.1.Вартість господарських засобів, які є в

розпорядженні

підприємстваВалюта нетто активубухгалтерського балансу

1.2.Питома вага активної частини основних засобіву загальній їх вартостіВартість активної частини основних засобів / Вартість основних засобів підприємства

1.3.Коефіцієнт зношеності

основних засобівСума зношеності основних засобів /

Початкова вартість основних засобів

1.4.Коефіцієнт

придатності основнихзасобівЗалишкова вартість основних засобів /

Початкова вартість основних засобів

1.5.Коефіцієнт оновлення

основних засобівБалансова вартість придбаних у звітному

періоді основних засобів / Вартість основних засобів на кінець звітного періоду

1.6.Коефіцієнт вибуття основних засобівБалансова вартість вибулих у звітному періоді основних засобів / Балансова вартість основних засобів на початок звітного періоду

Продовження табл.17.1

1234

2. Показники рентабельності та прибутковості

2.1.Рентабельність

продажу(Прибуток від продажу продукції,

товарів, робіт, послуг/ Чистий дохід

від продажу продукції, товарів, робіт, послуг) х 100

2.2.Рентабельність

продукції(Прибуток від продажу продукції,

товарів, робіт, послуг/ Собівартість

реалізованої продукції, товарів, робіт,

послуг) х 100

2.3.Рентабельність операційної діяльності[Прибуток від операційної діяльності /

(Собівартість реалізованої продукції +

+Операційні витрати)] х 100

2.4.Рентабельність

власного капіталу(Чистий прибуток /Середня величина

власного капіталу) х 100

2.5.Рентабельність

активів підприємства[Прибуток після сплати податків і

дивідендів на привілейовані акції /

(Усього активи — Нематеріальні

активи)] х100

.6.Прибутковість

інвестицій у фірму

Прибуток від звичайної діяльності після оподаткування / Сума інвестицій у фірму

2.7.Головний показник прибутковостіПрибуток від звичайної діяльності до

оподаткування / (Всього активи —

Нематеріальні активи)

3. Показники ліквідності та платоспроможності

3.1.Величина власних

обігових коштів

(функціонуючий

капітал)Поточні активи — (Поточні зобов'язання

+ Доходи майбутніх періодів) або

(Власний капітал + 3абезпечення наступних витрат пасивів + Довгострокові зобов'язання —Необоротні активи)

3.2.Коефіцієнт

покриття загальний

Поточні активи / Поточні зобов'язання

2,0 і більше

3.3.Коефіцієнт швидкої

ліквідності(Грошові кошти та їх еквіваленти +