Інститути спільного інвестування та особливості їх діяльності

 

Проаналізуємо основну інформацію про інвесторів ІСІ.

У 3-му кварталі 2016 року юридичні особи- резиденти залишалися найбільшими інвесторами ІСІ, однак продовжували втрачати позиції на тлі скорочення своїх вкладень та нарощення їх іншими категоріями інвесторів.

Частка українських підприємств у ВЧА індустрії зменшилася із 72. 4% до 71. 3%, а їхні сукупні кошти в ІСІ – на 8. 6 млн. грн. (після -2 140. 8 млн. грн. у 2-му кварталі). При цьому вкладення скоротилися лише у закритих ІСІ (-819. 4 млн. грн.), у той час як у венчурних вони зросли, практично компенсувавши те скорочення, тоді як у відкритих та інтервальних фондах відбулося лише символічне зростання.

Збільшення сукупних коштів цих інвесторів у секторі венчурних ІСІ у липні-вересні відновило майже половину скорочення за 2-й квартал (+810. 3 млн. грн., після -1 802. 96 млн. грн.).

 

 

У відкритих ІСІ частка коштів вітчизняних корпоративних інвесторів у 3-му кварталі зменшилася із 11. 1% до 10. 6%, в інтервальних ІСІ – із 16. 1% до 15. 6%, а у закритих ІСІ (крім венчурних) їхня вага зменшилася більше і стрімкіше, ніж у 2-му кварталі – із 46. 3% до 41. 7%. При цьому в ІСІ з публічною емісією вона впала із 50. 1% до 41. 9%, із приватною – із 44% до 41. 7% (рис. 12) 5.

За рік вага підприємств-резидентів у коштах ІСІ скоротилася на 4. 6 проц. п. (із 75. 9%), при зменшенні їх сукупних вкладень на 1 429. 1 млн. грн. та суттєвому збільшенні присутності в ІСІ інших категорій інвесторів за цей час.

З початку 2016 року кошти українських підприємств в ІСІ зменшилися майже на 1 млрд. грн., а їхня частка в сукупній ВЧА індустрії – на 2. 8 проц. п.

Українські роздрібні інвестори (фізичні особи-резиденти) у 3-му кварталі 2016 року Без урахування цінних паперів ІСІ на пред’явника. збільшили свою присутність в усіх секторах ІСІ, причому їхня частка у відкритих фондах стала практично аналогічною вазі вітчизняних підприємств – у венчурних (72. 7%). Вага коштів громадян України у ВЧА інтервальних ІСІ зростала далі – з 81. 7% до 83. 2%, у венчурних фондах – із 7. 0% до 7. 1%.

Сукупна вартість вкладень цих інвесторів в усіх ІСІ у липні-вересні зросла на 558. 4 млн. грн., а їх частка – із 8. 4% до 8. 5%. Відносно найбільше зросли кошти в інтервальних та відкритих ІСІ (+8. 6% та +7. 8%), а в абсолютному вимірі – знову у венчурних (+524. 7 млн. грн., після +1 005. 7 млн. грн. у 2-му кварталі).

Іноземні інвестори в ІСІ у 3-му кварталі сповільнили нарощення своїх вкладень – +2 405. 3 млн. грн. (після +3 434. 93 млн. грн. у 2-му). Кошти, що належать цій категорії у ВЧА усіх фондів, у вересні перевищили 20% (після 19. 3% у червні) – при зростанні в усіх секторах ІСІ.

У той час як громадяни-нерезиденти зменшили свої вкладення в закритих ІСІ (крім венчурних) – та в ІСІ загалом (частка лишилася в межах 0. 1%), юридичні особи – нерезиденти продовжували їх збільшувати (+2 412. 2 млн. грн., причому 2 479. 6 млн. грн. – у венчурних фондах).

Всього інвестори-резиденти на 30. 09. 2016 володіли 163. 3 млрд. грн. в усіх ІСІ, у т. ч. 156. 2 млрд. грн. – у венчурних; нерезиденти – 41. 2 млрд. грн. в усіх ІСІ, у т. ч. понад 39. 7 млрд. грн. – у венчурних (відповідно, +6. 2% та +6. 7% за 3-й квартал).

Кількість інвесторів ІСІ у 3-му кварталі 2016 року продовжувала зменшуватися (-155, -0. 1%). На відміну від 2-го кварталу та вперше принаймні за два роки, кількість вкладників у відкритих фондах зросла (+3 роздрібних інвестори – громадяни України). Крім цього, побільшало інвесторів – підприємств-резидентів в інтервальних ІСІ (+4), підприємств-резидентів у закритих ІСІ з публічною пропозицією (+2) та українських роздрібних вкладників – у закритих фондах із приватним розміщенням (+2) і венчурних (+2).

Натомість відтік із закритих ІСІ був основним чинником загального скорочення чисельності інвесторів ІСІ. У фондах цього типу із публічною емісією їх стало на 105 менше, у тому числі на 100 фізичних осіб-резидентів (всього -2. 2%), а у венчурних – загалом на 47 (-1. 0%) та на 51 – юридичних осіб, у тому числі 32 – вітчизняних.

Динаміка участі в ІСІ з боку фізичних осіб- резидентів загалом погіршилася у 3-му кварталі (-97 осіб, майже удвічі більше, ніж у 2-му) – через зміни у секторі закритих фондів, зокрема із публічною емісією.

Тим не менше, громадяни України зберігали безумовну першість за присутністю в ІСІ з публічною емісією – понад 95% інвесторів у таких фондах закритого типу, понад 98. 5% у відкритих та близько до 100% – в інтервальних. У закритих ІСІ з приватним розміщенням