Моделювання якісних показників діяльності великомасштабних систем

Отриманий на основі розроблених моделей прогноз фінансових ситуацій дозволив виявити для ряду досліджуваних великомасштабних систем прогресуючу фінансову дестабілізацію. Для визначення факторів, дія яких привела до несприятливого фінансового стану великомасштабних систем, розроблена модель діагностики фінансової діяльності ВМС, заснована на методах дисперсійного, факторного і дискримінантного аналізу (рис. 3). Основними її блоками є: діагностика фінансової діяльності ВМС у цілому; діагностика фінансової діяльності підприємств, що входять до складу великомасштабної системи.

У першому блоці здійснюється розрахунок інтегральних показників рівня фінансової стійкості; формується діагностична таблиця, що включає дані про зміну рівня фінансової стійкості великомасштабної системи при різних рівнях фінансової стійкості дочірніх підприємств; оцінюються результати фінансової діяльності підприємств системи; визначаються підприємства, що роблять дестабілізуючий вплив на функціонування системи в цілому. На модельному рівні цей блок підтримується методами дисперсійного аналізу, які дозволяють визначити частку варіації рівня фінансової стійкості системи, що пояснюється результатами діяльності окремих дочірніх підприємств і їхніх груп. Результатом реалізації блоку є оцінка ефектів взаємодії, що інтерпретується таким способом: при різних рівнях фінансової стійкості вплив одного дочірнього підприємства на результати фінансової діяльності іншого та на рівень фінансової стійкості ВМС буде неоднаковим. Як кількісну міру таких ефектів розглядають індекс детермінації, значимість якого оцінюється за допомогою критерію Фішера. Результати реалізації моделей першого блоку діагностики для однієї з досліджуваних великомасштабних систем приведені в табл. 2.

Таблиця 2

Оцінка результатів фінансової діяльності дочірніх підприємств 

Умовна позначка підприємства Розрахункове значення критерію Фішера ( ) 

Граничне значення критерію Фішера ( ) 

Висновок Кількісна оцінка впливу

Дочірнє підприємство №1 0, 3937 4, 24 Вплив несуттєвий 1, 44% 

Дочірнє підприємство № 2 0, 2565 4, 24 Вплив несуттєвий 0, 94% 

Спільний вплив дочірніх підприємств 2, 1318 4, 24 Вплив несуттєвий 7, 79% 

 

Отримані результати свідчать про те, що несприятливий фінансовий стан великомасштабної системи пояснюється фінансовим станом головного підприємства. Виявлення джерел такого стану є змістом другого блоку приведеної вище алгоритмічної моделі фінансової діяльності великомасштабних систем. Основними етапами цього блоку є: фільтрація факторів, які впливають на фінансовий стан; формування системи інтегральних діагностичних показників; розрахунок значень інтегральних діагностичних показників; виявлення факторів-джерел несприятливого фінансового стану.

Аналіз практики функціонування підприємств, що входять до складу ВМС, показав, що несприятливий фінансовий стан може бути викликаний дією цілого ряду зовнішніх і внутрішніх факторів. Тому діагностика фінансового стану повинна здійснюється за допомогою цілого ряду показників, що відбивають не тільки фінансову, але й інші види діяльності. З одного боку, чим ширшим є аналізований спектр показників, тим вище ймовірність “ранньої діагностики” факторів фінансового неблагополуччя, а отже, більше можливостей для запобігання кризового фінансового стану. З іншого боку, даний підхід значно затрудняє процес діагностики, оскільки показники часто мають різнонаправлений характер, що утрудняє їхню інтерпретацію. У силу цього одним із етапів блоку є формування системи інтегральних діагностичних показників за допомогою методів факторного аналізу, які дозволяють перейти від первісної системи показників Х1, Х2, …, Хn до системи головних компонентів F1, F2, …, Fp, p<n, які пояснюють практично всю варіацію розглянутої системи показників. Результати реалізації моделей даного етапу для однієї з досліджуваних великомасштабних систем приведені в табл. 3.

 

Таблиця 3

Система інтегральних діагностичних показників для однієї з досліджуваних великомасштабних систем 

 

Назва показника Факторні навантаження

DEL_ACT RENT LIKV

Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0, 76 0, 35 0, 47

Коефіцієнт проміжної ліквідності 0, 12 0, 29 -0, 89

Коефіцієнт поточної ліквідності -0, 28 0, 10 -0, 91

Коефіцієнт рентабельності продажів -0, 05 -0, 85 -0, 42

Коефіцієнт рентабельності капіталу -0, 71 -0, 66 0, 09

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу -0, 72 -0, 65 0, 08

Рентабельність основних коштів і інших позаоборотних активів -0, 73 -0, 65 0, 07

Коефіцієнт оборотності капіталу 0, 89 -0, 39 0, 03

Коефіцієнт оборотності власного капіталу 0, 88 -0, 40 0, 09

Коефіцієнт оборотності засобів виробництва 0, 94 -0, 23 -0, 06

Коефіцієнт оборотності основних засобів 0, 87 -0, 41 0, 11

Коефіцієнт оборотності мобільних засобів 0, 92 -0, 32 -0, 07

Коефіцієнт оборотності запасів і витрат 0, 96 0, 09 -0, 01

Коефіцієнт оборотності готової продукції 0, 92 0, 17 -0, 27

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості 0, 81 -0, 48 -0, 20

Власні числа 8, 78 3, 19 2, 21

Кумулятивні власні числа 8, 78 11, 98 14, 20

Відсоток поясненої дисперсії 58, 53 21, 32 14, 75

Кумулятивний відсоток поясненої дисперсії 58, 53 79, 85 94, 61

 

Отримані результати свідчать про те, що на фінансовий стан досліджуваної системи впливають три прихованих фактори, які відбивають ділову активність (DEL_AKT), рентабельність (RENT) і ліквідність підприємства (LIKV).

У третьому розділі – “МОДЕЛЮВАННЯ ПРОЦЕСІВ ФІНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕННЯ” –