Інвестиційний аналіз

Міністерство освіти і науки, молоді і спорту України

Національний університет водного господарства та природокористування

Кафедра фінансів і економіки природокористування

 

104 – 137

 

 

Рекомендовано методичною комісією за напрямом підготовки 6.080101 «Геодезія, картографія та землеустрій»

протокол № 8

від 26.04.2012 р. 

 

Рівне – 2012

 

Конспект лекцій  з дисципліни «Інвестиційний аналіз» для студентів заочної форми навчання напряму підготовки 0801 «Геодезія, картографія та землеустрій» / Подлевський А.А. – Рівне: НУВГП. – 2012. –  63 с.

 

Упорядники: Подлевський А.А., ст. викладач.

Відповідальний за випуск: Павлов В.І., д.е.н., професор, зав. кафедрою фінансів і економіки природокористування

 

 

Вступ

Тема 1. Методологічні основи інвестування

Тема 2. Інвестиційна діяльність підприємства

Тема 3. Планування, аналіз і контроль інвестиційної діяльності підприємства

Тема 4. Оцінка інвестиційної привабливості підприємства

Тема 5. Реальні інвестиції

Тема 6. Інвестиційний проект

Тема 7. Оцінка і аналіз ефективності інвестиційного проекту

Тема 8. Фінансові інвестиції

Тема 9. Міжнародна інвестиційна діяльність

Тема 10. Державне регулювання інвестиційної діяльності

Список рекомендованої літератури

 

© Подлевський А.А., 2012

© НУВГП, 2012

 

 

Актуальним завданням сьогодення є розвиток інвестиційної діяльності, спрямований на створення привабливого інвестиційного середовища та суттєвого нарощування обсягів інвестицій.

У зв'язку з цим, інвестиційна діяльність суб'єктів господарювання вимагає глибоких знань теорії та практики прийняття рішень у сфері обґрунтування інвестиційної стратегії, виборі напрямів та форм інвестування.  Пошук шляхів удосконалення відносин в інвестиційній сфері в умовах ринкової трансформації економіки нині є не лише актуальним, а й важливим завданням теоретичного та практичного значення.

Метою вивчення дисципліни "Інвестиційний аналіз» є надання теоретичних знань щодо сутності механізму функціонування інвестиційного процесу.

Предметом вивчення дисципліни є економічні відносини, що виникають у сфері інвестування на різних рівнях господарювання.

Після вивчення  даного курсу студенти повинні знати:

-суть інвестиційного процесу, різноманітність форм інвестиційної діяльності;

-принципи, методи і інструменти розробки, прийняття і реалізації рішень, спрямованих на досягнення цілей інвестиційної діяльності підприємства;

-необхідну сукупність теоретичних та практичних знань з питань фінансово-економічних і організаторське-правових відносин між суб'єктами інвестиційної діяльності в ринковій економіці;

-теорію та практику формування інвестиційного капіталу, правила поведінки інвесторів на ринку інвестицій;

-методику складання бізнес-плану інвестиційного проекту.

У результаті вивчення дисципліни студенти повинні вміти: 

-аналізувати економічні категорії та ряд показників, які характеризують інвестиційні процеси та оцінити їх ефективність.

-визначати інвестиційну привабливість підприємств, регіону, галузі, країни

-враховувати та аналізувати інвестиційні ризики;

-складати бізнес-план конкретного інвестиційного проекту.

 

1. Економічна суть інвестицій.

2. Класифікація інвестицій.

3. Інвестиційний процес: суть, стадії.

4. Інвестиційний ринок та його інфраструктура.

5. Роль інвестицій у розвитку економічних процесів.

 

1. У сучасних умовах розвитку економічних процесів в Україні інвестиції є категорією, що дуже часто використовується в економіці як на макроекономічному, так і на мікроекономічному рівнях.

Взагалі термін "інвестиція" походить від латинського слова "invest", що означає "вкладати". Існують різні визначення цього поняття. Згідно закону України "Про інвестиційну діяльність" від 18 вересня 1991 р. інвестиції – це всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності, внаслідок чого створюється прибуток (доход) і досягається соціальний ефект.

Інвестиції – це капітал у всіх його формах, що вкладається в об'єкти виробничого й невиробничого призначення з метою досягнення економічного, соціального і екологічного ефектів.

Інвестиційна політика – частина економічної політики держави, що визначає обсяг, структуру і напрямок капіталовкладень, зростання основного капіталу   і їхнє відновлення на основі найважливіших досягнень науки і техніки.

Інвестиційне середовище – сукупність правових, економічних та інституціональних умов, що визначають правила функціонування різних типів цінних паперів на  ринку, умови  купівлі і продажу, тенденції динаміки цін а також особливості руху капіталів і зміни щодо нерухомості.

Інвестор – це суб'єкт інвестиційної діяльності, що ухвалює рішення щодо вкладення власних, позикових і притягнутих інвестиційних ресурсів в об'єкти інвестування.

 

2. Інвестиції підприємства різноманітні за своєю природою. Інвестиції класифікують за такими ознаками:

1) За відтворювальною спрямованістю:

-Валові – це загальний обсяг коштів у певному періоді, що спрямовуються на нове будівництво, придбання засобів виробництва, на приріст запасів товарно–матеріальних цінностей.

-Чисті – менші від валових на величину коштів, що направляються із фонду відшкодування у вигляді амортизаційних відрахувань на реінвестиції.

2) За об'єктом вкладання капіталу:

-Реальні – це вкладення капіталу в господарську діяльність підприємства з метою одержати прибуток або досягти інші ефекти. 

-Фінансові – це вкладення капіталу у фінансові інструменти, серед яких переважають цінні папери, із метою одержання доходу (прибутку) у майбутньому. У свою чергу, поділяються на стратегічні (інвестор повністю контролює об'єкт, у який вкладений капітал, і управляє ним)