Сутність, ціль і завдання фінансового менеджменту

Предмет:

Менеджмент

Тип роботи:

Лекція

К-сть сторінок:

Мова:

Українська

Оцінка:

;

Позитивна тенденція до підвищення і негативна до зниження ;

Для юридичних осіб строк позовної давності – 1 рік, а для фізичних осіб – 3 роки.

2.Формування кредитної політики до покупців

Ц – 5% Ц – 3% Ц

знижка знижка

1 10 20 30 (дні місяця)

Товарний (комерційний) кредит – це форма гуртової реалізації продукції на умовах відстрочки платежу, якщо ця відстрочка перевищує звичайні терміни банківських розрахунків. Як правило, такий кредит надається гуртовим покупцям на термін від 1 до 6 місяців.

Споживчий кредит – це роздрібна реалізація товарним покупцям – фізичним особам із відстрочкою платежу на термін від 6 місяців до 2 років.

Типи кредитної політики:

Консервативний (жорсткий) тип;

Помірний тип надання кредиту;

Агресивний тип.

Менеджер відслідковує систему кредитних умов і обирає оптимальну:

1)строки надання кредитів (кредитний період);

2)розмір надання кредиту (ліміт);

3)систему штрафних санкцій.

3.Формування процедури інкасації дебіторської заборгованості:

a)Визначаються строки і форми попереднього і наступного нагадування покупцям про дати платежів;

б) Вивчаються можливості і умови пролонгування боргу і кредиту;

в) Вивчаються умови відкриття справи про банкрутство дебітора;

г) Розробляються заходи по використанню сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості (факторинг, векселі).

6.Управління грошовими активами.

У процесі управління грошовими активами використовуються такі види грошових активів:

1. Операційний (транзакційний) залишок грошових активів – використовується для забезпечення поточних платежів;

2. Страховий (резервний) залишок грошових активів – використовується для страхування ризику несвоєчасного надходження грошових активів;

3. Інфляційний (спекулятивний) залишок грошових активів – не використовується;

4. Компенсаційний залишок грошових активів – умова отримання підприємством бланкового (незабезпеченого заставою) кредиту.

Основна мета управління грошовими активами – забезпечення постійної платоспроможності.

Грошові активи на підприємствах України можуть складатися з такими елементами:

Грошові кошти в національній валюті;

Грошові кошти в іноземній валюті;

Резервні грошові кошти у формі високоліквідних, короткотермінових, фінансових вкладів (строк 3 місяці).

Завдання управління грошовими активами:

1. Максимізація середнього залишку грошових активів для забезпечення постійно високого рівня платоспроможності;

2. Оптимізація сум залишків грошових активів з метою ефективного їх зберігання.

, де

Гр.К – грошові кошти та їх еквіваленти;

Кред.З – кредиторська заборгованість;

Кр.кр – короткотермінові кредити.

Грошові кошти в національній валюті:

а) каса в національній валюті (збільшення готівки);

б) розрахунковий рахунок в національній валюті (збільшення за рахунок надходження виручки).

Управління грошовими активами – це процес оптимізації залишку грошових активів з метою забезпечення постійної платоспроможності підприємства і мінімізації банкрутного ризику.

Етапи управління грошових активів:

1. Аналіз:

•Горизонтальний аналіз;

•Вертикальний аналіз;

•Параметричний аналіз з використанням показників:

1)коефіцієнт абсолютної ліквідності

2)коефіцієнт участі грошових активів в оборотних активах

3)період обігу грошових активів

2. Оптимізація залишку грошових активів;

3. Забезпечення рентабельного використання вільного залишку грошових активів;

4. Контроль за грошовими активами – для цього використовується платіжний календар.

Лекція №6. Тема: Управління грошовими потоками

1. Сутність грошових потоків та їх класифікація

2. Управління грошовими потоками

1. Сутність грошових потоків та їх класифікація.

Рух грошових коштів – це надходження і вибуття грошових коштів та їх еквівалентів (П(С)БО №4).

Грошові кошти – готівка, кошти на рахунках у банках та депозити до запитання.

Еквіваленти грошових потоків – короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми грошових коштів і які характеризуються незначним ризиком зміни вартості.

Класифікація грошових потоків:

1. За масштабами обслуговування господарського процесу

1.1.Грошовий потік по підприємству в цілому;

1.2.Грошовий потік по окремим структурними підрозділам (торгівельні підприємства, магазини підприємств);

1.3.Грошові потоки по окремим господарським операціям (надходження грошових коштів, закупівля товару).

2. За видами господарської діяльності

2.1. Грошові потоки в процесі операційної діяльності;

2.2. Грошові потоки в процесі інвестиційної діяльності;

2.3. Грошові потоки в процесі фінансової діяльності.

3. За напрямками руху грошових коштів

Позитивний грошовий потік (надходження грошових коштів);

Негативний грошовий потік (відтік грошових коштів ).

4.За методом обчислення

Валовий грошовий потік (грошовий потік брутто)

, де

НГК – надходження грошових коштів;

ВГК – видаток грошових коштів;

Чистий грошовий потік (грошовий потік нетто)

5.За оцінкою в часі

Теперішній грошовий потік;

Майбутній грошовий потік.

6.За принципом безперервності

Безперервний грошовий потік;

Дискретний