Портал освітньо-інформаційних послуг «Студентська консультація»

  
Телефон +3 8(066) 185-39-18
Телефон +3 8(093) 202-63-01
 (093) 202-63-01
 studscon@gmail.com
 facebook.com/studcons

<script>

  (function(i,s,o,g,r,a,m){i['GoogleAnalyticsObject']=r;i[r]=i[r]||function(){

  (i[r].q=i[r].q||[]).push(arguments)},i[r].l=1*new Date();a=s.createElement(o),

  m=s.getElementsByTagName(o)[0];a.async=1;a.src=g;m.parentNode.insertBefore(a,m)

  })(window,document,'script','//www.google-analytics.com/analytics.js','ga');

 

  ga('create', 'UA-53007750-1', 'auto');

  ga('send', 'pageview');

 

</script>

Національний банк України в системі регулювання банківської діяльності

Тип роботи: 
Курсова робота
К-сть сторінок: 
47
Мова: 
Українська
Оцінка: 

до режиму інфляційного таргетування.

Згідно Постанови Правління НБУ «Про основні засади грошово-кредитної політики на 2016-2020 рр.» від 18. 08. 2015 р. № 541 [11], основні принципи грошово-кредитної політики на 2016 – 2020 роки наступні:
1. Беззаперечна пріоритетність досягнення та підтримання цінової стабільності порівняно з іншими цілями та завданнями грошово-кредитної політики.
2. Режим плаваючого обмінного курсу. Обмінний курс значною мірою визначатиметься ринковими умовами без попереднього встановлення бажаного або прогнозного значення. Водночас у разі потреби Національний банк здійснюватиме інтервенції на валютному ринку з метою поповнення міжнародних резервів або для запобігання надмірним коливанням обмінного курсу.
3. Перспективний характер прийняття рішень, які ґрунтуються на макроекономічній основі. Рішення щодо параметрів грошово-кредитної політики ґрунтуються на комплексному макроекономічному аналізі та прогнозі.
4. Прозорість діяльності Національного банку. Детальні роз'яснення дій Національного банку та причин, які їх зумовили, надаватимуться учасникам ринку відразу після ухвалення рішення (шляхом оприлюднення прес-релізів і відеозвернень, проведення брифінгів тощо) й узагальнюватимуться в офіційних аналітичних документах Національного банку, які регулярно розміщуватимуться на сторінці Офіційного інтернет-представництва Національного банку.
5. Інституційна, фінансова та операційна незалежність Національного банку. Національний банк не використовуватиме інструменти грошово-кредитної політики для досягнення будь-яких цілей, які загрожуватимуть досягненню цінової стабільності [11].
Процентна ставка є одним з основних монетарних інструментів центрального банку, за допомогою якого здійснюється вплив на вартість грошей.
Процента ставка за основними операціями центрального банку з надання або вилучення грошей називається ключовою ставкою монетарної політики.
Ключова ставка, за якою Національний банк України проводить операції з банками, називається обліковою ставкою. Від цієї ставки прямо чи опосередковано залежать відсоткові ставки за всіма інструментами регулювання ліквідності.
Змінюючи облікову ставку, Національний банк впливає на відсоткові ставки міжбанківського кредитного ринку. З цією метою основні операції з регулювання ліквідності здійснюються за обліковою ставкою, а враховуючи облікову ставку встановлюються межі ставок овернайт за постійно діючими інструментами регулювання ліквідності. Міжбанківські відсоткові ставки мають утримуватися в зазначених межах [18, с. 19].
На рис. 2.2. наведено міжбанківські ставки овернайт і процентні ставки.
Національний банк України проводить монетарну політику шляхом регулювання ліквідності банків. Використовуючи інструменти монетарної політики, він надає або вилучає гроші з обігу, впливаючи таким чином на їх кількість або ціну (процентну ставку).
Наразі Національний банк використовує наступні інструменти регулювання ліквідності банків, які є традиційним для більшості центральних банків:
- інструменти постійного доступу;
- регулярні тендери з підтримання ліквідності.
Рис. 2.2. Міжбанківські ставки овернайт і процентні ставки НБУ станом на 22. 04. 2016 р., % [36]
Нижче наведено показники, що характеризують стан грошово-кредитного ринку України. З таблиці бачимо, що упродовж 2015-2016 рр. монетарна база зменшувалась. Грошова маса також мала подібну динаміку. Коррахунки НБУ у 2016 р. зменшились на 0, 1% (в березні), проте порівняно з аналогічним періодом попереднього року їх величина зросла на 47, 8%.
Фіскальна політика протягом 2015 року характеризувалася як помірно жорстка, незважаючи на її традиційне пом’якшення наприкінці року. Темпи зростання доходів зведеного бюджету в 2015 році суттєво перевищили темпи зростання видатків попри прискорення останніх наприкінці року. Водночас якщо в першій половині року збільшення доходів бюджету значною мірою обумовлювалося інфляційно-девальваційними ефектами, то в другій половині – покращенням адміністрування податків та стабілізацією економічної ситуації. Як наслідок, зведений бюджет у 2015 році мав помірний дефіцит – 30, 9 млрд. грн. (72 млрд. грн. у 2014 році), а первинне сальдо сягнуло значного додатного значення [36].
Таблиця 2.1.
Основні показники, що характеризують стан грошово-кредитного ринку України у 2015-2016 рр., млн. грн.
Показники2015 рік2016 рік
січеньлютийберезеньквітеньтравеньчервеньлипеньсерпеньвересеньжовтеньлистопадгруденьсіченьлютийберезень
Монетарна база326 732331 608331 991330 359329 620330 379332 327328 776321 207318 359321 228336 000335 081328 541327 224
Грошова маса936 2161 136 1331 024 942980 233963 834975 119968 356948 322936 373959 640970 186994 062995 0151 015 5081 007 107
Коррахунки33 86827 46826 66123 20625 63122 37327 78830 81730 89222 37526 93727 69843 16439 44139 415
Депозити, що включаються в грошовий агрегат М3 (крім НБУ) 659 660850 213738 491692 845679 072687 712683 093670 948664 215683 661696 238710 726722 519745 505736 764
Кредити, надані депозитними корпораціями (крім НБУ) 1 019 5381 332 0941 180 6231 102 9321 042 9871 038 9771 046 2441 034 927986 7511 015 2121 038 715981 6271 004 9991 045 1221 017 520
Міжнародні валютні резерви НБУ (за поточним курсом), млн. дол. 6 4205 6259 9709 6319 91810 26410 37512 61712 77412 96213 14813 30013 44213 48912 722
Інтервенції НБУ, млн. дол. -518-507209-8169209899152254-13491-74-159-2
Облікова ставка (на кінець періоду), % річних14, 019, 530, 030, 030, 030, 030, 027, 022, 022, 022, 022, 022, 022, 022, 0
Джерело: складено автором за даними [36]
Банківська система продовжила характеризуватися структурним профіцитом ліквідності, розмір якого суттєво зріс у IV кварталі насамперед через операції уряду. Відновилося зростання монетарної бази [36].
 
2.3. Заходи валютного регулювання НБУ
 
Система валютного регулювання має свої особливості функціонування та логіку організаційної побудови (рис. 2. 2).
Рис. 2.2. Система валютного регулювання [33, с. 14]
Фото Капча