Аналіз фінансового стану підприємства ВАТ "Рівненська фабрика нетканих матеріалів"

Узагальнення результатів розрахунків, обчислення динаміки зміни коефіцієнтів ліквідності підприємства проведемо в таблиці 3.1

 

Таблиця 3.1

Аналіз динаміки коефіцієнтів ліквідності (платоспроможності)

№ п/пКоефіцієнтиНа

початок

рокуНа

кінець

рокуВідхилення

+, -% 

1Коефіцієнт поточної ліквідності1, 211, 12-0, 0992, 56

2Коефіцієнт швидкої ліквідності1, 10, 97-0, 1388, 18

3Коефіцієнт абсолютної ліквідності0, 0040, 001-0, 00325

 

Коефіцієнт поточної ліквідності в порівнянні з початком року зменшився на 0, 09 пункти або на 7, 44%. Коефіцієнт швидкої ліквідності зменшився на 0, 13 пункти або на 11, 82%. Коефіцієнт абсолютної ліквідності зменшився на 0, 003 пункти або на 75%.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності є низьким і має негативну тенденцію до зниження, що свідчить про низьку платоспроможність підприємства.

Застосовуючи графічний метод, зобразимо динаміку коефіцієнтів ліквідності.  

 

Проведемо факторний аналіз коефіцієнтів загального покриття та абсолютної ліквідності методом ланцюгових підстановок та відносних різниць, використовуючи, як вихідні, дані таблиці 3. 2.

 

Таблиця 3.2

Вихідні дані для проведення факторного аналізу

 

ПоказникиНа

початок

рокуНа кінець рокуВідхилення

Абс. +, -

Темп

росту, % 

1. Оборотні активи, тис. грн. 17757, 83324815490, 2 187, 2

2. Грошові кошти та їх еквіваленти, тис. грн. 59, 832, 8-2754, 85

3. Поточні зобов’язання, тис. грн. 14727, 129638, 914911, 8201, 3

4. Коефіцієнт загального покриття1, 211, 12-0, 0992, 56

5. Коефіцієнт абсолютної ліквідності0, 0040, 001-0, 00325

 

Вартість оборотних активі у звітному році збільшиласьна 15490, 2 тис. грн., що свідчить про поліпшення використання оборотних активів. Зменшилась вартість грошових коштів та їх еквівалентів, темп росту вартості поточних зобов’язань перевищує темпи росту оборотних активів, що і вплинуло на зменшення показника коефіцієнта загального покриття. У той же час темп росту поточних зобов’язань перевищує темп росту вартості грошових коштів, що спричинило зниження показника коефіцієнта абсолютної ліквідності.

 

Таблиця 3.3

Розрахунок впливу факторів на зміну коефіцієнта загального покриття прийомом ланцюгових підстановок

Підстановка Оборотні

активи

(Х1)

Поточні зобов’язання

(Х2) Результуючий показник – коефіцієнт покриття

(У) Розмір

впливу

фактора

“0”17757, 814727, 11, 21

“1” 3324814727, 12, 261, 05

“2”3324829638, 91, 12-1, 1

Сумарний вплив факторів-0, 05

 

Метод відносних різниць

Особливістю прийому відносних різниць є використання у процесі розрахунку не абсолютних значень показників, а їх темпів росту.

Вплив фактора х1 розраховується за формулою:

 

Формула для розрахунку впливу фактора  :

 

Загальний вплив обох факторів на результуючий показник:   

Коефіцієнт покриття на кінець року порівняно з початком року зменшився на 0, 05 пункти. Це є негативний факт, оскільки свідчить про недостатність оборотних коштів для покриття поточних зобов’язань підприємства.

 

Таблиця 3.4

Розрахунок впливу факторів на зміну коефіцієнта абсолютної ліквідності прийомом ланцюгових підстановок

Підстановка Грошові кошти та їх еквіваленти

(Х1)

Поточні зобов’язання

(Х2) Результуючий показник – коефіцієнт абсолютної ліквідності

(У) Розмір

впливу

фактора

“0”59, 814727, 10, 004

“1”32, 814727, 10, 0022-0, 0018

“2”32, 829638, 90, 001-0, 0012

Сумарний вплив факторів-0, 003

 

Метод відносних різниць

Вплив фактора х1 розраховується за формулою:

 

Формула для розрахунку впливу фактора  :

 

Загальний вплив обох факторів на результуючий показник:   

Коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець року порівняно з початком року зменшився на 0, 003 пункти. На таке зниження вплинуло зменшення грошових коштів та їх еквівалентів на 27 тис. грн.. Це є негативним фактом оскільки свідчить про низьку платоспроможність підприємства. Коефіцієнт абсолютної ліквідності має тенденцію до зменшення.

Внаслідок проведеного факторного аналізу встановлено, що зменшення грошових коштів та їх еквівалентів призвело до зменшення коефіцієнта абсолютної ліквідності на 0, 003 пункти.

 

 

Під фінансовою стійкістю підприємства розуміють його платоспроможність в часі з дотриманням умови фінансової рівноваги між власними та залученими засобами.

Фінансову звітність підприємства характеризують за допомогою наступних показників.

Коефіцієнт фінансової незалежності

К ф. н. = ВК / ВМ

К ф. н. поч. = 12775, 7 / 27502, 8=0, 46

К ф. н. кін. = 12790, 7 / 42429, 6=0, 3

Коефіцієнт фінансової залежності

КФЗ = ВМ/ ВК

КФЗ. поч. =27502, 8 / 12775, 7=2, 15

КФЗ. кін. =42429, 6 / 12790, 6=3, 32

Коефіцієнт ділової активності

КДА = ВР / ВМСЕР

ВМсер= (ВМпоч. р. + ВМкін. р.) /2 = (27502, 8+42429, 6) / 2 = 34966, 6 тис. грн.

КДА. б. =41126, 1 / 34966, 2=1, 18

КДА. зв. = 28386, 5 / 34966, 2=0, 81