Договір валютного дейтрейдингу як специфічна стратегія торгівлі

За договором дейтрейдингу брокер зобов’язаний здійснити за рахунок кредиту брокера, забезпеченого заставним депозитом гравця, від власного імені або від імені та в інтересах гравця купівлю-продаж валюти без реальної поставки з виплатою різниці від зміни курсів валют на користь сторони, яка правильно передбачила напрям руху валютних курсів [1, с. 32]. Цей договір може мати диспозитивно (за взаємним волевиявленням його сторін) різні правові форми й види, основними з яких є агентування, доручення, комісія, управління майном (валютними коштами), парі, інші види, якщо це не суперечить сутності зобов’язання валютного дейтрейдингу.

Правова природа договору валютного дейтрейдингу полягає у визнанні його неоднорідним за правовою формою алеаторним договором у чужому інтересі типу агентування, комісії, управління коштами чи парі щодо вчинення конверсійних правочинів на різницю курсів іноземних валют, який виконується з дотриманням правил (стандартів) прийняття торгових рішень (вчинення купівлі- продажу валют) на основі фундаментального й технічного аналізу, інших звичаїв у сфері валютного дилінгу. Встановлено, що сторонами цього договору виступають брокер (організатор гри, принципал, букмекер, управитель, агент тощо) і клієнт (гравець), які є учасниками валютної торгівлі на різницю курсів валютних активів [2, с. 384].

Як ми бачимо, Цивільний кодекс України (далі – ЦК України) не виділяє договір валютного дейтрейдингу в окрему ланку, застосовуючи до нього загальні положення договору купівлі-продажу.

За способом вчинення конверсійних правочинів доцільно виділяти дві форми таких договорів: реального дейтрейдингу (конверсійні правочини вчиняються з голосу) та інтернет -трейдингу (конверсійні правочини вчиняються виключно в електронному вигляді за допомогою технологій онлайн-доступу; це спосіб доступу до торгів на фондовій біржі з використанням Інтернету як засобу зв’язку).

Існує перелік істотних умов договору валютного дейтрейдингу, до якого відносяться такі: умови, закріплені в специфікації до цього договору, яка затверджується й публікується на сайті брокера; вид фінансового активу, який відображається в торговельному терміналі; найменування базисного ринку; обсяг одного лоту в одиницях фінансового активу, який знаходиться на торгах; мінімальний контракт щодо цілого лоту; крок зміни контракту щодо цілого лоту; мінімальна зміна ціни; спред - різниця між кращими цінами купівлі та продажу в один і той же момент часу на який-небудь актив; вартість пункту на один лот; кредитне плече; Swap (Storage) під час ігрової покупки та ігрового продажу на один лот.

Існує думка щодо доцільності нормативного закріплення обов’язку належної турботливості брокера про інтереси валютного дилера, недотримання якого має визнаватися особливою підставою відповідальності за неналежне виконання договору валютного дилінгу (поряд із непереборною силою й випадком як загальними підставами звільнення від відповідальності згідно з нормою ст. 617 ЦК України) [3].

На валютному ринку основна маса валютних операцій відбувається в межах одного торгового дня. Варто відзначити, що приблизно 5 трильйонів доларів або 80% від усього обсягу угод одного дня припадає на 20 найбільших банків світу, які переважно ведуть маржинальну торгівлю й відіграють роль уповноважених посередників для валютних угод. При цьому клієнт отримує свій прибуток протягом дня, не залишаючи відкритих позицій на наступний день, оскільки він є торговцем, а не інвестором, і його не цікавить майбутній стан ринку. Під час торгівлі протягом одного дня трейдера цікавить тільки котирування й ситуація на ринку в найближчі п’ять -десять хвилин (максимум кілька годин).

Одним з основоположників короткострокової торгової стратегії (дейтрейдинг) вважається Л. Вільямс. Цей трейдер почав роботу на фондовому ринку з вивчення технічного аналізу, який він успішно застосував на практиці й заробив свій перший біржовий капітал. Основний же прибуток Л. Вільямс отримав від короткострокової торгівлі за ф’ючерсами й акціями. Варто відзначити, що цей видатний трейдер показав на турнірі Robbins World Cup рекордний результат у 11 147% річних, який донині не побитий [4, с. 93]. Варто зазначити, що Л. Вільямс повторив свій же результат через 10 років, а його дочка, також використовуючи дейтрейдингові стратегії, стала переможницею одного з етапів кубка, заробивши 10 000% річних від вкладеного капіталу, що є максимально близьким результатом до рекорду Л. Вільямса.

Відомим американським трейдером є К. А. Фаррел, який за два роки продав 15 мільйонів акцій, а його щорічний оборот склав 400 мільйонів доларів. Він відзначає, що не варто покладатися на технічний аналіз під час торгівлі протягом одного дня, оскільки в цьому випадку тільки програєш. К. А. Фаррел ніколи не покладався на котирування й поради брокерських фірм, оскільки вони запізнюються стосовно реального стану справ. Оскільки дейтрейдинг вимагає реагування для отримання прибутку деколи кожні кілька секунд, то будь-яке зволікання може бути подібним смерті. Усього двосекундна затримка може перешкодити виконанню ордера або призвести до небажаного виконання [5, с. 46]. Завжди на біржі існує хтось, хто швидше вас реагує на ситуацію та здійснює свої угоди.

На думку К. А. Фаррела, рядовий клієнт валютного ринку може заробляти в довгостроковій перспективі тільки в тому випадку, якщо продаватиме валюту за хороших новин і купуватиме