Аналіз фінансового та майнового стану ТОВ "Савсервіс Мова"

Добір здійснюється за допомогою формальних критеріїв: дотримання платіжної дисципліни в минулому, прогнозні фінансові можливості покупця по оплаті запитуваного їм обсягу товарів, рівень поточної платоспроможності, рівень фінансової сталості, економічні і фінансові умови підприємства продавця (затовареність, ступінь потреби в готівці і т. п.).

Оплата товарів постійними клієнтами звичайно, здійснюється в кредит, причому умови кредиту залежать від безлічі факторів. В економічно розвитих країнах широко розповсюдженої є схема «2/10 повна 30», що означає, що:

 покупець одержує двопроцентну знижку у випадку оплати отриманого товару протягом десяти днів із початку періоду кредитування;

 покупець оплачує повну вартість товару, якщо оплата відбувається в період з 11 по 30 день кредитного періоду;

 у випадку несплати протягом місяця покупець буде змушений додатково оплатити штраф, величина якого може варіювати в залежності від моменту оплати.

Керівництву ТОВ „Савсервіс-Мова” варто негайно вжити заходів по запобіганню загрози банкрутства. Для цього доцільно скласти бізнес-план фінансового оздоровлення, куди включити заходи, що передбачають:

– аналіз матеріальних активів з метою з'ясування їхнього подальшого використання. По кожному елементу основних фондів необхідно прийняти одне з наступних рішень: залишити в незмінному виді, відремонтувати і модернізувати для власного користування, здати в оренду, продати.

– підвищення кваліфікації кадрів, насамперед менеджерів фірми.

– особливе значення для фінансового оздоровлення має вироблення комплексу заходів для формування ефективної політики управління дебіторською, а також кредиторською заборгованостями («розтягнення» терміну оплати кредиторської заборгованості).

– формування маркетингової стратегії (асортиментна політика, цінова політика, стимулювання збуту).

Наступним етапом є розробка кредитної політики ТОВ „Савсервіс-Мова”.

Необхідна одночасна зміна декількох характеристик поточної кредитної політики:

1) збільшення періоду надання кредиту до 30 днів;

2) уведення системи знижок: 3% («3/10, n / 30») ;

3) підвищення вартості кредиту з 17% до 24% у рік, що повинно стимулювати клієнтів скористатися знижкою.

Порівняльний аналіз умов кредиту, установленого в даний час у ТОВ „Савсервіс-Мова”, і запропонованих умов кредиту приведений на рис. 3. 2. в тому і іншому випадку, при незмінній величині знижки, вартість комерційного кредиту зменшується в міру збільшення терміну кредиту.

 

Рис. 3.2. Залежність між річним відсотком вартості комерційного кредиту і періодом часу

 

Встановлення стандартів кредитоспроможності. Рішення про кредит повинне ґрунтуватися на перевазі надійності платежу. При аналізі кредитоспроможності рекомендується використання методу «3 С»: бажання (character) (тобто ступінь прагнення виконати свої боргові зобов'язання), здатність (capacity) (тобто здатність генерувати грошові кошти, необхідні для виконання прийнятих на себе боргових зобов'язань) і капітал (capital) (тобто розмір чистого власного капіталу і коефіцієнт співвідношення чистого власного і позикового капіталу).

Доцільно також формування інформаційної бази, згрупувавши покупців за рівнем кредитоспроможності. Для її розробки можна використовувати інформацію по виконанню платежів, дані про участь фірми в офіційних заходах, судових розглядах, арбітражі, а також інші відомості, що характеризують контрагентів; загальну інформацію – структура фірми, її історія, біографічні дані керівників, список банків, що ведуть справи з підприємством, відгуки про підприємство, що публікуються у пресі.

На основі всієї цієї інформації необхідно прийняти рішення про можливості кредиту. Для цього варто скористатися методом «дерево рішень», найбільш доступним і популярним методом у менеджменті. Використання даного інструмента в ТОВ „Савсервіс-Мова” бачиться в такій схемі (рис. 3. 2.).

5) проведення менш ліберальної політики інкасації (посилення тиску на дебіторів, що затримують здійснення оплати рахунків). Необхідно використання «Календаря інкасації дебіторської заборгованості» – платежі включаються в календар у сумах і термінах, передбачених відповідними контрактами з контрагентами. Він забезпечує щоденне управління надходженням коштів.

Пропонований помірний тип кредитної політики пріоритетною метою ставить збільшення додаткового прибутку за рахунок стимулювання реалізації товару в кредит при середньому рівні ризику, тобто повинний трохи збільшитися обсяг дебіторської заборгованості підприємства.

Однак, будь-яке збільшення дебіторської заборгованості повинне бути профінансовано, при цьому за рахунок зовнішніх джерел повинна бути профінансована лише частина дебіторської заборгованості, а залишок має покриватися прибутком. Наприклад, як зовнішнє джерело фінансування ймовірного збільшення обсягу дебіторської заборгованості ТОВ „Савсервіс-Мова”, на нашу думку, можуть виступати: продаж або здача в оренду складських приміщень, що належить підприємству; новий партнер, що міг би забезпечити приплив нового капіталу; «розтягування» терміну оплати кредиторської заборгованості.

Здійснити стимулювання припливу грошових коштів на ТОВ „Савсервіс-Мова” можна за рахунок зовнішніх джерел фінансування: торгових кредитів, давальницької сировини, банківських кредитів; факторингу (продажу дебіторської заборгованості), короткострокової оренди.

Оскільки оборотні активи по своїй природі дуже мобільні і тривалість робочого періоду та періоду обертання в процесі кругообороту постійно змінюється, то формування оборотних активів лише за рахунок власних джерел є неефективним. Тому за рахунок власних джерел ТОВ „Савсервіс-Мова” доцільно формувати оборотні активи лише в мінімально необхідних розмірах. Потреба в оборотних активах, вища від мінімальної потреби, повинна покриватися за рахунок залучених коштів.

В процесі вибору оптимального джерела фінансування ТОВ „Савсервіс-Мова”, потрібно перш за все, оцінити вартість його залучення з різних джерел. До того, як звертатись до зовнішніх джерел формування