Фінансовий аналіз

Предмет фінансового аналізу – причинно-наслідкові зв’язки між фінансо-вими процесами в діяльності підприємства.

Основна мета фінансового аналізу – отримання невеликої кількості клю-чових, найбільш інформативних параметрів, що дають об'єктивну і точну характе-ристику фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін в структурі активів і пасивів балансу, розрахунків з дебіторами і кредиторами.

Завдання фінансового аналізу:

об'єктивна оцінка фінансового стану, фінансових результатів, ефективно-сті і ділової активності підприємства;

виявлення чинників і причин, що вплинули на досягнутий рівень і отримані результати діяльності;

підготовка і обгрунтування управлінських рішень в області фінансів;

виявлення і мобілізація резервів поліпшення фінансового стану і фінансових результатів.

 

Фінансовий аналіз повинен відповідати певним вимогам, які накладають свій відбиток на само дослідження і повинні обов'язково враховуватися при орга-нізації, проведенні і практичному використанні результатів аналізу.

Найважливіші принципи фінансового аналізу:

1. Комплексність – обхват всіх ланок і сторін діяльності підприємства;
2. Системний підхід – підприємство розглядається як система взаємозв'яза-них елементів, виявляється характер зв'язку між ними;
3. Об'єктивність і точність – базою повинна служити достовірна і об'єктив-на інформація, а виводи повинні обґрунтовуватися точними аналітичними розра-хунками;
4. Плановість і систематичність – проводиться планомірно, а не від випад-ку до випадку;
5. Оперативність – необхідність швидко проводити аналіз і ухвалювати від-повідні управлінські рішення;
6. Ефективність – витрати на проведення аналізу повинні давати багатокра-тний ефект.
7. Фінансовий аналіз класифікується по видах залежно від наступних ознак (табл. 1.2).

 

Таблиця 1.2

Класифікація фінансового аналізу

 

3. Формування системи показників фінансового аналізу

Кожне економічне явище, кожен процес звичайно визначається не одним показником, а цілим комплексом взаємопов’язаних показників. Наприклад, ефек-тивність використання майна підприємства описується показниками віддачі, рен-табельності і т. п. У зв’язку з цим вибір і обґрунтування системи показників для відображення економічних явищ і процесів є важливим етапом аналітичної робо-ти. Для того, щоб правильно формувати такі системи показників, необхідно знати їхню класифікацію та характеристики.

Класифікація аналітичних показників:

1.за змістом: 

• кількісні – описують об’ємні характеристики економічного явища чи проце-су (кількість робітників, обсяг виробництва чи реалізації продукції);
• структурні – характеризують частку частини у цілому (наприклад, питома вага матеріальних витрат у собівартості, частка власного капіталу в пасивах підп-риємства);
• якісні – описують суттєві особливості та якісні характеристики явищ і про-цесів, що вивчаються (наприклад, рентабельність активів, собівартість продукції);

2.за ступенем синтезу:

• узагальнюючі – використовуються для узагальнюючої оцінки складних еко-номічних явищ та процесів (для рентабельності реалізації – рентабельність прода-жу усієї продукції);
• часткові – відображають окремі сторони, елементи явищ і процесів, що ви-вчаються (для рентабельності реалізації – рентабельність продажу окремих видів продукції);

3.за характером розрахунку:

• абсолютні – виражаються в вартісних, натуральних вимірювачах і через трудомісткість, тобто у гривнях, тонах, метрах, штуках, годинах, днях (собівар-тість, прибуток, відпрацьований час);
• відносні – показують співвідношення абсолютних показників і визначаються у відсотках, коефіцієнтах, індексах (темп росту показника, рентабельність, фондо-віддача);

4.за вимірювачами абсолютних показників:

• натуральні – виражають величину явища чи процесу у фізичних одиницях, таких як маса, довжина, об’єм (кількість виробленої продукції, чисельність спів-робітників);
• вартісні – показують величину складних явищ у вартісних вимірювачах (вартість реалізованої продукції, величина прибутку, статутний капітал);

5.за причинно-наслідковими зв’язками:

• факторні – такі, що впливають на зміну будь-якого показника (ціна реалі-зації виробу та обсяг реалізації – на виручку від реалізації);
• результативні – такі, що розглядаються як результат взаємодії факторів (виручка від реалізації як результат взаємодії обсягу та ціни реалізації);

6.за способом формування:

• нормативні – отримуються в результаті розробки різних норм та нормативів;
• планові – є результатом розробки різних планів;
• облікові – дані бухгалтерського, управлінського, статистичного, оператив-ного обліку;
• звітні – дані бухгалтерської, статистичної, оперативної звітності;
• аналітичні – розраховуються у процесі проведення аналізу.

Вибір показників, їх аналіз повинний проводиться з позиції системного підходу.

При формуванні системи показників треба виконувати наступні вимоги:

1. у систему повинні входити кілька часткових і один узагальнюючий пока-зник, що забезпечує єдність системи;
2. системі повинна бути притаманна інтегрованість, що дозволяє використо-вувати її при програмно-цільовому управлінні підприємством і будувати «дерево цілей» розвитку підприємства;
3. необхідна достатня кількість показників для оцінки окремих аспектів ро-боти підприємства та його підрозділів;
4. усі показники повинні бути адекватними, тобто відображати реальні про-цеси, динамічними, забезпечувати однозначне тлумачення процесів, що вивчаються.

Комплексне вивчення економіки підприємства передбачає систематизацію показників, оскільки без урахування взаємозв’язків між показниками неможливо скласти вичерпного уявлення про ефективність діяльності підприємства.

 

 

Питання:

1. Метод фінансового аналізу і його особливості.
2. Статистичні методи у фінансовому аналізі.
3. Основні типи моделей, що використовуються у фінансовому аналізі.

 

Під методом науки в широкому сенсі розуміють спосіб дослідження свого предмету. 

Характерні особливості методу фінансового аналізу:

використання системи показників, які всебічно характеризують фінансо-ву діяльність підприємства;

вивчення причин зміни цих показників;

виявлення і вимірювання взаємозв'язку між ними в цілях підвищення ефективності фінансової діяльності підприємства.

Відповідно до цих особливостей можна визначити метод фінансового                  аналізу.

Метод фінансового аналізу – системне,