Модуль 2. Самостійна робота і поточний контроль. Змістовий модуль 2. Вексельні і валютні операції банків та результати їх комерційної діяльності

Предмет:

Банківська справа

Тип роботи:

Інше

К-сть сторінок:

32

Мова:

Українська

Оцінка:

стабільний дохід і ліквідність;

політика короткострокового акценту – відбувається купівля тільки короткострокових ЦП, портфель розглядається як джерело ліквідності, а не доходу;

політика довгострокового акценту – протилежна до попередньої і підкреслює роль інвестиційного портфеля як джерела доходу, а ліквідність буде задовольнятися в запозиченнями на грошовому ринку;

політика штанги – полягає в концентрації інвестицій у паперах полярної терміновості: частину засобів розміщують у папери з дуже коротким і дуже тривалим терміном та невелику частину портфеля – у середньострокові ЦП.

політика процентних очікувань – припускає зменшення термінів погашення ЦП, коли очікується зростання процентних ставок, і навпаки, збільшення термінів, коли очікується зниження процентних ставок. Пов’язана з великим ризиком і великими трансакційними витратами проте, може приносити значні прибутки.

У випадку ухвалення рішення про інвестування банки аналізують основні характеристики фінансових активів. До них належать:

термін обігу фінансового активу – проміжок часу до кінцевого платежу чи остаточного погашення цінних паперів;

ліквідність - можливість швидкого перетворення активів у готівку без значних втрат;

дохід за активом визначається очікуваними грошовими потоками за ним; очікуваними відсотками чи дивідендами;

ризикованість – відображає невизначеність що пов’язана з розміром і часом отримання доходу за цими активами;

поворотність – відображає розмір витрат обігу або сукупність витрат інвестування у певний фінансовий актив та перетворення його на готівку;

подільність – це мінімальний обсяг активів які можна купити чи продати на ринку;

конвертованість – це можливість перетворення фінансового активу на інший;

механізм оподаткування доходу – визначає яким способом і за якою ставкою оподатковуються доходи від володіння і перепродажу фінансового активу;

3. Регулювання інвестиційної діяльності банків

Згідно з Інструкцією «Про порядок регулювання діяльності банків в Україні» №368 від 28 серпня 2001 р. НБУ встановив такі нормативи інвестування для комерційних банків:

Н11 = К1 /регулятивний капітал *100% (5.3.1)

де, Н11 - норматив інвестування в ЦП окремо за кожною установкою;

К1 – кошти інвестовані в акції та депозитні сертифікати окремої установи. Даний показник має бути меншим або рівним 15%.

Н12 = ВКІ /регулятивний капітал *100% (5.3.2)

де, Н12 - норматив загальної суми інвестування;

ВКІ – всі кошти інвестовані в придбання акцій та інвестиційних сертифікатів. Даний показник має бути меншим або рівним 60%.

Для обмеження інвестиційного ризику банки мають право здійснювати інвестиції (за рахунок власних коштів та від власного імені) kbit на пыдставы письмового дозволу НБУ.

Письмовий дозвыл НБУ не потрыбен якщо:

•інвестиція в будь-яку юридичну особу становить не більше 5% регулятивного капіталу банку;

•юридична особа, в яку здійснюється інвестиція, веде діяльність тільки з надання фінансових послуг;

•регулятивний капітал банку повністю відповідає вимогам НБУ.

Банку забороняється інвестувати кошти в підприємство, установу, статутом яких передбачено повну відповідальність його власників.

Рекомендована література [3,4,6,7,8]

ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ:

1. Сутність операцій з цінними паперами.

2.Класифікація операцій з цінними паперами.

3.Ризики інвестиційної діяльності.

4. Різновиди портфелів цінних паперів.

5. Інвестиційна політика банку.

6. Основні характеристики фінансових активів.

7. Нормативи інвестиційної діяльності.

8. Порядок формування резервів під операції з цінними паперами.

9. Дивідендна політика підприємств.

10. Функціонування фондових бірж.

ПРАКТИЧНЕ ЗАВДАННЯ:

1. Тестові завдання:

1. Банки з цінними паперами можуть виконувати такі операції:

1)посередницькі;

2)депозитарний облік;

3)клірингові розрахунки;

4)все перелічене.

2. Норматив інвестування в цінні папери окремо за кожною установою встановлено на рівні...

1) 15%;

2) 30%;

3) 45%;

4) 60%.

3. Установлено такий норматив загальної суми інвестування в цінні папери:

1) 15%;

2) 30%;

3) 45%;

4) 60%.

4. Банки не мають права:

1) вести реєстр власників іменних цінних паперів;

2) здійснювати розрахунково-клірингову діяльність за угодами з цінними паперами;

3) купувати цінні папери від свого імені і за свої кошти;

4) надавати послуги щодо зберігання цінних паперів.

5. Залежно від рівня дохідності та ризикованості розрізняють два види портфеля цінних паперів:

1)помірний і активний;

2)прибутковий і збитковий;

3)агресивний і консервативний;

4)короткотерміновий і довготерміновий.

6.Відповідно до законодавства України форму випуску цінних паперів визначає ...

1)Національний банк України;

2)Державна комісія і цінних паперів та фондового ринку;

3)емітент;

4)інвестор.

7.Депозитарна діяльність передбачає ...

1)надання послуг щодо зберігання цінних паперів;

2)відкриття та ведення рахунків у цінних паперах, обслуговування операцій за цими рахунками;

3)обслуговування операцій емітенти стосовно випущених ним цінних паперів;

4)зазначене у пунктах 1 і 3;

5)зазначене у пунктах 1 і 2.

8.Брокерська діяльність - це ...

1)діяльність з підготовки та розміщення цінних паперів на ринку;

2)діяльність від імені, за дорученням і коштом клієнта, в наслідок якої посередник отримує прибуток у вигляді комісійної винагороди;

3)діяльність посередника за свій рахунок і від свого імені, а основний його дохід - це маржа (різниця між цінами продавця і покупця);

4)діяльність із купівлі-продажу майна.

9.Ліквідністю фінансового