Аналіз фінансового стану підприємства ТОВ "Фоззі-Н"

2007р. 2008р. 2009р.

Рентабельність активів 34, 5 45, 6 24, 7 11, 1 -20, 9 -9, 8

Рентабельність власного капіталу 934, 7 2782, 1 3548, 4 1847, 4 766, 3 2613, 7

Рентабельність продажу 16, 3 18 13, 1 1, 7 -4, 9 -3, 2

Рентабельність продукції (робіт, послуг) 19, 5 22 15, 1 2, 5 -6, 9 -4, 4

Чиста рентабельність підприємства 0, 05 0, 2 0, 09 0, 15 -0, 11 0, 04

 

Динаміка основних показників рентабельності представлена на рис. 2. 3.

 

Рис. 2.3. Динаміка основних показників рентабельності ТОВ «ФОЗЗI-Н»

 

Рентабельність власного капіталу в 2009 році становила 3549%, що засвідчує надзвичайно ефективне використання власного капіталу, можливість його примноження.

Рентабельність продажу має тенденцію до зниження з 16, 3% в 2007 році до 13, 1% в 2009 році. Зниження рентабельності продажу свідчить про зниження здатності підприємства генерувати прибуток від продажу.

Рентабельність продукції характеризує ефективність витрат на організації торгівлі в мережній торгівлі, розрахований показник для ТОВ «ФОЗЗI-Н» свідчить, що в 2009 р. на 1 грн витрат, вкладених у операційну діяльність підприємство отримувало 15, 1 коп. прибутку, проти 19, 5 коп. в 2007 році.

Таким чином ефективність роботи підприємства дещо зменшилась: знизилась рентабельність продукції і продажу, проте оборотність активів підвищилась.

Загалом, за підсумками проведеного аналізу чистої рентабельності можна зробити висновок, про його невисоку рентабельність, порівнянно з іншими підприємствами торгівельної галузі.

Загалом прибутковість торгівельної діяльності знижується, розглянемо причини цього.

По-перше, росте конкуренція.

На ринку з'являється усе більше нових гравців, а платоспроможний попит не поспіває за пропозицією, що збільшується.

У процесі природного ринкового добору на плаву утримуються в основному потужні компанії з добре поставленою матеріально-технічною інфраструктурою. Масштаби діяльності, достатня вага в очах владних структур, добре вибудовані бізнеси-процеси дозволяють їм диктувати правила гри в рамках галузі.

По-друге, ростуть витрати.

Сьогодні більшість покупців приблизно знають, що скільки коштує. Отже, в операторів залишилося менше можливостей для маніпулювання цінами. Крім того, зростаюча конкуренція припускає зростання витрат на маркетинг. Нарешті, держава впроваджує усе більш витончені методи “законного” вилучення в підприємців частини їхніх доходів (у вигляді зростання ставок оподаткування та митних зборів).

Таким чином, аналізуючи діяльність ТОВ «ФОЗЗI-Н» за останні три роки, виячвлено зростання основних показників, що пов'язано з диверсифікацією господарської діяльності підприємства.

Проте прибутковість ТОВ «ФОЗЗI-Н» знижується. Основними причинами зниження прибутковості є зростання конкуренції на ринку, а також зростання витрат на операційну діяльність та енергетичні ресурси.

Аналіз загального капіталу ТОВ «ФОЗЗI-Н» дозволив зробити висновок про його неоптимальну структуру, при цьому зміни, які відбулись в 2009 році в структурі пасивів становлять загрозу фінансовому потенціалу підприємства.

Розраховані коефіцієнти фінансового стану дозволили зробити висновок, що ТОВ «ФОЗЗI-Н» має тенденцію зміни показників фінансового стану в бік їх зниження, що свідчить про неефективну політику управління фінансовими ресурсами і зниження фінансового потенціалу підприємства.

 

 

Стратегічним завданням досліджуваного підприємства на сучасному етапі є збереження напрацьованих економічних показників та забезпечення фінансової стійкості і платоспроможності

Необхідно здійснювати антикризові заходи для мінімізації витрат на всіх ланках розподільчого процесу. І дуже важливо, щоб скорочення витрат відбувалось за матеріальними статтями, а не за рахунок скорочення персоналу чи рівня їх оплати праці.

Головною метою ТОВ «ФОЗЗI-Н» в кризових умовах господарювання має бути максимізація валової маржі, оскільки саме вона є межею покриття постійних витрат і формування прибутку.

Максимізувати валову маржу ТОВ «ФОЗЗI-Н» має можливість за рахунок скорочення змінних витрат та підвищення фізичних обсягів господарювання.

Збільшення абсолютного розміру прибутку та його реінвестування у власний капітал дозволить підвищити фінансову стійкість.

Оптимізація структури капіталу в ТОВ «ФОЗЗI-Н» має здійснюватись за критерієм мінімізації рівня фінансових ризиків. Цей метод оптимізації структури капіталу пов'язаний з процесом диференційного вибору фінансування різних складових частин активів підприємства. Для фінансування різних груп активів ТОВ «ФОЗЗI-Н» пропонується використовувати агресивний підхід. Що полягає в мінімізації всіх форм страхових резервів по окремих видах оборотних активів. Реалізація цього підходу забезпечить найбільш високий рівень ефективності їх використання.

Розробка антикризової стратегії оптимізації структури капіталу ТОВ «ФОЗЗI-Н» має ґрунтуватись на аналізі факторів зовнішнього середовища та оцінці потенціалу підприємства.

Здійснення комплексного аналізу та оцінка факторів зовнішнього та внутрішнього середовища ТОВ «ФОЗЗI-Н» базується на використанні SWOT-аналізу, який дозволяє визначити майбутні перспективи підприємства і галузі, а також шляхи їх розвитку (таблиця 3. 1).

Внаслідок перегляду результатів діяльності підприємства і виявлення невідповідності між запланованими результатами та фактичними даними, виникає необхідність щодо перегляду діючої стратегії фірми з метою підвищення прибутковості та зміцнення фінансового стану.

 

Таблиця 3.1

Матриця SWOT-аналізу

ТОВ «ФОЗЗI-Н» 

  Зовнішнє середовище

Можливості: Загрози: 

 Налагодження власного виробництва продуктів;  Підвищення цін на закупівельні товари; 

 Розширення асортименту товарів;  Зменшення обсягів збуту; 

 Захоплення нових