Оцінка фінансового стану, фінансових результатів, ефективності фінансової діяльності підприємства ВАТ «Рокитнівський скляний завод»

 

 

 

Грошовий потік підприємства – сукупність розподілених у часі надходжень і виплат грошових коштів, що генеруються його господарською діяльністю. Метою управління грошовими потоками є забезпечення фінансової рівноваги підприємства в процесі його розвитку шляхом збалансування обсягів надходження і використання грошових коштів та їх синхронізація в часі.

Визначення та аналіз грошових надходжень та виплат від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.

Аналіз грошових надходжень та виплат від операційної діяльності проведемо з використанням прямого методу, який передбачає визначення чистого грошового потоку за формулою:

ЧГПо = РП + Іно – Зтм – ЗП – ППб – Іво; (2. 1)

де РП – сума грошових потоків від реалізації продукції,

Іно- інші надходження від операційної діяльності,

Зтм – кошти, виплачені за придбання товарно-матеріальних цінностей,

ЗП – заробітна плата оперативного персоналу і АУП,

ППб- сума податкових платежів і в позабюджетні фонди,

Іво – інші витрати операційної діяльності.

Розрахунок ЧГП від операційної діяльності проведемо в таблиці 2. 1.

За інвестиційною діяльністю сума чистого грошового потоку в узагальненому вигляді розраховується як різниця між сумою реалізації окремих видів необоротних активів, фінансових інвестицій і сумою їх придбання у звітному періоді.

  (2. 2)

де Роз, Рна, Рдфі – сума реалізації вибувших основних засобів, нематеріальних активів, довгострокових фінансових інструментів інвестиційного портфелю підприємства;

Рва – сума повторної реалізації викуплених власних акцій;

Дп – сума дивідендів, одержаних підприємством по довгостроковим фінансовим інструментам інвестиційного портфелю;

Поз, Пна – сума придбаних основних засобів і нематеріальних активів;

НКБ – сума приросту незавершеного капітального будівництва;

Пдфі – сума придбаних довгострокових фінансових інструментів інвестиційного портфелю;

Ва – сума викуплених власних акцій підприємства;

 

Показник200820092010

Сума грошових потоків від реалізації продукції, РП234660192026270091

Інші надходження від операційної діяльності, Іно750741780824474

Кошти, виплачені за придбання товарно-матеріальних цінностей, Зтм137344131070179633

Заробітна плата оперативного персоналу і АУП, ЗП223581326517549

Сума податкових платежів і в позабюджетні фонди, ППб528963541558137

Інші витрати операційної діяльності, Іво848422534531920

ЧГПо1229447397326

 

За фінансовою діяльністю сума чистого грошового потоку визначається як різниця між сумою фінансових ресурсів, залучених із зовнішніх джерел, і сумою основного боргу, а також дивідендів (процентів), виплачених власникам підприємства

  (2. 3)

де Двк – сума додатково залучених зовнішніх джерел власного (акціонерного) чи пайового капіталу;

Ддк – сума додаткових довгострокових кредитів і позик;

Дкк – сума додатково залучених короткострокових кредитів і позик;

БЦФ – сума коштів від безоплатного цільового фінансування;

Вобд – виплати основного боргу по довгостроковим кредитам;

Вобк – виплати основного боргу по короткостроковим кредитам і позикам;

Дза – сума дивідендів, виплачених акціонерам на вкладений капітал.

 

Аналіз динаміки позитивних, негативних та чистих грошових потоків підприємства. Коефіцієнтний аналіз.

Розрахунок абсолютних, відносних відхилень та коефіцієнтів проведемо в таблиці 2. 2.

З наведених в табл. 2. 2 розрахунків видно, що позитивний грошовий потік зростає у 2009 році на 29%, а в 2010 році зменшується на 7%, тоді як негативний грошовий потік у 2009 році рівний нулю, а в 2010 році рівний 8158 тис. грн.. Протягом досліджуваного періоду 2008-2010 р. р. маємо додатний грошовий потік, що свідчить про приплив коштів до підприємства і стабільне фінансове становище підприємства.

Коефіцієнт «якості» чистого грошового потоку надає узагальнюючу характеристику структури джерел формування чистого грошового потоку. Висока якість чистого грошового потоку характеризується зростанням частки чистого прибутку в його формуванні за рахунок зростання обсягів операційної діяльності. В 2008 і 2009 році він має від’ємне значення, що свідчить про зменшення частки прибутку у чистому грошовому потоці, але вже в 2010 році цей показник рівний 0, 51. Що свідчить про стабілізацію ситуації на підприємстві.

№ п/пПоказники200820092010Відхилення, тис. грн. Відхилення, % 

2009-20082010-20092009/

20082010/

2009

Вихідні дані для розрахунку коефіцієнтів

1. Чистий прибуток від реалізації продукції, Прч-33854-17676153941617833070-48-187

2. Виплати за позички та кредити підприємства, К3052673072782715102011-357681-12

3. Зміна запасів ТМЦ, що входять до складу активів6102-66272741-127299368-209-141