Фінансовий аналіз

Предмет:

Фінанси

Тип роботи:

Курс лекцій

К-сть сторінок:

109

Мова:

Українська

Оцінка:

фінансового стану, що характеризують кредитоспроможність по-зичальника, поділяються на такі аналітичні групи:

І група – попередня оцінка позичальника;

ІІ група – показники платоспроможності позичальника;

ІІІ група – показники фінансової стійкості позичальника;

ІV група – показники надійності позичальника.

І група – попередня оцінка позичальника – це показники, що розрахову-ються з метою визначення ринкової позиції позичальника, його взаємовідносин з банком у минулому, перспектив розвитку:

1. Період функціонування підприємства (ФП) – кількість років з моменту одержання державної реєстрації підприємства. Значення ФП дорівнює кількості років функціонування підприємства. У разі функціонування підприємства 5 та бі-льше років ФП приймає значення 5, менше 1 року – 0,5.

2. Наявність бізнес плану (БП) – характеризує перспективу подальшого роз-витку підприємства.

БП = 1 – при наявності бізнес-плану,

БП = 0 – за його відсутності.

3. Прибуткова діяльність (ПД) – свідчить про період рентабельної діяльнос-ті підприємства.

ПД = 3 – прибуткова діяльність за останні 3 роки;

ПД = 2 – за 2 роки;

ПД = 1 – за 1 рік;

ПД = 0 – відсутність прибутку.

4. Погашення позичок у минулому (ПП) – характеризує наявність або відсут-ність фактів неповернення чи несвоєчасного повернення кредитів.

ПП = 1 – кредит погашено без проблем;

ПП = 0,7 – кредит погашено після відстрочки;

ПП = 0,1 – кредит прострочений або позичальник не користувався кредитом у минулому;

ПП = 0 – позичальник ухиляється від відповідальності.

5. Сплата відсотків за користування кредитом (СВ) – характеризує наяв-ність або відсутність фактів сплати чи несвоєчасної оплати відсотків за користу-вання кредитом.

СВ = 1 – нараховані відсотки сплачено своєчасно;

СВ = 0,7 – відсотку сплачено з затримкою платежу;

СВ = 0,1 – відсотки прострочено або позичальник не користувався кредита-ми у минулому;

СВ = 0 – позичальник ухиляється від відповідальності.

ІІ група – показники платоспроможності позичальника.

1. Коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл). Нормативне значення – не менше 2,0.

2. Коефіцієнт швидкої (проміжної) ліквідності (Кшл). Нормативне значен-ня – не менше 0,5.

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал). Нормативне значення – не менше 0,2.

ІІІ група – показники фінансової стійкості позичальника.

1. Коефіцієнт фінансової стійкості (Кфс). Нормативне значення – не менше ніж 0,6.

2. Коефіцієнт фінансової незалежності (Кфн). Нормативне значення – не менше 0,2.

3. Коефіцієнт автономності (фінансового ризику) (Кав). Нормативне зна-чення – не більше 1,0.

4. Коефіцієнт оборотності балансу (Коб) – відношення виручки від реаліза-ції до середньорічної величини валюти балансу. Нормативне значення коефіцієн-та – не менше 0,7.

5. Коефіцієнт маневреності власних коштів (Км). Нормативне значення – не менше 0,5.

ІV група – показники надійності позичальника.

1. Коефіцієнт забезпеченості кредиту (Кз). Характеризує наявність, обсяг та якість забезпечення повернення кредиту.

Кз = 2, якщо забезпеченням кредиту є гарантії Уряду України; банків, зареє-строваних як юридичні особи у країнах категорії А (Положення НБУ “Про поря-док формування і використання резерву для відшкодування можливих утрат за позиками комерційних банків”); грошові вклади і депозити позичальника, розмі-щені у банку, що надає позику;

Кз = 0,5, коли забезпеченням кредиту є гарантії (поручительство) чи страху-вання ризику;

Кз = вартість застави / сума кредиту та відсотків, якщо забезпеченням є за-става майна.

2. Оборотність дебіторської заборгованості (Одз) – відношення виручки від реалізації до середньорічної дебіторської заборгованості.

Одз = 2 – зменшення значення проти попереднього періоду;

Одз = 1 – значення на рівні попереднього періоду;

Одз = 0 – збільшення значення проти попереднього періоду.

3. Оборотність кредиторської заборгованості (Окз) – відношення виручки від реалізації до середньорічної кредиторської заборгованості.

Окз = 2 – зменшення значення проти попереднього періоду;

Окз = 1 – значення на рівні попереднього періоду;

Окз = 0 – збільшення значення проти попереднього періоду.

4. Оборотність готової продукціі (Огп) – відношення виручки від реалізації до обсягу виробництва за звітний період.

Огп = 2 – зменшення значення проти попереднього періоду;

Огп = 1 – значення на рівні попереднього періоду;

Огп = 0 – збільшення значення проти попереднього періоду.

3. Визначення класу позичальника

Залежно від стану платоспроможності, фінансової стійкості, можливості вико-нувати свої обов‘язки перед банком позичальник відноситься до певного класу.

Класи позичальників:

Клас А – підприємство з дуже стійким фінансовим станом;

Клас Б – підприємство із стійким фінансовим станом;

Клас В – підприємство з ознаками фінансової напруи;

Клас Г – підприємство підвищеного ризику;

Клас Д – підприємство з незадовільним фінансовим станом.

Для встановлення класу позичальника визначається інтегрований показник фінансового стану.

Порядок визначення інтегрованого показнику фінансового стану пози-чальника:

1. Розрахунок фактичних значень показників і занесення їх до табл. 2 (гр. 5).

2. Визначення оцінок коефіцієнтів згідно табл. 9.1 та занесення їх до табл. 9.2 (гр. 6).

Таблиця 9.1

Оцінка коефіцієнтів

Таблиця 9.3

3. Помноження оцінок коефіцієнтів на