Фінансовий аналіз

прибуток (збиток) від надзвичайних подій;

чистий прибуток (збиток) (ряд. 220 (225)).

Аналіз фактичних значень даних показників проводиться в порівнянні зі значеннями фінансового плану та попереднього періоду як за сумою, так ї за стру-ктурою.

При вивченні динаміку прибутку слід враховувати інфляційні процеси у економіці країни. Для цього виручку від реалізації коректують на індекс цін на продукцію підприємства в середньому по галузі, а витрати на реалізовану продук-цію – на середньозважений індекс цін на різні види ресурсів.

Аналіз формування чистого прибутку підприємства проводиться за допомо-гою адитивної факторної моделі:

 

ЧП=ЧВР–СРП–АВ–ВЗ+ІОД –ІОВ+ФД–ФВ+ІД–ІВ–ПП+НД–НВ,

 

де ЧП – чистий прибуток (збиток);

     ЧВР – чиста виручка від реалізації;

     СРП – виробнича собівартість реалізованої продукції;

     АВ – адміністративні витрати;

     ВЗ – витрати на збут;

     ІОД – інші операційні доходи;

     ІОВ – інші операційні витрати;

     ФД – фінансові доходи;

     ФВ – фінансові витрати;

     ІД – доходи від інших операцій;

     ІВ – витрати від інших операцій;

     ПП – податок на прибуток;

     НД – надзвичайні доходи;

     НВ – надзвичайні витрати.

Аналіз впливу факторів на прибуток можна провести способом абсолютних різниць.

 

3. Аналіз прибутку від реалізації продукції, робіт, послуг

Основну частину прибутку підприємства отримують від реалізації продукції (робіт, послуг). У процесі аналізу вивчається динаміка, виконання плану прибутку від реалізації та визначають фактори його зміни.

Прибуток від реалізації продукції являє собою різницю між чистою вируч-кою від реалізації та собівартістю реалізованої продукції. В залежності від спосо-бу формування витрат на виробництво реалізованої продукції виділяють дві методики аналізу прибутку від реалізації: класичну вітчизняну (на основі повної собівартості) та зарубіжну по системі «директ-кост» (на основі розподілу витрат на постійні й змінні).

3.1. Методика  аналізу  прибутку від  реалізації  на основі  повної собіва-ртості

На суму прибутку від реалізації (ПР) впливають наступні фактори:

обсяг реалізації продукції, робіт, послуг (VРПзаг);

собівартість окремих видів реалізованої продукції (Сi);

структура реалізованої продукції, робіт, послуг (ПВi);

ціна реалізації окремих видів продукції (Цi).

 

 .

 

Аналіз можна провести способом ланцюгових підстановок або абсолютних різниць.

Обсяг реалізації позитивно впливає на прибуток, якщо продукція не є збит-ковою. Структура реалізованої продукції може спричиняти на прибуток позитив-ний вплив, коли росте частка більш рентабельних видів продукції, та негативний – коли збільшується частка менш рентабельної продукції. Прибуток від реалізації знаходиться у прямій залежності від цін реалізації та у зворотній – від собівартості реалізованої продукції.

Дана методика аналізу прибутку від реалізації передбачає автономність змі-ни усіх факторів. Однак між деякими з факторів може мати місце кореляційний зв’язок. Так, собівартість продукції може знижуватися під дією зростання обсягів виробництва за рахунок зменшення питомих постійних витрат.

Цей недолік нейтралізує методика аналізу прибутку на основі маржинально-го доходу, яка набула широкого розповсюдження за кордоном.

3.2. Аналіз прибутку по системі «директ-кост». Дана методика заснована на теорії маржинального доходу (МД) як суми прибутку (ПР) та постійних витрат (Н). Тоді прибуток може бути подана наступним чином:

 

П = МД – Н.

 

При аналізі прибутку від реалізації одного виду продукції можна застосува-ти формулу, засновану на ставці маржинального доходу (Дс) у ціні за одиницю продукції (Ц):

 

Дс = Ц – Пед,

ПР = К  Дс – Н = К  (Ц – Пед) – Н ,

 

де Пед – змінні витрати на одиницю продукції;

     К – кількість реалізованої продукції.

Така модель дозволяє виявити вплив чотирьох факторів: обсягу реалізації, ціни реалізації, змінних та постійних витрат.

Методика аналізу дещо ускладнюється в умовах багатономенклатурного ви-робництва, коли окрім перерахованих факторів необхідно враховувати і вплив структури реалізації. 

Для цього необхідно ввести у модель загальний фізичний обсяг реалізованої продукції (VРПзаг) та питому вагу кожного виду продукції в загальному обсязі ре-алізації (ПВi). Факторна модель бути мати вигляд:

 

 .

 

Аналіз можна провести способом абсолютних різниць.

 

4. Аналіз використання прибутку

Ефективність роботи підприємства, його фінансовий стан багато в чому за-лежать від управлінських рішень щодо використання прибутку, який залишається у його розпорядженні після сплати податків. Доцільно, щоб була досягнута опти-мальність у задоволенні інтересів трьох груп зацікавлених учасників: держави (сплата податків і платежів з прибутку), власників і керівництва (дивіденди, інвес-тиції у виробництво чи фінансові активи), робітників (розвиток соціальної сфери, дивіденди та заохочення).

Задачі аналізу використання прибутку:

1.оцінка виконання плану щодо обсягу і структури використання прибутку за конкретними напрямками;

2.пошук варіантів більш ефективного використання прибутку;

3.встановлення причин виникнення непродуктивних виплат з прибутку та пошук шліхів їх ліквідації.

Діюче законодавство передбачає першочергове внесення платежів до бю-джету за рахунок прибутку. Підприємства зацікавлені у мінімізації суми податку на прибуток. Тому слід про аналізувати