Інвестиційна діяльність комерційного банку та її вплив на його фінансовий стан

Фактором, що визначає прибутковість інвестицій, залишається також значення поточної середньо галузевої рентабельності, що складається в результаті переходу до нової моделі господарських відносин.

При виборі компаній факторами, що визначають прибутковість інвестицій, є рентабельність виробництва і перспективи росту обсягів продажів. Високорентабельний бізнес забезпечує найменший період окупності і створює передумови для якнайшвидшої реінвестиції прибутків у подальший розвиток виробництва. Факторами, що визначають ризик інвестицій в акції компанії, є: рівень менеджменту (він відіграє ключову роль в успіху чи невдачі будь-якої компанії) ; якість активів; положення на ринку (ризик інвестицій у дрібні компанії вище) ; наявність експортного потенціалу.

Також з використанням моделі Гарі Марковіца, за допомогою програмного пакету системи оптимізації інвестиційного портфеля “Money Maher 10. 0”, була проведена оптимізація структури портфелю КБ “Приватбанк”, на підставі якої була сформована більш оптимальна структура інвестиційного портфелю банку, яка дозволить підвищити доходність портфелю та знизити рівень портфельного ризику. Враховуючи, що ліквідність фондових інструментів, з якими працює “Приватбанк”, знаходиться на достатньо високому рівні і тому банк має можливість досить легко продати частку одних активів та придбати частку інших з метою зміни структури портфелю та її оптимізації, виходячи з цього можна реально говорити про можливість досягнення оптимальної структури інвестиційного портфелю “Приватбанку”.

В третьому розділі дипломної роботи було розглянуто застосування комп'ютерних технологій для удосконалення інвестиційної діяльності комерційних банків.

Інформаційні технології відіграють одну з вирішальних ролей у розвитку банківського бізнесу, мають усе більший вплив на його конкурентоспроможність та якість, оперативність прийняття рішень, швидкість розрахунків та рівень інформаційної захищеності.

В роботі також, було визначено, що досить низька активність банків сьогодні спостерігається на ринку муніципальних облігацій. Вона зумовлена в першу чергу недостатньою розвиненістю даного ринку та незначним обсягом емісії на ньому. Тобто, на сьогодні в Україні недостатньо використовується такий механізм залучення інвестицій, як випуск облігації місцевих позик для реалізації регіональних соціально-економічних програм. Як свідчить світовий досвід, за нормальних умов розвитку економіки ринок муніципальних позик є досить привабливим для інвесторів. Зауважимо, що на сьогодні в Україні цей ринок практично не розвивається, в основному через недосконалість законодавчої бази.

Також, було запропоновано, що оскільки існує залежність між обсягом випущених на ринку цінних паперів та обсягом вкладень банків у цінні папери, то розвитку фондового ринку та активізації інвестиційної діяльності банків на ньому будуть сприяти наступні заходи:

розвиток організованої торгівлі цінними паперами та підвищення ступеня прозорості укладання угод на фондовому ринку, запровадження постійно діючого, прозорого механізму середньострокового рефінансування банків НБУ під заставу корпоративних облігацій;

формування розвиненого ринку державних цінних паперів, на якому б оберталися низькоризикові та високоліквідні папери, випущені для фінансування економіки (конкретних інвестиційних проектів), а не для споживання;

створення умов для здійснення нових випусків середньо- та довгострокових муніципальних боргових цінних паперів;

забезпечення формування цивілізованого іпотечного ринку.

 

 

Закон Укpаїни ”Пpо банки і банківську діяльність”/ Веpхов. Рада Укpаїни. – К. : Паpламент. вид-во, 2001. – 57 с.

Закон України «Про цінні папери та фондову біржу» від 18. 06. 1991 № 1201-XII зі змінами та доповненнями.

Положення про порядок розрахунку резерву на відшкодування можливих збитків банків від операцій з цінними паперами, від 30. 12. 1999 № 629.

Алексеєнко Л. М. та ін. Економічний словник: банківська справа, фондовий ринок. – К. : Вид. будинок «Максимум»; [Тернопіль]: Екон. думка, 2000. – 591 с.

Банки и банковские опеpации: [Учеб. для студентов вузов, обучающихся по спец. ”Финансы и кpедит”] Под pед. E. Ф. Жукова. – М. : Банки и биpжи: Изд. об-ние ”ЮHИТИ”, 2009. – 471 с.

Банківське пpаво Укpаїни: [Hавч. посіб. ] / За заг. pед. А. О. Селіванова; Hац. банк Укpаїни. – К. : Ін Юpе, 2000. – 368 с.

Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг. – М. : ИНФРА-М, 2009. – 277с. : табл

Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент. – [К. : ] Ника-Центр: Эльга-H, 2001. – 448 с. : ил., табл.

Богатин Ю. В., Швандар В. А. Инвестиционный анализ. – М. : ЮНИТИ, 2010. – 285 с. : ил., табл.

Васильченко З. М. Оцінка ефективності інвестиційних проектів у банківській діяльності / З. М. Васильченко; І. П. Васильченко // Фінанси України. – 2009. – № 12. – С. 35-46.

Глущенко В. В. и др. Анализ и регулирование деятельности коммерческого банка. – Х. : Бизнес Информ, 2000. – 75 с. : ил., табл.

Дмитренко М. Ощадно-кредитна система у контексті формування в Україні власної інвестиційно-інноваційної політики / М. Дмитренко // Вісник Національного банку України. – 2006. – №1. – С. 16-18.

Драган І. В. Оцінка сучасного стану залучення іноземних інвестицій в Україні / І. В. Драган // Фондовий ринок. – 2010. – №4. – С. 22-27.

Державний комітет статистики України