Аналіз джерел утворення майна підприємства ПАТ «КЮЗ»

система узагальнюючих показників доповнюється необхідними особистими або специфічними показниками;

встановлюється послідовність аналізу показників, виходячи з основних напрямків зв’язку між важливими групами показників.

Серед прийомів економічного аналізу, що використовуються в прогнозуванні власного капіталу, значна роль належить якісним та змістовним аспектам при допоміжній ролі кількісних методів аналізу, тобто при проведенні прогнозного аналізу використовуються методи парної і лінійної кореляції, методи аналізу динамічних рядів, спектральний аналіз, методи екстраполяції динамічних рядів тощо.

Методи екстраполяції використовують за відносно стабільного розвитку підприємства (чи окремих показників його діяльності) або за наявності сезонних чи циклічних коливань з чітко вираженим трендом.

Можна виокремити три основні групи методів прогнозування за допомогою екстраполяції:

методи визначення середніх величин;

екстраполяція тренду;

експоненціальне згладжування.

Метод для прогнозування власного капіталу залежить від поставленої мети, завдання аналізу та наведених даних. Виходячи з цього був обраний метод екстраполяції.

Прогнозні показники досить часто розраховуються як середнє значення відповідних показників у попередніх періодах. Середні величини обчислюються здебільшого за алгоритмом середньої арифметичної простої чи середньої арифметичної зваженої. Найпоширенішим методом екстраполяції є один із типів прогнозування, визначений як тип ковзної середньої, за використання якого прогнозні показники розраховуються як середні величини відповідних показників за n попередніх періодів (а не з використанням усіх значень аналізованого ряду динаміки). Кожні наступні прогнозні показники розраховуються на основі значень, одержаних в попередніх періодах заміною значень найвіддаленіших періодів на нові.

 

Таблиця 2.6

Розрахунок прогнозу власного капіталу

ПАТ «Київський ювелірний завод» на 2014-2015 роки (тис. грн) 

ПеріодЗначення досліджуваного показника (власний капітал), тис. грн. 

2011189245

2012208823

2013224121

2014207396

2015213447

 

Аналізуючи дані таблиці 2. 6 варто зазначити, що прогнозуючий обсяг власного капіталу у 2014 році зменшиться відносно 2013 року на 16725тис. грн, що свідчить про зрушення та негативні наслідки в роботі підприємства, в 2015році і спостерігається незначне збільшення показника на 6050 тис. грн., що свідчитиме про відновлення роботи ПАТ «Київський ювелірний завод».

Проведено аналіз власного капіталу підприємства. Виявлено. Що важливе значення при аналізі структури капіталу підприємства має прогнозування основних показників структури капіталу. Найбільш поширеною моделлю прогнозування є метод екстраполяції.

Аналіз власного капіталу має основну мету таку як виявити основне джерело формування власного капіталу та виявити яким чином його зміни впливають на фінансову стійкість підприємства, визначити правові, договірні та фінансові обмеження у розпорядженні прибутку, оцінити пріоритетність прав на отримання дивідендів, знайти пріоритетність прав власників у випадку ліквідації підприємства.

Отже, за результатами проведеного теоретичного дослідження щодо аналізу власного капіталу, визначено сутність та функції власного капіталу сучасних підприємств. Обґрунтовано необхідність проведення систематичного аналізу стану та динаміки власного капіталу в умовах сучасного розвитку економіки.

Так, економічна роль власного капіталу полягає в забезпеченні підприємства власними фінансовими ресурсами, необхідними як для початку, так і для продовження реальної господарської діяльності. Найважливішими характеристиками капіталу є наступне: він виступає основним чинником виробництва; характеризує фінансові ресурси підприємства, які приносять прибуток; використовується як головне джерело формування добробуту його власників; є головним виміром ринкової вартості підприємства. Його динаміка є важливим показником ефективності господарської діяльності.

 

 

Кредиторська заборгованість підприємства – кошти підприємства, які були ним залучені від сторонніх юридичних і фізичних осіб, для здійснення ним своєї діяльності [23].

Залежно від терміну погашення позикові кошти поділяються на довгострокові фінансові зобов’язання і поточні зобов’язання. До довгострокових зобов’язань належать:

Відстрочені податкові зобов’язання;

Довгострокові кредити банків;

Інші довгострокові зобов’язання;

Довгострокові забезпечення;

Цільове фінансування.

До довгострокових включаються ті зобов’язання, що не підлягають погашенню протягом 12 місяців, починаючи з дати балансу.

Поточні зобов’язання – це ті, що будуть погашенні протягом операційного циклу підприємства, або 12 місяців, починаючи з дати балансу.

Аналіз стану кредиторської заборгованості здійснюється поетапно:

вивчається динаміка загальної суми кредиторської заборгованості підприємства, її частка у загальному обсязі капіталу та співвідношення до довгострокових зобов'язань;

вивчається склад кредиторської заборгованості в розрізі банківського, комерційного кредиту та внутрішньої кредиторської заборгованості;

аналіз використання банківського кредиту;

аналіз залучення комерційного кредиту;

аналіз внутрішньої кредиторської заборгованості, її складу, оборотності;

аналіз заборгованості з податків та обов'язкових платежів.

Кожний етап даного аналізу має свої особливості, зумовлені специфікою виникнення та управління різними видами кредиторської заборгованості.

Внутрішній аналіз короткострокової заборгованості проводиться на основі даних аналітичного обліку розрахунків з постачальниками, отриманих кредитів банку, розрахунків з іншими кредиторами (на основі журналів-ордерів і відомостей).

Аналізу підлягають дані ІІ і ІІІ розділу пасиву балансу. При цьому визначаються частка окремих статей розділу в загальній сумі кредиторської заборгованості, а також відхилення значень цих статей на кінець звітного періоду відносно початку року (таблиця 2. 7).

Аналізуючи поточну та короткострокову кредиторську заборгованість варто зазначити, що ПАТ «Київський ювелірний завод»використовує у своїй діяльності як довгострокові, так і поточні позикові кошти. За звітний період їх сумарна величина збільшилась на 57539 тис. грн.. Це відбулось за рахунок збільшення довгострокових зобов’язань на 166308 тис. грн. або на 34, 86%; зменшення кредиторської заборгованості