Аналіз фінансового стану ПАТ "Волинь-Цемент"

 

 

 

Важливим показником діяльності є стабільність фінансового стану підприємства, яка залежить від правильності та доцільності вкладення фінансових ресурсів у активи, тому для його оцінки необхідно вивчити передусім склад, структуру майна та джерела його утворення, а також причини їх зміни. При цьому, основними напрямками аналізу є вивчення за даними балансу (ф. №1) вартості усього майна підприємства (підсумок активу балансу-валюта балансу) і суми джерел утворення (підсумок пасиву балансу) цього майна на певну звітну дату.

З даних табл. 2. 1 можна зробити висновок, що у 2009 році вартість майна у розпорядженні підприємства становила 883248 тис. грн., тобто порівняно з попереднім 2008 роком збільшилась на 188548, 2 тис. грн., а у 2010 році, порівняно з 2009 р. на 334299 за рахунок:

- збільшення необоротних активів у 2009 р. на 211561 тис. грн., у 2010 р. на 300774 тис. грн., та їх частки до майна на 28% і 12%

- зменшення оборотних активів у 2009 р. на -23191, 9 тис. грн., а у 2010 р. збільшення на 33007 тис. грн., та зменшення їх частки до майна на -28% і -12%.

Частка оборотних активів у майні підприємства щороку знижується, а частка необоротних активів, навпаки, зростає, що є досить негативним явищем для підприємства.

Аналізуючи структуру оборотних активів помітно, що їх збільшення у 2009 році відбулося через зростання часки запасів на 4% і дебіторської заборгованості на 18% порівняно з 2008р., а зменшення у 2010 році відповідно через зменшення по цих же статтях на 3% і 1% відповідно.

 

Таблиця 2.1

Аналіз складу майна ПАТ «Волинь-цемент» за 2008-2010 роки, тис. грн. 

№

з/пПоказникиПеріодВідхилення

2008200920102009/

2008

2010/

2009

тис. грн. % тис. грн. % 

Усього майна (валюта балансу) 360401548949883248188548152334299161

1. основні засоби і необоротні

активи112213323774624548211561289300774193

у% до майна3159712819012120

2. оборотні активи248139224947257954-231929133007115

у% до майна694129-2859-1271

2. 1запаси1330622523148859216, 7169-763866

у% до оборотного капіталу5964180-367

2. 2дебіторська заборгованість7345, 3519264839544581707-353193

у% до оборотного капіталу3212018700-195

2. 3кошти та їх еквіваленти1329987230249947-6069654-2235569

- у національній валюті

108566, 2709738389-37593, 265-6258412

- у іноземній валюті24431, 7132941558-23102, 75402293127

у% до оборотного капіталу10117-910161700

- у національній валюті81, 6398, 1616, 8016, 53120-81, 3717

- у іноземній валюті18, 371, 8483, 20-16, 531081, 374522

 

Також, спостерігається зменшення грошових коштів у 2009 р. на 9% і зростання у 2010 році 16% відповідно, що свідчить про стабілізацію становища на підприємстві.

 

 

У табл. 2.2. наведено аналіз джерел коштів, які вкладено в майно підприємства.

 

Таблиця 2.2

Аналіз капіталу підприємства ПАТ «Волинь-цемент» за 2008-2010 роки, тис. грн.

№ з/пПоказникиПеріодВідхилення

2008200920102009/

2008

2010/

2009

 

тис. грн. % тис. грн. % 

Капітал разом360401548949883248188548152334299161

1. Власний капітал266644410822404167144178154-665598

у% до майна7475461101-2961

2Позиковий капітал9375713812747908144370147340954347

у% майна262554-19629216

2. 1Довгострокові зобовязання310840393241-3108403932410

у% до позиченого капіталу330419-3304190

2. 2Короткострокові кредити та позики0000000

у% до позичених коштів0000000

2. 3Поточні зобов’язання 62672, 81381278584075454220-5228762

у% до позичених коштів671479280219-5663

 

У 2009 році відбувається зростання капіталу ПАТ «Волинь-цемент» на 188548 тис. грн., одночасно зі збільшенням власного капіталу на 144178 тис. грн., але разом з тим на підприємстві зменшуються частка запозичених коштів на 1%, з чого можна зробити висновок, що основним джерелом формування майна у 2009 році є власні кошти підприємства.

З даних таблиці видно, що вартість майна підприємства у 2010 р. зросла на 334299 тис. грн. за рахунок зростання запозичених коштів на 340954 тис. грн. і зростанні їх часки у майні підприємства на 29%. Така ситуація зумовлена тим, що у 2010 році ПАТ «Волинь-цемент» взяло довгостроковий кредит а частка його власних коштів знизилась на 6655 тис. грн., у зв’язку з кризою.

 

 

Зіставивши відповідні групи активів і пасивів в табл. 2. 3. можна зробити висновок, що баланс абсолютно ліквідним не є в жодному році, оскільки не виконується рівність А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. це означає, що підприємство своїми найбільш ліквідними грошовими активами не може покрити поточні зобов’язання.

 

Таблиця 2.3

Методика групування активів і пасивів для цілей аналізу ПАТ «Волинь-цемент», тис. грн.

Групи активів200820092010Групи пасивів200820092010

123478910

Найбільш ліквідні

активи (А1) 132997, 97276749947Найтер-міновіші

зобов’язання (П1) 3154, 64609955927

Швидко реалізовані активи (А2) 85356, 7100113165736Короткострокові

пасиви (П2) 59518, 29202829913

Повільно реалізовані активи (А3) 29833, 25279543032Довгострокові пасиви (П3) 35077, 180850411183

Важко реалізовані активи (А4) 112213323774624548Постійні пасиви (П4) 266643, 7410822, 0404167

Аналіз динаміки коефіцієнтів поточної ліквідності проведений в табл. 2. 4. показує,