Аналіз фінансового стану ПАТ "Волинь-Цемент"

За рахунок майбутніх надходжень підприємство може погасити заборгованість у 2008 – 2010 роках на 348%, 125% і 151% відповідно, що є вищим граничної межі.

Аналіз динаміки коефіцієнтів абсолютної ліквідності показує, що негайно підприємство може погасити заборгованість у 2008 – 2010 роках на 212%, 52, 7% і 58, 2% відповідно, що також перевищує граничну межу.

 

Таблиця 2.4

Аналіз коефіцієнтів ліквідності ПАТ «Волинь-цемент»

ПоказникиРікВідхилення

200820092010

2009/ 2008

2010/2009

тис. грн. % тис. грн. % 

Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) 3, 9601, 6343, 014-2, 326411, 38184

Коефіцієнт швидкої ліквідності3, 4841, 2522, 513-2, 232361, 261201

Коефіцієнт абсолютної ліквідності2, 1220, 5270, 582-1, 595250, 055110

 

Рис. 2.1 Динаміка коефіцієнтів ліквідності за 2008 – 2010 роки по ПАТ «Волинь-цемент»

У 2010 році коефіцієнти поточної, швидкої ліквідності та абсолютної ліквідності зросли, що свідчить про наявність вільних коштів, а отже, підвищує мобільність управління і швидкість реакції підприємства у кризових ситуаціях.

Ефективне використання фінансових ресурсів визначається їх оборотністю, тобто фінансовий стан підприємства залежить від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються на реальні гроші. Найважливіші показники господарської діяльності підприємства – прибуток і обсяг реалізованої продукції – безпосередньо залежать від швидкості обертання оборотних коштів.

Прискорення обертання оборотних коштів має велике значення для забезпечення стабільності фінансового стану підприємства, що пояснюється трьома основними причинами.

По-перше, від швидкості обертання коштів залежить розмір річного обороту, бо підприємство, що має невеликий обсяг оборотних коштів, але ефективніше їх використовує, здатне робити такий самий оборот, як і підприємство з більшим обсягом коштів, але з меншою швидкістю обертання.

По-друге, з оборотністю пов'язано відносну величину витрат, зменшення яких знижує собівартість одиниці продукції.

По-третє, прискорення обороту на тій чи тій стадії кругообігу коштів змушує прискорити оборот на інших стадіях.

 

 

Важливим є дослідження стану фінансового балансу, джерел фінансування, напрямів фінансування та управління фінансами.

Об'єктом фінансів підприємств є економічні відносини, пов'язані з рухом коштів, формуванням та використанням грошових фондів. Фінанси є суттєвим складовим елементом системи управління акціонерним підприємством. Без фінансів неможливо забезпечити індивідуальний кругообіг виробничих фондів на розширеній основі, запроваджувати науково-технічні досягнення, стимулювати інвестиційну діяльність, регулювати структурну перебудову підприємства.

Фінансовий аналіз є ланкою, яка поєднує розробку управлінських рішень і діяльність акціонерного підприємства. Саме за допомогою фінансового аналізу можна визначити величину і динаміку фінансових ресурсів, здатність підприємства виконувати свої зобов'язання, здійснювати інвестиції в основні засоби, покривати поточні фінансові потреби, тобто можна проаналізувати ефективність грошових потоків, де б доходи перевищували витрати не лише в поточному періоді, а й у майбутньому.

Результати розрахунку фінансових показників ПАТ «Волинь-цемент» наведено у табл. 2. 5.

 

Таблиця 2.5

Аналіз показників фінансової стійкості ПАТ «Волинь-цемент»

№

з/пПоказникиОд. ви-міруРікВідхилення

2008200920102009/ 2008

2010/

2009

 

тис. грн. % тис. грн. % 

12345678910

1. Власний капіталтис. грн. 26664441082240416754154-298

2. Необоротні активитис. грн. 11221332377462454818928993193

3. Власні обігові коштитис. грн. 132997, 97230249947-4654-3169

4. Довгострокові зобов’язаннятис. грн. 310840393241-100000

5. Наявність власних і довгострокових джерел покриття запасівтис. грн. 164081, 972302443188-5644513613

6. Короткострокові кредити банківтис. грн. 1827, 611965, 58887, 9555655-2674

7. Загальний розмір основних джерел покриття запасівтис. грн. 165909, 584267, 5452075, 9-4951436536

8. Запаситис. грн. 13306225231488569169-3466

9. Надлишок (+) або (-) нестача

власних обігових коштівтис. грн. 119691, 64977935062-5842-3070

10. Надлишок (+) або нестача (-) власних коштів і довгострокових кредитів і позик

тис. грн. 150775, 649779428303-100996, 633378524860

11. Надлишок (+) або нестача (-) основних джерел покриття запасівтис. грн. 152603, 261744, 5437190, 9-90858, 740375446, 4708

12. Тип фінансової стійкостіАбсолютна стійкістьАбсолютна стійкістьАбсолютна стійкість----

13. Трикомпонентний показник типу фінансової стійкості{1, 1, 1}{1, 1, 1}{1, 1, 1}----

 

Проведений аналіз в табл. 2. 5. свідчить про те, що ПАТ «Волинь-цемент» має абсолютну стійкість, тобто для забезпечення запасів достатньо власних обігових коштів; платоспроможність підприємства гарантована, про що свідчить трикомпонентний показник, який протягом трьох років рівний одиниці.

 

Таблиця 2.6

Аналіз забезпеченості підприємства ПАТ «Волинь-цемент» власними коштами

№ПоказникиРікВідхилення

2008200920102009/

20082010/

2009

тис. грн. % тис. грн. % 

1234589

14. Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності)

0, 740, 750, 460, 01101-0, 2961

15. Коефіцієнт фінансової залежності

1, 351, 342, 19-0, 029963163

16. Коефіцієнт фінансового ризику0, 120, 030, 99-0, 09250, 973300

 

 

17. Коефіцієнт маневреності власного капіталу0, 500, 180, 12-0, 36360, 6467

18. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами0, 540, 320, 19-0, 2159-0, 1359

19. Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень001-0, 2800, 630

20. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових джерел000-0, 1000, 490

21.