Бізнес-план створення програми "ФІНЕКСПЕРТ-СДК" на базі ПП "КОМПАНІЯ СДК"

Динаміка інвестицій (рядок 10) визначена згідно з видатками на виконання відповідних робіт в часі (остання графа таблиці). Видатки на технічну підготовку виробництва (п. п. 3, 4, 6) визначені у відповідності з чисельністю виконавців і тривалості робіт.

З метою зменшення ризиків передбачається виготовлення експериментальних зразків (для вивчення попиту) при мінімальних капіталовкладеннях, а саме:

Замовити створення комп’ютерної моделі алгоритму аналізу показників фінансово-господарського стану підприємств.

Виконати технологічні роботи з розробки інтерфейсу за допомогою безкоштовно розповсюджуваних систем програмування (так званих, Demo версій), що зменшить собівартість пакету програм на початковому етапі завоювання ринку.

Передати Demo-версію пакета програм на безкоштовне користування вже існуючим клієнтам ПП “Компанія СДК”.

В разі успішної реалізації експериментальних зразків придбати систему програмування та інші засоби і налагодити виробництво. При негативних результатах буде поновлено пошук товарного задуму.

Враховуючи малочисельність виробничого персоналу (5 чол.), управління має складати не більш, як 2 чоловіка. Розподіл функціональних обов’язків виглядатиме наступним чином:

Директор підприємства – загальне керівництво, управління персоналом і інш. (відповідно до табл. 2).

Головний інженер (старший програміст) – робітник з числа технічного персоналу, який безпосередньо керує процесом розробки пакету програм.

Веденням бухгалтерського обліку приватного підприємства “Компанія СДК” займається аудиторська фірма, приватне підприємство “НВ-аудіт”.

 

Таблиця 2

План реалізації проекту щодо розробки та впровадження пакету програм “Фінексперт-СДК”

№ п/пНайменування робітІ кварталІІ кварталІІІ кварталІV квартал…Виконавці (чисельність), люд. Інвестиційні видатки, тис. грн. 

123456789101112Всьогов т. ч. аванс

1Підготовка місця для розташування виробництва2 (ініц.) хх

2Збір інформації відносно алгоритму розрахунку показників, аналіз інформації2 (ініц.) хх

3Технологічна підготовка (проектування інтерфейсу) 0, 50, 40, 331, 20, 6

4Проектування комп’ютерного алгоритму розрахунку показників0, 20, 20, 2підпр. 0, 60, 3

5Придбання виробничих засобів ІІ групи8, 02, 02, 0дир. 12, 06, 0

6Закупівля матеріалів (пакувальної тари, компакт-дисків) 0, 40, 3дир. 0, 70, 4

7Розгортання виробництва (освоєння виробничих потужностей і ринку) 3, 60, 30, 2. …дир. 4, 12, 0

8Інвестиції, тис. грн. 000, 50, 68, 52, 22, 40, 33, 20, 30, 218, 6

в т. ч. щоквартально0, 511, 35, 90, 5

в оборотні засоби001, 10, 51, 6

в основні засоби (окрім І групи) 0, 511, 34, 8016, 6

 

 

Головним у цьому розділі є визначення ефективності інвестицій і відсоток економічної доцільності реалізації підприємницького проекту.

Для цього необхідно визначити: початкові видатки і надходження з урахуванням фактору часу шляхом дисконтування грошових потоків.

Доцільність заснування підприємництва, як будь-якого інвестиційного проекту, визначається на основі співставлення інвестицій (I) та додаткових грошових надходжень (Д), які з часом (t) погашають авансований капітал засновника. Доцільність визначається за одним з наступних критеріїв:

а) чиста теперішня вартість проекту (ЧТВ)

 

б) індекс дохідності інвестицій

 

в) термін окупності інвестицій (τ), який визначається з наступного рівняння:

 

τ < τ (Д)

де (pv) – позначення дисконту теперішньої вартості грошових видатків і надходжень в t-ому періоді; t – порядковий період грошових потоків (рік, квартал чи місяць) ; Т – термін (часовий “горизонт”) додаткових грошових надходжень (як правило Т =5 років) ; Т (1) – термін інвестування згідно з планом формування виробничих засобів (див. табл. 2) ; B (pv) t – ліквідаційна вартість майна (орієнтовно вона може складати 50…60% залишкової вартості основних засобів і 30…40% оборотних засобів), тис. грн.

Дисконт (фактор) теперішньої вартості грошових потоків в t-ому періоді:

 

де r – ставка (процент) дисконту, яка залежить від часового кроку дисконтування (місяць, квартал, рік) позичкового процента на ринку капіталів і є більшою від депозитного процента. Орієнтовні значення r (за кон’юнктурою в 2000 році) :

місячна r = 0, 02…0, 03;

квартальна r = 0, 06…0, 09;

річна r = 0, 27…0, 43.

Можна вважати, що в найближчі 3 роки ставка зменшиться до r = 0, 1. Оскільки, інвестування дрібного бізнесу здійснюється зазвичай менше року, то інвестиції варто дисконтувати помісячно або щоквартально, а грошові надходження – з квартальною чи річною періодичністю.

Теперішня вартість інвестицій визначається відповідно до плану реалізації проекту створення пакету програм “Фінексперт-СДК” (див. розділ 6) в табличній формі (див. табл. 3).

 

Таблиця 3

Дисконтування інвестицій при квартальній ставці r = 0, 08

НайменуванняІнвестиції в кварталах

1234Всього

1. Грошові видатки, тис. грн. 0, 511, 35, 90, 518, 6

2. Дисконт0, 930, 860, 790, 74х

3. Теперішня вартість інвестицій, тис. грн. 0, 479, 724, 660, 3715, 22

 

Додаткові грошові надходження, які компенсують інвестиції, складаються з чистих прибутків і амортизаційних відрахувань у відповідному періоді (кварталі, році). Названі складові розраховуються в табличній формі (див. табл. 4).

Амортизація визначається за нормами відсотках залишкової вартості з коефіцієнтом пониження (0, 8). Зокрема, амортизація другої групи основних фондів визначається як:

 

 

Таблиця 4

Поточні видатки і надходження

№ п/пНайменування показниківПорядковий місяць розгортання виробництваРік налагодженого виробництва

ІІІ кв. ІV кв.

1, 231231-ий і наступні

1234567891011

1Собівартість одиниці продукції, грн. /ф. одх468468405, 6343, 2280, 8х312312…

2Виробництво і реалізація продукції, ф. од. 0448121636192192…

3Валові доходи, тис. грн. 01, 561, 563, 124, 686, 2414, 0474, 8874, 88…

4Валові витрати і амортизація, грн. 0187218723244, 84118, 44492, 8118565990459904…

5Валові прибутки, грн. 0-312-312-124, 8561, 61747, 221841497614976…

6Добавлена вартість, грн. 0568568755, 21441, 62627, 248242553625536…

7Податки, грн. 113, 6162096009600…

а) ПДВ113, 6964, 85107, 25107, 2…

б) прибуткові0655, 24492, 84492, 8…

8Чисті прибутки в розпорядженні власника, грн. -425, 656453765376…

9Амортизація основних фондів (А), грн. 19201612, 816621654, 1…

аІ-а група (На = 5%) ОРЕНДА

бІІ-а група (На = 20%) 19201612, 816621654, 1…

10Додаткові грошові надходження в розпорядженні власника, грн. 1494, 42176, 870387030, 1

 

За результатами наведених розрахунків визначається в табличній формі чиста теперішня вартість (ЧТВ) підприємницького проекту (див. табл. 5) залежно від часу його експлуатації. В інвестиційній практиці проект вважається ефективним якщо впродовж п’яти років ЧТВ>0 і, відповідно, початкові інвестиції погашаються за цей період.

 

Таблиця 5

Розрахунки чистої теперішньої вартості підприємницького проекту

ПеріодиГрошові надходження (Д), грн. Ліквідаційна вартість (Вл), грн. Дисконт (pv) Теперішня вартість, тис. грн. ЧТВ проекту при Е = tроків

ПАД = П+Ав період tз наростаннямбез врахування Влз врахуванням Вл

Д (pv) tI (pv) tВл (pv) t Д (pv) t I (pv) t

12345678910111213

А) Інвестування, квартали:

1000х0, 9300, 47Х00, 47-0, 47х

2000х0, 8609, 72Х010, 19-10, 19х

3-425, 619201494, 448000, 791, 184, 663, 791, 1814, 85-13, 67-8, 87

45641612, 82176, 828800, 741, 610, 372, 132, 7915, 22-12, 43-9, 55

Б) Налагодженого виробництва, роки:

153761662703836480, 624, 402, 36, 01х-8, 03-5, 73

253761654, 17030, 13340, 80, 543, 801, 89, 81х-4, 23-2, 43

353761655, 37031, 33463, 90, 493, 501, 713, 31х-0, 73+0, 97

453761655, 17031, 13414, 40, 453, 201, 516, 51х+2, 47+3, 97