Фінансовий аналіз діяльності відкритого акціонерного товариства „Галант”

Плече фінансового важеля є найвагомішим показником і свідчить про автономність підприємства. Так, згідно таблиці 2.6. даний показник протягом досліджуваного року зменшився на 0,5, і на початок 2009 року становить 0,11.

Рис.2.1. Динаміка зміни показників ринкової стійкості ВАТ «Галант» за 2007-2009 рр.

Проведемо аналіз показників стану основних засобів. Частка основного капіталу у власному - це відношення основного капіталу (основні засоби) до власного капіталу (I розділ пасиву балансу).

Для характеристики інтенсивності вивільнення коштів, вкладених в основні фонди та нематеріальні активи, користуються коефіцієнтів модернізації.

Важливу характеристику структури коштів підприємств дає коефіцієнт реальної вартості майна виробничого призначення. Він використовується для оцінки ефективності використання коштів, рівня виробничого потенціалу підприємства, забезпеченості виробничого процесу засобами виробництва.

Таблиця 2.4

Аналіз показників основних засобів ВАТ «Галант» за 2007-2009 рр.

№з\пКоефіцієнтПеріодАбсолютне відхилення

200720082009ЛінійнеБазове

1.Частка основного капітал у власному1,631,521,08-0,4-0,6

2.Коефіцієнт модернізації0,860,920,03-0,9-0,8

3.Коефіцієнт реальної вартості майна0,010,020,991,01,0

Дані розрахунку свідчать, що як на початок 2006 року так і на початок 2009 року основний капітал сформований за рахунок власних та залучених джерел. На початок 2007 року основні фонди у 0,61 рази перевищували власний капітал, на початок 2008 року – у 0,65 разів, на початок 2009 року - у 0,92 рази (2253,2/2435,5). Проте як свідчить спадаюча тенденція показника, вже наступного року вартість основних засобів буде меншою вартості власного капіталу.

Зменшення коефіцієнта модернізації на 0,8 свідчить про незначне зменшення вивільнення коштів, іммобілізованих в основні фонди.

Господарська практика показує, що для промислових підприємств нормальним значенням коефіцієнта реального значення майна виробничого призначення слід вважати більшим-рівним 0,5. В нашому випадку він протягом 3-х років він є нестабільним: на початок 2007 року – 0,01, на початок 206 року він склав 0,02, а на початок 2010 року він коливається на рівні 0,99, що свідчить про збільшення рівня матеріало- і фондовіддачі.

 

 

Проведемо аналіз фінансових результатів підприємства за 2007-2009 роки.

Таблиця 3.1

Аналіз фінансових результатів ВАТ «Галант» за 2007-2009 рр.

ПоказникЗа даними звітності , тис.грнАбсол.відхилВідносне відхил.%

200720082009ЛінійнеБазовеЛінійнеБазове

Дохід657,72691,0877179,9113,3111,6117,2

Непрямі податки109,62115,18128,513,318,9111,6117,2

Чистий дохід548,1575,9642,566,694,4111,6117,2

Інші звичайні доходи0030,230,230,2

Разом чисті доходи548,1575,9672,796,8124,6116,8122,7

Матеріальні витрати299,9310,0373,863,873,9120,6124,6

Витрати на оплату праці70,171,273,22,03,1102,8104,4

Відрахування на соціальні заходи26,927,328,10,81,2102,8104,4

Амортизація4,24,620,115,515,9437,0478,6

Інші операційні витрати5,87,22,6-4,6-3,236,144,8

Інші звичайні витрати001,51,51,5

Податок на прибуток25,630,234,74,59,1114,9135,5

Разом витрати432,5450,553483,5101,5118,5123,5

Чистий прибуток115,6125,4138,713,323,1110,6120,0

Аналіз фінансових результатів ВАТ «Галант» показав, що прибуток підприємства з кожним роком збільшується. Так за досліджуваний період він збільшився на 23,1 тис. грн., в т.ч. за останній рік на 13,3 тис. грн. і в 2008 році склав 138,7 тис. грн.

 

 

Характеристика основних показників використання затрат на виробництво і реалізацію продукції (робіт, послуг).

Таблиця 7

Динаміка показників ліквідності та платоспроможності

Назва показника2006 р.2007 р.2008 р.Рекомендоване значення

1. Величина власних оборотних коштів (робочий, функціонуючий капітал)6269,45225,321883,5>0, збільшення

2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності0,8030,061,19>0,2

3. Коефіцієнт швидкої (проміжної) ліквідності2,8751,5723,970>1

4. Коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності (покриття)3,3541,7654,134>2

5. Коефіцієнт маневрування власних оборотних коштів0,7100,5920,078Збільшення

6. Частка оборотних коштів в активах0,6700,6330,795-

7. Частка запасів в поточних активах0,1430,1090,040-

8. Частка власних оборотних коштів у покритті запасів4,9163,95918,93>0,5

 Логіка обчислення коефіцієнту поточної ліквідності (покриття) полягає в тому, що підприємство погашає поточні зобов'язання за рахунок поточних активів. Він дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну грошову одиницю поточних зобов'язань. Оскільки поточні активи перевищують поточні зобов'язання, то підприємство може розглядатися як успішно функціонуюче. Станом на кінець 2008 р. значення коефіцієнту становило приблизно 4, тобто на підприємстві на 1 гривню поточних зобов'язань припадало 4 гривні поточних активів.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (в літературі має ще назву показник "кислотного тесту" [10, с. 68]) на відміну від попереднього враховує якість активів і є більш суворим показником ліквідності, оскільки при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (запаси не враховуються). Зниження коефіцієнта на протязі 2006 - 2007 рр. зумовлене зростанням короткострокових пасивів на 5 486,3 тис. грн. Зростання коефіцієнта у 2008 р. зумовлене зростанням величини оборотних активів підприємства приблизно на 14 000 тис. грн.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує частину короткострокової заборгованості, яку підприємство має можливість погасити негайно. Є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства. Зростання цього показника є однозначно позитивною тенденцією. Не менше 20% поточних зобов'язань підприємство повинно мати змогу погасити в будь-який момент. Період 2006 — 2007 рр. характеризувався зниженням значення цього показника, що було зумовлено зниженням фінансових інвестицій підприємства з одночасним збільшенням величини поточних зобов'язань. Зростання фінансових інвестицій зумовили приріст даного показника у 2008 рр. у 5 разів порівняно з 2007 р.

Значення коефіцієнта маневрування функціонуючого капіталу характеризує зростання частини власних оборотних коштів, яка має абсолютну ліквідність. Зростання цього показника є позитивною тенденцією і зумовлене збільшенням власних оборотних коштів підприємства у 2008 р. на 16