Оцінка фінансового стану, фінансових результатів, ефективності фінансової діяльності підприємства ВАТ «Укрстальконструкція»

б) операційні активи з нормальною оборотністю, до яких відносять інші види оборотних операційних активів підприємства, що не ввійшли до складу першої групи. Як правило, вони складають переважну частину оборотних операційних активів підприємства;

в) низькооборотні операційні активи, до яких належать позаоборотні операційні активи – виробничі основні фонди і нематеріальні активи, що використовуються в операційному процесі. Всупереч своїй назві, позаоборотні операційні активи здійснюють постійний вартісний кругообіг як і оборотні активи, хоча тривалість цього обороту у часі досить велика й у багато разів перевищує тривалість операційного циклу.

 

 

Пасиви підприємства (тобто джерела фінансування його активів) складаються з власного капіталу і резервів, довготермінових зобов'язань, поточних зобов'язань та кредиторської заборгованості. [5]

Під капіталом розуміють матеріальні засоби і грошові кошти, вкладені в підприємство з метою здійснення підприємницької діяльності.

У табл. 2. 9., 2. 10, 2. 11 наведено аналіз джерел коштів, які вкладено в майно підприємства.

У 2009 р. відбувається зменшення капіталу ВАТ Укрстальконструкція» на 16973 тис. грн., одночасно зі збільшенням власного капіталу на 6975 тис. грн., і зменшенням позикового капіталу на 23916 тис. грн. у 2009р., а у 2010р. збільшення на 12942 тис. грн., у зв’язку із зменшенням власного капіталу на 4118 тис. грн. та збільшенням запозичених коштів на 16946 тис. грн.. З даних табл. 2. 9 видно, що основним джерелом формування майна у 2008 і 2009 р. р. є власні кошти підприємства, а вже в 2010р. частка власного капіталу менша, ніж частка позикового на 8%, що негативно характеризує структуру пасиву балансу.

З табл. 2. 10 видно, що більше 97% у 2008 – 2010 р. р. власного капіталу складає нерозподілений прибуток. Нерозподілений прибуток – це частина чистого прибутку, яка залишається у розпорядженні підприємства після виплати доходів власникам у вигляді дивідендів, формування резервного капіталу, поповнення статутного капіталу та використання на інші потреби.

 

ПоказникиПеріодВідхилення абсолютнеВідхилення відносне

2008200920102009/

20082010/

20092009/

20082010/

2009

Капітал всього, в т. ч. : 179347162374175316-1697312942-98

Власний капітал4269849673455556975-411816-8

у% до майна7475461-291-39

Позиковий капітал136185112269129215-2391616946-1815

у% майна262554-129-4116

 

Рис. 2. 3. Структура капіталу підприємства ВАТ Укрстальконструкція»

 

ПоказникиПеріодВідхилення абсолютнеВідхилення відносне

2008200920102009/

20082010/

20092009/

20082010/

2009

Статутний капітал5245245240000

у% до власного капіталу1, 231, 051, 15-0, 170, 10-149

Нерозподілений прибуток4146848443443256975-411817-9

у% до власного капіталу97, 1297, 5297, 300, 40-0, 2200

Резервний капітал177, 00177, 00177, 000000

у% до власного капіталу0, 410, 360, 39-0, 060, 03-149

Інший додатковий капітал5295295290000

у% до власного капіталу1, 241, 061, 16-0, 170, 10-149

Власний капітал разом4269849673455556975-411816-8

 

Рис. 2. 4. Динаміка і структура власного капіталу ВАТ Укрстальконструкція»

 

ПоказникиПеріодВідхилення абсолютнеВідхилення відносне

2008200920102009/ 20082010/

20092009/ 20082010/

2009

Довгострокові зобовязання720855223073-1686-2449-23-44

у% до позикового капіталу552-0, 4-2, 5-7-52

Поточні зобов’язання 128977106747126142-2223019395-1718

у% до позичених коштів9595980, 42, 503

Позиковий капітал136185112269129215-2391616946-1815

 

Рис. 2. 5. Структура та динаміка позикового капіталу ВАТ Укрстальконструкція»

 

Але зі звітності підприємства видно, що резервний фонд не поповнювався, статутний капітал не збільшився, отже можна припустити, що нерозподілений прибуток спрямовується на виробничі потреби підприємства.

З даних табл. 2. 11 видно, що основну частину позикових коштів становлять поточні зобов’язання (понад 95%). що позитивно характеризує діяльність підприємства. Поточні зобов'язання – зобов'язання, які будуть погашені протягом операційного циклу підприємства або повинні бути погашені протягом дванадцяти місяців, починаючи з дати балансу. Отже перевищення поточних зобов’язань над довгостроковими позитивно характеризує структуру позикового капіталу підприємства.

 

Рис. 2. 6. Показники управління капіталом ВАТ Укрстальконструкція»

 

Співвідношення позикового капіталу і власного. Цей показник дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Його значення, дорівнює 3, 19 у 2008р., 2, 26 у 2009 і 2, 84 у 2010 роках. Це означає, що на кожну 1 грн. власних коштів, вкладених в активи підприємства, припадає 319 коп. позикових коштів у 2008р., 226 коп. у 2009 і 284 коп. у 2010 роках. Зниження рівня цього показника у 2009 р. означає зменшення залежності підприємства від інвесторів і кредиторів, тобто відповідне підвищення фінансової стійкості, а підвищення у 2010 р., навпаки, посилення залежності від кредиторів.

 

№ п/пПоказникиМетодика розрахунків200820092010Відхилення,

тис. грн. Відхилення,

% 

2009/20082010/20092009/20082010/2009

1. Власний капітал, ВКА-З4269849673455556975-411816-8

2. Позиковий капітал, ПК136185112269129215-2391616946-1815

3. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів, Кп/вПК/

ВК3, 192, 262, 84-0, 930, 58-2925

4. Коефіцієнт автономії, Кавт. ВК/А0, 240, 310, 260, 07-0,