Оцінка фінансового стану, фінансових результатів, ефективності фінансової діяльності підприємства ВАТ «Уманський завод «Мегомметр»

 

 

 

Грошовий потік підприємства являє собою сукупність розподілених у часі надходжень і виплат коштів, які генеруються його господарською діяльністю.

Висока роль ефективного управління грошовими потоками підприємства визначається наступними основними положеннями:

1. Грошові потоки обслуговують здійснення господарської діяльності підприємства практично у всіх її аспектах.

2. Ефективне управління грошовими потоками забезпечує фінансова рівновага підприємства в процесі його стратегічного розвитку. Темпи цього розвитку, фінансова стійкість підприємства значною мірою визначаються тим, наскільки різні види потоків коштів синхронізовані між собою по обсягах і в часі. Високий рівень такої синхронізації забезпечує істотне прискорення реалізації стратегічних цілей розвитку підприємства.

3. Раціональне формування грошових потоків сприяє підвищенню ритмічності здійснення операційного процесу підприємства.

Розрахунок чистого грошового потоку

  (2. 1)

де ЧГП – загальна сума чистого грошового потоку підприємства за період, що розглядається, тис. грн.;

ЧГПо – сума чистого грошового потоку підприємства за операційною діяльністю, тис. грн.;

ЧГПі – сума чистого грошового потоку підприємства за інвестиційною діяльністю, тис. грн.;

ЧГПф – сума чистого грошового потоку підприємства за фінансовою діяльністю, тис. грн.

Аналіз грошових надходжень та виплат від операційної діяльності проведемо з використанням прямого методу, який передбачає визначення чистого грошового потоку за формулою:

ЧГПо = РП + Іно – Зтм – ЗП – ППб – Іво; (2. 2)

де РП – сума грошових потоків від реалізації продукції,

Іно- інші надходження від операційної діяльності,

Зтм – кошти, виплачені за придбання товарно-матеріальних цінностей,

ЗП – заробітна плата оперативного персоналу і АУП,

ППб- сума податкових платежів і в позабюджетні фонди,

Іво – інші витрати операційної діяльності.

Розрахунок ЧГП від операційної діяльності проведемо в таблиці 2. 1.

Показник200820092010

Сума грошових потоків від реалізації продукції, РП301582385333492

Інші надходження від операційної діяльності, Іно186526181149

Кошти, виплачені за придбання товарно-матеріальних цінностей, Зтм140541151916960

Заробітна плата оперативного персоналу і АУП, ЗП10902781610660

Сума податкових платежів і в позабюджетні фонди, ППб711450547111

Інші витрати операційної діяльності, Іво372423382494

ЧГПо-3771-256-2584

За інвестиційною діяльністю сума чистого грошового потоку в узагальненому вигляді розраховується як різниця між сумою реалізації окремих видів необоротних активів, фінансових інвестицій і сумою їх придбання у звітному періоді.

  (2. 3)

де Роз, Рна, Рдфі – сума реалізації вибувших основних засобів, нематеріальних активів, довгострокових фінансових інструментів інвестиційного портфелю підприємства;

Рва – сума повторної реалізації викуплених власних акцій;

Дп – сума дивідендів, одержаних підприємством по довгостроковим фінансовим інструментам інвестиційного портфелю;

Поз, Пна – сума придбаних основних засобів і нематеріальних активів;

НКБ – сума приросту незавершеного капітального будівництва;

Пдфі – сума придбаних довгострокових фінансових інструментів інвестиційного портфелю;

Ва – сума викуплених власних акцій підприємства;

За фінансовою діяльністю сума чистого грошового потоку визначається як різниця між сумою фінансових ресурсів, залучених із зовнішніх джерел, і сумою основного боргу, а також дивідендів (процентів), виплачених власникам підприємства

  (2. 4)

де Двк – сума додатково залучених зовнішніх джерел власного (акціонерного) чи пайового капіталу;

Ддк – сума додаткових довгострокових кредитів і позик;

Дкк – сума додатково залучених короткострокових кредитів і позик;

БЦФ – сума коштів від безоплатного цільового фінансування;

Вобд – виплати основного боргу по довгостроковим кредитам;

Вобк – виплати основного боргу по короткостроковим кредитам і позикам;

Дза – сума дивідендів, виплачених акціонерам на вкладений капітал.

Розрахунок абсолютних, відносних відхилень та коефіцієнтів проведемо в таблиці 2. 2.

Показники управління грошовими потоками ВАТ «Уманський завод «Мегомметр» за 2008-2010 рр. 

№ п/пПоказники200820092010Відхилення, тис. грн. Відхилення, % 

2009-20082010-20092009/

20082010/

2009

Вихідні дані для розрахунку коефіцієнтів

1. Чистий прибуток від реалізації продукції, Прч1688205245-148340-8820

2. Виплати за позички та кредити підприємства, К180611491427-657278-3624

3. Зміна запасів ТМЦ, що входять до складу активів-224-16822256390-25-232

Розрахунок коефіцієнтів

1Позитивні грошові потоки, ПГП3245742130-2503-612-77-82

2Негативні грошові потоки, НГП33438170-2526-817-76-100

3Чисті грошові потоки, ЧГП-98-7513023205-23-273

4Якість формування грошових потоків, ГПя-17, 22-2, 731, 8814, 54, 6-84-169

5Коефіцієнт достатності грошового потоку, Кд-0, 062-0, 080, 0788-0, 0150, 15523-203

6Коефіцієнт ліквідності грошового потоку, Кл0, 970, 91--0, 06--6-

7Коефіцієнт ефективності грошових потоків, Ке- 0, 029-0, 09--0, 06-213-

 

З наведених в табл. 2. 2 розрахунків видно, що позитивний грошовий потік зменшується у 2009 році на 2503 тис. грн., а в 2010 р. на 612 тис. грн., так само як і негативний грошовий потік зменшується у 2009 році на 2526 тис. грн., а в 2010 році на 817 тис. грн., але у 2010 р. позитивний грошовий потік значно перевищує негативний грошовий потік. Тому у 2010 р. маємо додатний грошовий потік,