Оцінка фінансового стану, фінансових результатів, ефективності фінансової діяльності підприємства ВАТ «Уманський завод «Мегомметр»

ПоказникиПеріодВідхилення абсолютнеВідхилення відносне

2008200920102009/20082010/20092009/20082010/2009

Статутний капітал2402402400000

у% до власного капіталу11100-1-1

Нерозподілений збиток1688205245-148340-8820

у% до власного капіталу1011-90-8818

Резервний капітал60, 0060, 0060, 000000

у% до власного капіталу0, 3470, 3430, 339-0, 004-0, 005-1-1

Інший додатковий капітал1528216970171751688205111

у% до власного капіталу88979790100

Власний капітал разом17270174751772020524511

 

Рис. 2. 5. Динаміка і структура власного капіталу ВАТ «Уманський завод «Мегомметр»

 

ПоказникиПеріодВідхилення абсолютнеВідхилення відносне

2008200920102009/ 20082010/

20092009/ 20082010/

2009

Довгострокові зобовязання00000--

у% до позикового капіталу00000--

Поточні зобов’язання 180611491427-657278-3624

у% до позичених коштів1001001000000

Позиковий капітал180611491427-657278-3624

 

Рис. 2. 6. Структура та динаміка позикового капіталу ВАТ «Уманський завод «Мегомметр»

 

З даних табл. 2. 11 видно, що 100% позикових коштів становлять поточні зобов’язання, що позитивно характеризує діяльність підприємства. Рахунки цього класу призначені для обліку даних та узагальнення інформації про зобов'язання, які будуть погашені у звичайному ході операційного циклу підприємства або повинні бути погашені протягом дванадцяти місяців з дати балансу.

На рахунках цього класу ведеться облік короткострокових позик, довгострокових зобов'язань, що стали поточною заборгованістю із строком погашення на дату балансу не більше дванадцяти місяців, короткострокових векселів виданих, розрахунків з постачальниками та підрядниками, розрахунків з податків і платежів, розрахунків за страхуванням, розрахунків з оплати праці, розрахунків з учасниками, а також інших розрахунків та операцій, доходів майбутніх періодів.

У табл. 2. 12 проведемо аналіз показників управління капіталом.

 

Рис. 2. 7. Показники управління капіталом ВАТ «Уманський завод «Мегомметр»

 

Співвідношення позикового капіталу і власного. Цей показник дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Його значення, дорівнює 0, 1 у 2008р., 0, 07 у 2009 і 0, 08 у 2010 роках. Це означає, що на кожну 1 грн. власних коштів, вкладених в активи підприємства, припадає 10 коп. позикових коштів у 2008р., 7 коп. у 2009 і 8 коп. у 2010 роках. Такий рівень цього показника у 2008 – 2010 р. р. означає мізерну залежність підприємства від інвесторів і кредиторів, і свідчить про фінансову стійкість підприємства та хорошу систему фінансового менеджменту.

 

№ п/пПоказникиМетодика розрахунків200820092010Відхилення,

тис. грн. Відхилення,

% 

2009/20082010/20092009/20082010/2009

1. Власний капітал, ВКА-З17270174751772020524511

2. Позиковий капітал, ПК180611491427-657278-3624

3. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів, Кп/вПК/

ВК0, 100, 070, 08-0, 040, 01-3722

4. Коефіцієнт автономії, Кавт. ВК/А0, 890, 930, 910, 03-0, 024-2

5. Коефіцієнт оборотності власного капіталу, КОвкQ/ВК1, 751, 361, 89-0, 380, 53-2238

6. Рентабельність власного капіталу, РвкПр/ Вк9, 771, 171-8, 600-8818

7. Кредиторська заборгованість, КЗ460240400-220160-4867

 

Коефіцієнт автономії визначається як відношення загальної суми власних коштів до підсумку балансу, чим більше значення коефіцієнта, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. У 2008 – 2010 р. р. він рівний 0, 89, 0, 93 і 0, 91 відповідно, що ілюструє незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу розраховується як відношення чистої виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньорічної величини власного капіталу підприємства і показує ефективність використання власного капіталу підприємства. В нашому випадку цей показник знижується у 2009 році на 22%, що свідчить про недосконалість управління фінансами на підприємстві, а у 2010 – зростає на 38%, що говорить про значне покращення діяльності підприємства.

Рентабельність власного капіталу показує, яка віддача (норма прибутку) на вкладений власний капітал. Максимізація цього показника – головне завдання управління підприємством. Якщо чистий прибуток і власний капітал мають адекватну оцінку, то нормальною вважається рентабельність, не менша 20%. У 2008 р. цей показник рівний 9, 77%, але у 2009 – 2010 р. р. досягає 1, 17%, 1%. Це негативно характеризує фінансовий менеджмент підприємства у 2009 – 2010 р. р. в розрізі управління власним капіталом підприємства

Кредиторська заборгованість зменшується у 2009 р. на 48%, а в 2010 р. зростає на 67%, що відображає незначне погіршення системи фінансового менеджменту у відношенні управління кредиторською заборгованістю. Але суттєвої небезпеки така ситуація не несе, оскільки заборгованість є поточною і буде погашена протягом року.

Висновок. Показники управління капіталом свідчать про стабільне становище підприємства і хорошу систему фінансового менеджменту. Занепокоєння викликає ситуація з власним капіталом та зростання кредиторської заборгованості в 2010 році. Тому керівництву рекомендується переглянути фінансову стратегію.

Управління капіталом підприємства, як і весь процес управління, охоплює стратегію і тактику управління. Під стратегією розуміють загальний напрямок і спосіб використання засобів для досягнення поставленої мети.

Встановлюючи визначені правила й обмеження, стратегія дає змогу сконцентрувати зусилля на тих варіантах рішень, що не суперечать обраному напрямку управлінської діяльності. Тактика управління – це конкретні методи і прийоми досягнення поставленої мети у визначеній ситуації й у визначений момент часу. Завдання тактики управління – вибір найбільш оптимального рішення