Сутність та системні характеристики ризику в логістичних ланцюгах

Ділові ризики — це невизначеність щодо майбутнього доходу від основної діяльності підприємства. Інакше кажучи, діловий ризик – це можливість того, що підприємство не зможе ефективно завершити оборот своїх активів. Чим більші постійні витрати підприємства, тим вищий діловий ризик. Причини ділового ризику можуть бути пов'язані як з діяльністю самого підприємства, так і з характером функціонування всієї галузі. Серед конкретних причин ділового ризику можна виділити:

• буми і спади в національній економіці, 
• необхідність освоєння випуску нових виробів, 
• діяльність конкурентів,
• страйки й акти непокори владі,
• державний контроль над цінами,
• форс-мажорні обставини.

Ризики венчурних операцій. “Венчурний капітал” – це термін, застосовуваний для позначення особливо ризикованого капіталовкладення. Венчурні операції, пов'язані з кредитуванням і фінансуванням науково-технічних розробок і винаходів, які характеризуються підвищеним ступенем ризику. Основним методом зниження ризику венчурного капіталу є диверсифікованість інвестицій. Якщо усі свої кошти вкладати в одну галузь, то можна зазнати дуже великих збитків у разі спаду виробництва в цій галузі. Новим підприємствам притаманні три види венчурних ризиків:

• ризики, пов'язані з технічним нововведенням;
• ризики, пов'язані з економічною чи організаційною стороною виробництва;
• ризики, пов'язані з молодістю підприємства.

Вважається, що, організовуючи підприємство, для зменшення його господарських ризиків необхідно передбачати хоча б одне-два нововведення. 

Операційні ризики пов'язані переважно з торговельними операціями, а також з угодами щодо фінансового інвестування і дивідендних виплат. Причини операційного ризику:

• низька якість роботи технічного персоналу;
• тривалий термін проведення операцій;
• порушення в технології операції з цінними паперами;
• комп'ютерне піратство; 
• несправності в роботі комп'ютерних систем з обробки інформації;
• маловивченість чи взагалі невивченість застосовуваного виду операцій;
• ненадійність системи проведення операцій;
• неправильне оформлення документів;
• порушення умов угоди.

Основні різновиди операційних ризиків: валютні, ризики придбання сировини і матеріалів, ризики у процесі виробництва, ризики у процесі продажу і ризики неплатежів покупців.

– Валютний операційний ризик – це можливість не отримати очікуваного прибутку чи зазнати збитків у результаті змін обмінного курсу на очікувані потоки коштів. Це також випадкове зменшення чистого припливу коштів, зниження прибутку й чистого доходу на одну акцію, зменшення частки ринку збуту. Цей ризик притаманний як обігу коштів, так і рівню прибутку.

– Ризик придбання сировини і матеріалів пов'язаний з діяльністю контрагентів з постачання і виявляється в можливості зриву договірних поставок або труднощів у придбанні сировини. Основні причини цього ризику:

• відсутність інформації про постачальників ресурсів;
• брак складських приміщень;
• неволодіння інформацією про реальні характеристики сировини і матеріалів;
• транспортні витрати;
• ненадійні посередники;
• зміна цін на сировину.

– Ризики у процесі виробництва виявляються в неможливості чи труднощах у розширенні і модернізації основних фондів, а також проблемах з робочою силою. Основні їх причини:

• невідповідність основних фондів сучасним вимогам, низький коефіцієнт використання основних фондів;
• великий вік і мала потужність основних фондів;
• відсутність чи недостатня кількість кваліфікованої робочої сили;
• висока вартість робочої сили;
• взаємини з профспілками.

– Ризик неплатежів покупців пов'язаний з можливістю несплати за поставлений товар. Причини цього ризику:

• неправильна оцінка надійності покупців;
• недосконалість законодавства й урядових гарантій щодо правопорушень у фінансових питаннях;
• недостатня надійність банківської системи;
• недостатня диверсифікованість дебіторів підприємства.

Спекулятивні ризики пов'язані з можливістю як зазнати збитків, так і одержати прибуток і можуть називатися фінансовими ризиками. Під фінансовим ризиком розуміється ризик, що виникає при фінансовому підприємництві чи фінансових угодах, тобто коли в ролі товару виступають валюта, цінні папери або кошти. Фінансовий ризик— це загроза грошових втрат. Він пов'язаний з можливістю невиконання суб'єктом економічної діяльності своїх фінансових зобов'язань перед інвесторами. У вужчому визначенні його пов'язують з фінансовим “леверіджем”, тобто відношенням боргу до звичайного акціонерного капіталу, який фірма використовує для фінансування активів

 

Транспортні ризики пов’язані із транспортуванням товарів і виконанням зобов’язань по поставці-прийому товарів. Класифікацію транспортних ризиків здійснюють згідно “Міжнародних комерційних умов” – “Інкотермс”, що передбачає виділення чотирьох груп ситуацій: Е, F, C, D.

Група Е включає ситуацію, коли постачальник (продавець) тримає товар на власних складах (ЕХ Works, EXW). Ризики приймає на себе постачальник і його банк до моменту прийняття товару покупцем. Ризик транспортування від продавця до кінцевого пункту приймається покупцем і його банком.

Група F містить три ситуації передачі відповідальності і ризиків:

• FCА (Frее саrrіеr) – ризик і відповідальність продавця і його банку переносяться на покупця в момент передачі товару в означеному місці;
• FАS (Frее Аlongside Ship) – відповідальність і ризик за товар переходять від постачальника до покупця у визначеному угодою порту;
• FОВ (Free on Board) – продавець знімає з себе відповідальність після вивантаження товару з борту корабля.

Група С включає ситуації, коли продавець оплачує вартість транспортування до місця прибуття, але ризик і відповідальність за цілісність і збереження товару та додаткові витрати бере на себе покупець. Перенесення ризиків і відповідальності відбувається в момент завантаження на основний транспорт.

• СFR (Cost and Freight) — продавець оплачує вартість транспортування до порту прибуття, але ризик і відповідальність за цілісність і схоронність товару і додаткові витрати бере на себе покупець, перенесення ризиків і відповідальності відбувається в момент завантаження корабля;
• СІF (Cost, Insurance and Freight) — те саме, що і СFR, але додатково продавець має забезпечити і сплатити