Облік цінних паперів

Фінансова інвестиція, що утримується до її погашення, при придбанні спочатку оцінюється і відображається в бухгалтерському обліку за собівартістю, тобто на момент купівлі суттєвою, з точки зору обліку, є ринкова вартість облігацій, яка може відрізнятися від номінальної: бути вищою чи нижчою. Це означає, що облігації можуть бути придбані з премією або з дисконтом. 

На кожну дату балансу фінансові інвестиції в облігації повинні відображатися за амортизованою собівартістю фінансових інвестицій, тобто інвестор зобов'язаний до моменту погашення облігації амортизувати одержану суму премії чи дисконту, що призведе до зменшення собівартості (у разі амортизації премії) чи її збільшення (у разі амортизації дисконту). 

Таким чином, собівартість облігації поступово доводитиметься до номінальної їх вартості, а на дату погашення досягне відповідної величини. 

У міжнародній практиці передбачено два методи амортизації - прямолінійний та метод ефективної ставки відсотків. В Україні перевага віддається методу ефективної ставки як більш точному і методологічно правильному. 

Метод ефективної ставки відсотка (Effective interest method) визначено як спосіб розрахунку вартості, що амортизується, фінансового інструменту і нарахування протягом певного періоду процентного доходу (для фінансових активів) або витрат на виплату відсотків (для фінансових зобов’язань). 

Під ефективною ставкою відсотка (Effective interest rate) розуміється ставка, що забезпечує точне дисконтування очікуваної у майбутньому суми виплат або надходжень за фінансовим інструментом аж до настання терміну його погашення. Вона є постійною для кожного звітного періоду норма фінансового доходу або витрати. Тобто це означає амортизацію премії/дисконту. 

По суті, ефективна ставка відсотка — це внутрішня норма прибутковості фінансового інструменту (Internal Rate of Return), й обчислюється за формулою яка крім номінального відсотка враховує й інші чинники, що впливають на величину платежів позичальника:

Ефективна ставка відсотка при інвестиції в цінні папери з дисконтом розраховується за формулою:

 

Ефективна ставка відсотків при інвестиції в цінні папери з премією визначається за формулою:

 

 

Ефект застосування ефективної ставки у тому, що вона забезпечує підтримання пропорційного співвідношення між величиною відсотків за період і величиною непогашеної вартості інструменту (активу або зобов’язання). Сума відсотків за період дорівнює добутку ефективної ставки відсотка на залишок непогашеної суми. 

Така ставка дозволяє рівномірно розподіляти ці суми на непогашену частину вартості фінансового інструменту протягом усього терміну його обігу, і таким чином забезпечується можливість переходу від поточної суми до майбутньої при заданих значеннях цих сум. 

Собівартість фінансової інвестиції згідно з Інструкцією № 291 відображається, залежно від терміну її погашення, що відраховується від дати придбання, і «пов'язаності» інвестора і емітента, на субрахунках:

14-2 «Інших інвестиції зв'язаним сторонам»;

14-3 «Інвестиції незв'язаним сторонам»;

35-2 «Інших поточних фінансових інвестиції».

Аналітичний облік облігацій ведеться за їх видами та об'єктами інвестування. Згідно з п. 17 П(С)БО 2 "Баланс", інвестиції, придбані на період більше року, відображаються в бухгалтерському балансі за статтею "Довгострокові фінансові інвестиції" (рядок 045). 

Облік сум амортизації дисконту (премій) здійснюється одночасно з нарахуванням відсотків з придбаних облігацій на рахунках інших фінансових доходів (субрахунок 73-3) та інших фінансових витрат (субрахунок 95-2) з одночасним збільшенням або зменшенням балансової вартості фінансових інвестицій відповідно. 

Згідно з П(С)БО 3 "Звіт про фінансові результати", дивіденди, відсотки та інші доходи, що отримуються від фінансових інвестицій, та сума амортизації дисконту відображаються у статті "Інші фінансові доходи" (рядок 120) Звіту про фінансові результати, а сума амортизації премій - у статті "Фінансові витрати" (рядок 140). 

Приклад 1. 01.07.200___ р. акціонерне товариство "Альфа" придбало 100 шт. 8% -х облігацій номіналом 100,0 грн кожна строком на 5 років. 

Відсотки сплачуються 30 червня та 31 грудня щороку в сумі 400 грн. Річний обліковий період закінчується 31 грудня. 

Ситуація А. Інвестиції в облігації придбано за номіналом 100 грн. 

Таблиця 3.1.- Порядок відображення операцій з інвестиціями у фінансовому звіті (ситуація А) 

 

Ситуація Б. Інвестиції в облігації придбано з дисконтом 98,0 грн. кожна. Загальна вартість інвестицій – 9 800 грн. Сума дисконту 200 грн. 

                                          (10000 х 8%) + (200 : 5) 840 

Ефективна ставка відсотка =  ___________________________ = -- = 8,5% 

                                                             (9800+10000):2 9900 

 

 

 

Таблиця 3.2.- Розрахунок амортизації дисконту за інвестиціями в облігації 

 

Таблиця 3.3.- Облік інвестицій у облігації 

Ситуація В. Облігації придбано з премією 104,0 грн. кожна. Загальна вартість інвестицій – 10 400 грн. Сума премій - 400 грн. 

                                       (10000х8%) - (400 : 5) 720 

Ефективна ставка відсотка =________________________ = ~ 7,0%.