Оцінка фінансового стану, фінансових результатів, ефективності фінансової діяльності підприємства ВАТ «Укрстальконструкція»

 

№ п/пПоказникиМетодика розрахунку200820092010Відхилення,

тис. грн. Відхилення,

% 

2009/

20082010/

20092009/

20082010/

2009

12345678910

1. Активи, Ар. 260 ф1 (а) 174564156863168241-1770111378-107

2. Власні оборотні кошти, ВОКр. 380 ф1 (п) – р. 80 ф1 (а) 4558750116420994529-801710-16

3. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами, Кзвок (норматив = 0, 1) (р. 380 ф1 (п) – р. 80 ф1 (а)) / р. 260 ф1 (а) 0, 260, 320, 250, 06-0, 0722-22

4. Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів, Кмвос (р. 380 ф1 (п) – р. 80 ф1 (а)) / р. 380 ф1 (п) 1, 071, 010, 92-0, 06-0, 08-6-8

5. Коефіцієнт співвідношення запасів та власних оборотних коштів (Кс)

(норматив 1<Кс<2) 100+110+120+130+140) ф1 (а) / (р. 380 ф1 (п) – р. 80 ф1 (а)) 0, 300, 470, 240, 18-0, 2359-48

6. Надлишок (нестача) власних оборотних коштів (Кв.) р. 380 ф1 (п) – р. 80 ф1 (а) + р. 480 ф1 (п) 5279555638451722843-104665-19

7. Забезпеченість оборотними активами, Зоар. 260 ф1 (а) / р. 280 ф1 (а) 0, 970, 970, 96-0, 01-0, 01-1-1

8. Коефіцієнт покриття, Кп

(норматив Кп<1, 5) р. 260 ф1 (а) / р. 620 ф1 (п) 1, 351, 471, 330, 12-0, 149-9

9. Коефіцієнт рентабельності активів, ROAПр/СА0, 180, 08-0, 05-0, 10-0, 13-54-158

10. Швидкість обороту активівр. 035ф. 2/ 2, 390, 730, 70-1, 66-0, 03-69-4

11. Термін оборотності активів360/п. 18151491511340, 8319, 572264

 

Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами розраховують як відношення власних оборотних коштів до всієї величини оборотних коштів: [ (розділ 2 активу балансу) – (4 розділ пасиву «Поточні зобов'язання») ]: [2 розділ активу балансу]. Мінімальне значення цього показника – 0, 1. Коли показник опускається за це значення, то структура визнається незадовільною, а підприємство – неплатоспроможним. Збільшення величини показника свідчить про непоганий фінансовий стан підприємства і його спроможність проводити незалежну фінансову політику. В нашому випадку цей показник має значення вище за нормативу по всіх роках і зростає у 2009 р. та знижується у 2010 р. Але його значення не на багато перевищують нормативне, тому підприємство має стабільний фінансовий стан але не спроможне проводити незалежну фінансову політику.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу. [власні кошти (2 розділ активу) ]: [власний капітал (підсумок розділу 1 пасиву балансу) ]. Цей коефіцієнт показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто яку частину вкладено в оборотні кошти, а яку – капіталізовано. Значення цього показника може змінюватися залежно від структури капіталу і галузевої належності підприємства (норматив – 0, 4... 0, 6). Цей показник 2008 року нижчий від нормативу, але в 2009 і 2010 р. р. значно його перевищує, що свідчить про повне використання власного капіталу у виробничій діяльності, тобто його нарощення шляхом обертання.

Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) – Кп, що показує, яку частину поточних зобов’язань підприємство спроможне погасити, якщо воно реалізує усі свої оборотні активи, в тому числі і матеріальні запаси. Цей коефіцієнт показує також, скільки гривень оборотних коштів приходиться на кожну гривню поточних зобов’язань. Він дещо менший за нормативне значення, що свідчить про неспроможність підприємства повністю покрити зобов’язання в кризовій ситуації, але відхилення досить незначне.

Коефіцієнт рентабельності активів розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості активів і характеризує ефективність використання активів підприємства. Протягом 2008 – 2010 р. р. цей показник знижується і в 2010 р. досягає від’ємного значення -0, 05, що свідчить про неефективне використання активів на підприємстві.

Швидкість обороту активів знижується у 2009 році на 69% і у 2010р. на 4%, що призвело до збільшення терміну оборотності активів з 151 дня у 2008 р. до 511 днів у 2010 р., наслідком чого маємо збиток вартістю 4328 тис. грн. у 2010р.

Висновок. Показники використання активів свідчать про неоднозначну ситуацію на підприємстві, оскільки, перевищення частки оборотних активів над необоротними – це позитивний показник, але зменшення рентабельності активів та підвищення терміну оборотності – досить негативний. Тому, можна зробити висновок про наявність недоліків у системі фінансового менеджменту і потребу у зміні її. Зокрема, пропонуємо змінити систему управління оборотними активами, що дозволить прискорити оборотність активів збільшивши, за рахунок цього, прибуток підприємства. Висока роль прискорення обороту активів у формуванні операційного прибутку визначає необхідність постійного управління цим процесом. Процес цього управління повинен враховувати характер кругообігу сукупних активів і окремих їх видів при здійсненні операційної діяльності. З метою ефективного управління оборотом операційних активів їх прийнято підрозділяти на підприємстві на такі три групи:

а) високооборотні операційні активи, до яких належать виробничі запаси із закупівлею і доставкою, з якими немає проблем, а відповідно, і немає необхідності формування страхових і сезонних їх розмірів; запаси готової продукції, що користується попитом у споживачів; короткострокова дебіторська заборгованість; грошові активи в національній