Портал освітньо-інформаційних послуг «Студентська консультація»

  
Телефон +3 8(066) 185-39-18
Телефон +3 8(093) 202-63-01
 (093) 202-63-01
 studscon@gmail.com
 facebook.com/studcons

<script>

  (function(i,s,o,g,r,a,m){i['GoogleAnalyticsObject']=r;i[r]=i[r]||function(){

  (i[r].q=i[r].q||[]).push(arguments)},i[r].l=1*new Date();a=s.createElement(o),

  m=s.getElementsByTagName(o)[0];a.async=1;a.src=g;m.parentNode.insertBefore(a,m)

  })(window,document,'script','//www.google-analytics.com/analytics.js','ga');

 

  ga('create', 'UA-53007750-1', 'auto');

  ga('send', 'pageview');

 

</script>

Змістовий модуль 2 з дисципліни "Банківська справа". Вексельні і валютні операції банків та результати їх комерційної діяльності.

Тип роботи: 
Контрольна робота
К-сть сторінок: 
32
Мова: 
Українська
Оцінка: 

форми запису валютного курсу:

USD/UAH = 7,8 - 8,25,
де USD - база котирування; UAH - валюта котирування; (7,8) - bid rate - курс покупця, за яким банк купує базову валюту (BR); (8,25) - offer rate - курс продавця, за яким банк продає базову валюту (OR).
Прибуток банку становить маржа (спред) (BOS) - різниця між курсом купівлі і продажу:
BOS = OR - BR (абсолютний рівень спреду);(27)
BOS = (OR - BR)/OR*100% (відносний рівень спреду) (28).
Є два методи котирування: прямий і зворотний. Майже всі країни (крім Великої Британії та США) користуються прямим котируванням (європейське числення), за якого вартість іноземної валюти виражається в національній (1 євро = 10 грн.). У разі зворотного котирування (британське числення) вартість національної валюти оцінюється у певній кількості іноземної (1 фунт стерлінгів = 1,39 євро).
Уразливість валютного курсу - це розмір і періодичність коливань курсу навколо середнього його значення протягом досліджуваного періоду. Чим більша амплітуда таких коливань, тим уразливішим є валютний курс.
Крос-курс - це співвідношення між двома валютами, що визначається на підставі співставлення курсу цих валют відносно третьої валюти (як правило, долара США).
Наприклад, якщо долар є базою котирування:
USD/UAH = х, USD/GBP = у, то GBP/UAH = х/у
Якщо долар - валюта котирування:
UAH/USD = х, GBP/USD = у, то GBP/UAH = у/х 
Якщо долар є базою і валютою котирування:
USD/UAH = х, GBP/USD = у, то GBP/UAH ху 
Наприклад, якщо 1 долар США коштує 7,5 грн., 1 євро - 10,5 грн., то крос-курс визначається як 10,5/7,5 = 1,4, тобто 1 євро дорівнює 1,4 долара США, або 7,5/10,5 = 0,71, тобто 1 долар США рівний 0,71 євро.
Видами валютних операцій є поточні та строкові, окремо виділяють арбітражні валютні операції.
Поточні валютні операції пов’язані з поставкою валюти в межах трьох днів (короткий термін валютування).
Строкові валютні операції мають довший термін валютування, оскільки поставка здійснюється у термін понад три дні (від одного-двох місяців до кількох років).
Арбітражні валютні операції - це операції, мстою яких є отримання прибутку завдяки коливанням курсів на певний момент часу на різних сегментах ринку або різних біржах (валютна спекуляція або “ігри на курсових різницях”). Вони є практично безризиковими, оскільки відбувається одночасна купівля в одному місці та продаж у іншому.
Поточні угоди визначають поточну ціну валюти. їхньою метою може бути забезпечення потреб клієнтів в іноземній валюті, конверсія валюти, отримання прибутку від зміни курсу. Виділяють угоди типу ТОД (поставка валюти в день укладання угоди “сьогодні на сьогодні”), ТОМ (поставка валюти на наступний день після укладання угоди - “сьогодні на завтра”), СПОТ (поставка валюти через день після укладання угоди - “сьогодні на післязавтра”).
Різновидами строкових угод є форвардні та ф’ючерсні угоди, що можуть проводитися з метою спекуляції, конверсії, страхування валютних ризиків. І форвардні, і ф’ючерсні угоди належать до деривативів - документів визначеної форми, котрі засвідчують право та (або) зобов’язання купувати чи продавати активи в майбутньому за визначеною ціною, до того ж, ціна фіксується в момент укладання угоди.
Форвардні валютні угоди укладаються на міжбанківському ринку, а ф’ючерсні - на біржі.
Розмір та курс форвардної угоди узгоджується між продавцем і покупцем. Курс ф’ючерсної угоди визначається на біржі шляхом проведення аукціону; її розмір регламентований. Ф’ючерсну угоду можна укласти лише стосовно валюти, що є в переліку біржі. Ф’ючерсний ринок доступний і для малих інституційних інвесторів, і для індивідуальних. На форвардних ринках діють переважно великі корпорації і банки (йдеться про угоди, значні за обсягами).
Форвардні операції - це вид строкових валютних угод, за яких під час укладання угоди фіксується сума, курс і стандартний термін поставки валюти за контрактом, але до настання обумовленого терміну жодних платежів не здійснюється. Форвардний курс (курс аутрайт) може бути як вищим, так і нижчим, аніж СПОТ - курс (поточний) (різницю між аутрайтом і СПОТ - курсом називають форвардним диференціалом, що може набувати вигляду премії та дисконту). Якщо аутрайт вищий, аніж СПОТ, то говорять, що валюта котирується з премією. А якщо аутрайт нижчий, аніж СПОТ, то валюта котирується з дисконтом.
Уперше форвардні контракти почали використовувати лондонські банки в операціях із євровалютами. Асоціації британських банкірів належать також правила регулювання угод на міжбанківському валютному ринку, якими керуються банки при укладенні форвардних контрактів.
Ф'ючерсні операції - це зобов’язання купити чи продати певну кількість фінансових активів за фіксованою на біржі ціною й уніфікованими умовами. Виконання такої операції здійснюється в проміжок часу від трьох днів до кількох років. Розрахунки проводяться в обумовлений термін. Але в момент укладання угоди покупець сплачує продавцеві премію (відсоток від угоди). Курс, зазначений в угоді, називається ціною купівлі валютного ф’ючерса.
На відміну від форварда, ф’ючерс передбачає реальну купівлю-продаж валюти, а не просто взаємозалік за операцією. Перевагами ф’ючерса перед форвардним контрактом є його висока ліквідність і постійне котирування на валютній біржі.
Валютні ф’ючерси введені в обіг на міжнародному грошовому ринку Чиказької комерційної біржі, яка сьогодні є найбільшим центром торгівлі ф’ючерсами.
Фото Капча