Аналіз поточних зобов’язань ПФ "Аркос"

Ф. 1 ряд. 620

Нормативне значення даного показника >1.

Коефіцієнти загальної ліквідності (покриття) за 1998 – 2000 роки становлять:

Kзагпокр. (1998) =62, 9/82, 1=0, 766

Kзагпокр. (1999) =92, 2/105, 5=0, 874

Kзагпокр. (2000) =114, 8/114, 5=1, 003

Коєфіцієнт загальної ліквідності показує, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань: в 1998 році даний показник складав 0, 776 грн., в 1999 році – 0, 874 грн., в 2000 році – 1, 003 грн. Тобто, з розрахунків видно, що платоспроможність підприємства є досить низькою. По даним показникам спостерігається позитивна тенденція, за 1999 рік загальна ліквідність підприємства зросла на 114, 1%, за 2000 рік – на 114, 8%, за 1998 – 2000 роки – на 130, 9%. Логіка даного показника полягає в тому, що підприємство погашає короткострокові зобов’язання в основному за рахунок поточних активів, отже, якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов’язання, підприємство вважається ліквідним.

Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується як відношення найбільш ліквідних оборотних засобів (грошових засобів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості) до поточних зобов’язань підприємства. Він відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов’язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

Цей коефіцієнт за смисловим значенням аналогічний коефіцієнту покриття, тільки він обчислюється по вужчому колу поточних активів, коли з розрахунку виключена найменш ліквідна їх частина – виробничі запаси.

Коефіцієнт швидкої ліквідності:

ф. 1 (ряд. 260-ряд. – ряд. 100 – ряд. 110 – ряд. 120 – ряд. 130 – ряд. 140)

ф. 1 ряд. 620

Нормативне значення даного показника 0, 6 – 0, 8.

kшв. лікв. (1998) = (62, 9-24, 9-23, 6) /82, 1=0, 18

kшв. лікв. (1999) = (92, 2-32, 6-45, 3) /105, 5=0, 14

kшв. лікв. (2000) = (114, 8-65, 2-24, 6) /114, 5=0, 22

Як видно з розрахунків, коефіцієнти швидкої ліквідності даного підприємства є досить низькими, вони не досягають нормативного значення.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності обчислюється як відношення грошових засобів та їхніх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов’язань. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

Ф. 1 (ряд. 220 + ряд. 230 + ряд. 240)

Ф. 1 ряд. 620

Нормативне значення даного показника >0.

kабслікв. (1998) = (0+3, 4+0) /82, 1=0, 041

kабслікв. (1999) = (0+2, 1+0) /105, 5=0, 02

kабслікв. (2000) = (0+3, 1+0) /114, 5=0, 027

Цей коєфіцієнт показує, яка частина короткострокових позикових зобов’язань може бути при необхідності погашена негайно. Зростання цього показника розглядається як позитивна тенденція. Відповідно до результатів обчислень можна зробити висновки, коефіцієнти абсолютної ліквідності на даному підприємстві нормативного значення не досягають.

Величина власних оборотних коштів характеризує ту частину власного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття поточних активів підприємства (тобто активів, які мають оборотність менш одного року).

Чистий оборотний капітал розраховується як різниця між оборотними активами підприємства та його поточними зобов’язаннями. Його наявність та величина свідчать про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання та розширювати подальшу діяльність.

Чистий оборотний капітал (тис. грн.) :

Ф. 1 (ряд. 260 – ряд. 620)

Нормативне значення даного показника >0.

kчист. об. кап. (1998) =62, 9 – 82, 1 = -19, 2

kчист. об. кап. (1999) = 92, 2 – 105, 5 = -13, 3

kчист. об. кап. (2000) =114, 8 – 114, 5 = 0, 3

З розрахунку даного показника за 1998 – 2000 роки видно, що даний коефіцієнт на протязі 1998 – 1999 років був дуже низьким, а в 2000 році він досяг свого нормативного значення, що є дуже позитивною тенденцією. По даному показнику спостерігається позитивна тенденція, оскільки даний показник поступово підвищується: за 1999 рік чистий оборотний капітал зріс на 5, 9 тис. грн., за 2000 рік – на 13 тис. грн., за 1998 – 2000 роки – на 18, 9 тис. грн.

 

 

Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів і еквівалентів, достатніх для розрахунків по кредиторській заборгованості, що вимагає негайного погашення.

Ознаками платоспроможності є:

Наявність грошей у касі, на розрахунковому рахунку.

Відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Причому наявність незначних залишків грошей на розрахунковому рахунку ще не означає, що підприємство неплатоспроможне, бо кошти на розрахунковий рахунок можуть надійти впродовж кількох днів

Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких показників (коєфіцієнтів) : коефіцієнта платоспроможності (автономії), коєфіцєнта фінансування, коефіцієнта забезпеченості власними оборотними засобами та коефіцієнта маневреності власного капіталу.

Коєфіцієнт фінансової стійкості (платоспроможності або автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність.

Коєфіцієнт