Фінансова діагностика діяльності підприємства в системі прийняття управлінських рішень

оборотним капіталом, управління доходами, забезпечення ліквідності і платоспроможності);

- інвестиційні рішення (реальне і фінансове інвестування, управління інвестиційними ризиками);

- ріщення щодо фінансування (формування капіталу та оптимізація його структури, капіталізація і дивідендна політика);

- аналітичні фінансові рішення.

Звернемо увагу на те, що автором виділені в окрему категорію аналітичні рішення, до переліку яких ним віднесено:

- забезпечення адекватною інформацією процес прийняття інших фінансових та управлінських рішень;

- проведення різноманітних видів аналізу, діагностування проблем, консультування на замовлення керівництва і партнерів;

- оцінка і аналіз суміжних видів фінансових рішень у взаємозв’язку і взаємозалежності (наприклад вплив рішення про зміну цільової структури капіталу на поточну ліквідність);

- аналіз показників конкурентів і партнерів по бізнесу;

- оцінка індикаторів потенційної кризи і банкрутства свого підприємства і партнерів;

- розробка напрямків фінансового оздоровлення на підставі проведеної діагностики;

- складання планів санації і програм антикризового управління;

- підготування і подання фінансової звітності і доповідей для керівництва і власників [15, с.26].

Ми погоджуємося з думкою Сорокіна М.Е. щодо доцільності виокремлення аналітичних рішень в окрему складову фінансових рішень, адже практичний досвід функціонування підприємств в ринковому середовищі доводить, що однією з вагомих передумов виживання і успішного розвитку підприємства в сучасних умовах є постійний аналіз, моніторинг і діагностування процесів і явищ, що відбуваються у внутрішньому середовищі підприємства, та оцінка і аналіз впливу на підприємство зовнішніх факторів.

Крім того, на основі викладеного вище, можна констатувати, що необхідною передумовою прийняття ефективного фінансового рішення є його достатнє обґрунтування. В свою чергу, достатнє обґрунтування фінансового рішення можливе за умови забезпечення достовірною вихідною фінансовою інформацією. І бажано, щоб ця інформація була не у вигляді первинних даних бухгалтерського обліку, а оброблена належним чином, систематизована, згрупована, або навпаки, розділена, тобто підготовлена для прийняття фінансового рішення.

Як відомо, інструментом, що забезпечує специфічну обробку економічної інформації і перетворення її у вихідний матеріал для прийняття фінансового рішення, є фінансовий аналіз та фінансова діагностика.

Перш ніж розпочати дослідження сутності і взаємозв’язку понять «фінансова діагностика» і «фінансовий аналіз» наведемо етапи і складові процесу прийняття фінансового рішення і виділимо роль аналітичних процедур на кожному з етапів. Етапи процесу підготовки та прийняття фінансового рішення наведені на рис.1 [5; с. 93].

Як видно зі схеми, зображеної на рис.1, вже на підготовчий стадії прийняття фінансового рішення виникає потреба у проведенні відповідних аналітичних процедур:

- на етапі підготовки рішення:

а) при формуванні інформаційної бази про об’єкт управління мають бути дотримані вимоги щодо змістовності та достовірності інформації, що може бути виконано за допомогою методів економічного і фінансового аналізу (розрахунок необхідних показників, що відображають поточний стан об’єкта управління);

б) при виявленні і аналізі проблемних ситуацій – зрозуміло, що управлінськими діями є виключно аналітичні і діагностичні процедури;

в) відбір допустимих альтернатив має базуватися на аналізі кожної альтернативи;

- на етапі прийняття рішення:

а) оцінка допустимих альтернатив має відбуватися за допомогою методів діагностики і прогнозування наслідків від її впровадження;

Рис. 1. Етапи та складові процесу підготовки, прийняття та реалізації фінансових рішень

Підготовка рішення

Формування інформаційної бази про об’єкт управління

Виявлення проблемних ситуацій, їх аналіз

Визначення мети

Визначення повного переліку альтернатив

Попередній вибір допустимих альтернатив

Підготовка рішення

Оцінка допустимих альтернатив, особою яка пріймає рішення

Розрахунок очікуваних фінансових результатів від реалізації рішень

Вибір фінансових рішень

Реалізація рішення

Визначення термінів, етапів виконання прийнятих фінансових рішень та виконавців

Забезпечення віконання фінансових рішень

Виконання фінансових рішень, моніторінг, контролінг, аналіз і контроль віконання

Оцінка фактичних результатів рішень та визначення відхилень

Оцінка ефективності управлінських рішень щодо об’єкта управління, узагальнення досвіду

б) розрахунок очікуваних результатів передбачає не тільки визначення абсолютних показників (прибуток, чистий грошовий потік тощо), а і оцінку відносних показників (коефіцієнтів рентабельності), тобто використання такого методу фінансового аналізу, як метод коефіцієнтів;

- на етапі реалізації рішення: моніторинг, контролінг, аналіз і контроль; оцінка фактичних результатів рішення ат визначення відхилень; оцінка ефективності управлінських рішень – це безпосереднє здійснення аналітичних процедур.

На нашу думку, особливо складним завданням є вибір єдиного варіанта з маси альтернативних рішень. Ефективне управління фінансами на підприємстві постійно вимагає максимально можливого виявлення варіантів фінансових рішень, вартісну оцінку кожного з них та вибір оптимального. Виконання рішень передбачає оцінку досягнутих результатів за тим самим переліком контрольних показників та порівняння їх значення з прогнозним. Величина відхилень є індикатором ефективності процесу розробки, вибору та реалізації фінансових рішень, а отже, — ефективності фінансового менеджменту.

Таким чином, дослідження сутності і типології фінансових рішень, а також етапів їх підготовки, прийняття та реалізації призводить до висновку, що фінансовий аналіз і діагностика посідають вагоме місце в системі прийняття управлінських рішень щодо формування і використання фінансових ресурсів.

Крім того, зауважимо, що методи фінансового аналізу і діагностики, (точніше методи економічного аналізу) мають застосовуватись не лише в сфері прийняття фінансових рішень, а і стосовно будь-якої групи управлінських рішень, результати прийняття яких мають грошовий вимірник і оцінюються вартісними показниками.