Фінансова діагностика діяльності підприємства в системі прийняття управлінських рішень

та підвищення ефективності діяльності.

- Аналіз становища підприємства;

- оцінка перспектив його зміни;

- фінансовий контроль на підприємстві,

- планування тактичних та стратегічних фінансових результатів,

- регулювання процесів прийняття управлінських рішень

- забезпечення розробки планів фінансового оздоровлення підприємства

- виявлення і мобілізація резервів покращення фінансового стану та підвищення ефективності діяльності.

Результати

Опис ситуації, що склалася

Висновки (діагноз) щодо стану

об’єкта дослідження, розробка проектів фінансових рішень

Принциповою відмінністю фінансового аналізу від фінансової діагностики є те, що процес фінансової діагностики є процесом формування діагнозу на основі застосування певного методичного інструментарію, тобто процесом виявлення проблеми і надання їй певної оцінки, тоді як процес фінансового аналізу є більш широким за сферою застосування і спрямований не тільки на пошук і виявлення проблем, а і на комплексне дослідження і пізнання фінансових відносин, що виникають на підприємстві. Проте зауважимо, що в зарубіжній літературі ці споріднені поняття часто ототожнюються. Наукові роботи, предметом дослідження яких є економічна діагностика [22; 23; 25; 26] і які розглядають фінансову діагностику як невідємну частину економічної, не виділяють відмінностей між поняттями «фінансовий аналіз» і «фінансова діагностика», а здебільшого використовують ці поняття як синоніми.

Можна запропонувати наступний порядок проведення діагностики фінансового стану підприємства:

- визначення мети та предмету діагностики;

- вибір якісних та кількісних показників для діагностування, критеріїв їх оцінки;

- формування інформаційної бази дослідження;

- проведення аналітичних, техніко-економічних таматематичних розрахунків, факторного аналізу;

- виявлення стану досліджуваного процесу (об'єкта) та симптомів кризових явищ, загальних тенденцій фінансово-економічного розвитку об'єкта;

- узагальнення результатів діагностування фінансового стану підприємства, підготовка антикризової програми;

- розроблення прогнозу розвитку об'єкта і послідовності управлінських рішень для його реалізації. [24, с.112]

Як було відзначено, фінансова діагностика посідає вагоме місце в системі прийняття фінансових рішень, а отже, і в системі фінансового менеджменту підприємства. Оскільки система функцій фінансового менеджменту охоплює не лише процес прийняття фінансових рішень, а й включає в себе певні дії, що забезпечують прийняття рішення, а саме: фінансове планування, організацію фінансової роботи, мотивацію на досягнення фінансових показників, фінансовий контроль, то розглянемо напрямки фінансової діагностики в рамках функцій фінансового менеджменту, запропоновані Я.О. Кость. Зазначимо, що функції фінансового менеджменту наводяться автором з точки зору розгляду фінансового менеджменту як спеціальної сфери управління підприємством (табл.2) [23, с 60-61].

Таблиця 2

Напрямки фінансової діагностики в рамках функцій фінансового менеджменту як спеціальної ланки управління підприємством Назва функції та її склад Напрямки діагностування в рамках даної функції

1. Управління активами:

а) управління оборотними активами;

б) управління необоротними активами;

в) оптимізація складу активів

- класифікація активів, оцінка їх структури та динаміки;

- визначення рівня впливу зміни активів на фінансовий стан;

- з’ясування рівня ліквідності майна підприємства;

- виявлення невикористаних резервів і перспектив підвищення ефективності використання активів та ін.

2. Управління капіталом:

а) управління власним капіталом;

б) управління позиковим капіталом;

в) оптимізація структури капіталу

- встановлення ефективності системи формування капіталу підприємства;

- виявлення шляхів оптимізації фінансування;

- аналіз і порівняння різних варіантів фінансування, структури вартості кожного варіанта;

- оцінка чистого фінансового результату

Уважне вивчення методів, що запропоновані автором як методи діагностики, все ж таки свідчить про те, що більшість з наведених методів є методами аналізу, оскільки вони не характеризують стан, а досліджують розвиток певного процесу в часі (наприклад, оцінка руху грошових коштів, оцінка структури і динаміки активів, відстеження тенденцій з метою ідентифікації проявів кризи тощо). Представлена таблиця розподілу аналітичних напрямів (хоча автор стверджує, що це діагностичні напрями) відповідно до функцій фінансового менеджменту наводить на думку щодо необхідності встановлення критеріїв прийняття фінансових рішень, розроблених на основі даних фінансового аналізу та діагностики.

При цьому під критерієм О.Г. Мельник пропонує розуміти мірило, яке слугує основою для оцінювання, вимірювання, визначення, групування,

залучення ресурсів та ін.

3. Управління інвестиціями:

а) управління реальними інвестиціями;

б)управління фінансовими інвестиціями;

- встановлення оптимальних джерел, строків та обсягів інвестування;

- оцінка альтернативних напрямків вкладення коштів;

- вимір фінансового потенціалу інвестиційної діяльності підприємства та ін.

4. Управління грошовими потоками:

а) управління грошовими потоками в операційній діяльності;

б) управління грошовими потоками в інвестиційній діяльності;

в) управління грошовими потоками в фінансовій діяльності

- постійне оновлення інформації про відхилення обсягів грошових потоків від запланованих на кожному із етапів операційного та фінансового циклу підприємства;

- виявлення факторів впливу на величину надходжень і видатків;

- встановлення того, який із етапів циклу потребує відповідних коректив для зосередження на ньому більшої уваги для забезпечення ефективності діяльності;

- оцінка графіку руху грошових потоків і зміни їх вартості в часі та ін;

5. Управління фінансовими ризиками:

а) управління складом фінансових ризиків;

б) управління профілактикою фінансових ризиків;

в) управління страхуванням фінансових ризиків;

- виявлення потенційних ризиків фінансових операцій, факторів зміни поточної ситуації та встановлення ймовірності і сили їх впливу

- оцінка ризиків,