Фінанси підприємств

Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

 дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;

 дослідження ефективності використання майна(капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;

 об’єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стабільності підприємства;

 оцінка становища суб’єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;

 визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Фінансовий аналіз поділяється на зовнішній та внутрішній. 

Основним змістом зовнішнього фінансового аналізу ,який здійснюється партнерами підприємства, контролюючими органами на основі даних публічної фінансової звітності є:

• аналіз абсолютних показників прибутку;

• аналіз показників рентабельності;

•аналіз фінансового стану , фінансової стабільності підприємства, його платоспроможності та ліквідності балансу;

• аналіз ефективності використання залученого капіталу;

• економічна діагностика фінансового стану підприємства.

Основним змістом внутрішнього (традиційного) аналізу фінансового стану підприємства є:

• Аналіз динаміки прибутку та рентабельності підприємства і факторів, що на них впливають;

• Аналіз кредитоспроможності підприємства;

• Оцінка використання майна та вкладеного капіталу;

• Аналіз власних фінансових ресурсів;

• Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства;

• Аналіз самоокупності підприємства.

Основні прийоми аналізу:

1. Горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом.

2. Вертикальний (структурній) аналіз - визначення структури фінансових показників з оцінкою впливу різних факторів на кінцевий результат .

3. Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показників, очищеної від впливу індивідуальних особливостей окремих періодів.

4. Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відношень між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв'язків показників. "

5. Порівняльний аналіз - внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками самого підприємства, (філій), а також: міжгосподарський аналіз показників даної фірми порівняно з показниками конкурентів або із середньо галузевими та середніми показниками.

6. Факторний аналіз - визначення впливу окремих факторів (причин) на результативний показник детермінованих (розділених у часі) або стохастичних (що не мають певного порядку) прийомів дослідження .

При цьому факторний аналіз може бути як прямим (власне аналіз), коли результативний показник розділяють на окремі складові, так і зворотнім (синтез),коли його окремі елементи з’єднують у загальний результативний показник .

Предметом фінансового аналізу підприємства є фінансові ресурси підприємства, їх формування та використання .

Методи фінансового аналізу - це комплекс науково-методичних інструментів та принципи дослідження фінансового стану підприємства. Неформалізовані методи аналізу ґрунтуються на описувані аналітичних процедур на логічному рівні , а не на жорстких аналітичних взаємозв'язках та залежностях .(експертних оцінок і сценаріїв ,психологічні, морфологічні, порівняльні і інші)

До формалізованих методів фінансового аналізу належать ті, в основу яких покладено жорстко формалізовані аналітичні залежності (арифметичних різниць, балансовий, дисконтування)

Використання видів, прийомів та методів аналізу для конкретних цілей визначення фінансового стану підприємства в сукупності становить методологію та методику аналізу.

Фінансовий аналіз здійснюється за допомогою різних моделей:

• 1. дескриптивні моделі - засновані на використанні інформації з бухгалтерської звітності (система аналітичних коефіцієнтів);

• 2. предикативні моделі - це моделі передбачуваного ,прогностичного характеру (точка критичного обсягу продаж:);

• 3. нормативні моделі - це моделі які уможливлюють порівняння фактичних результатів діяльності підприємства із нормативними (розрахованими на підставі нормативу).

Таким чином, фінансовий аналіз - це спосіб оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства на підставі його бухгалтерської звітності.

 

-2-

 

Інформацію, яка використовується для аналізу фінансового стану підприємств, за доступністю можна поділити на відкриту та закриту (таємну). Інформація , яка міститься в бухгалтерській та статистичній звітності , виходить за межі підприємства отже є відкритою. Кожне підприємство розробляє .свої планові та прогнозні показники, норми , нормативи , тарифи та ліміти, систему їх оцінки та регулювання фінансової діяльності. Ця інформація становить комерційну таємницю, а іноді й "НОУ -ХАУ" Відповідно до чинного законодавства України підприємство має право тримати таку інформацію в секреті . Перелік ЇЇ визначає керівник підприємства.

З 1 січня 2000р. на підприємствах України незалежно від форм власності (крім банків і бюджетних установ) упровадженні перераховані форми фінансової звітності, що відповідають міжнародним стандартам 

 Форма 1 “Баланс” – звіт про фінансовий стан, що відображає активи, зобов'язання і капітал підприємства на встановлену дату.

 Форма 2 “Звіт про фінансові результати”, містить дані про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства за звітний і попередні періоди .

 Форма 3 “Звіт про рух кошту”, відображає надходження і витрата засобів у звітному періоді по операційних, інвестиційних і фінансових напрямках діяльності підприємства .

 Форма 4 “Звіт про власний капітал”, відбиває зміни в складі власного капіталу протягом звітного періоду .

“Примітки до звітів” – сукупність показників і пояснень, що забезпечують деталізацію й обґрунтованість статей фінансових звітів, розкривають іншу інформацію.

Ціль складання фінансової звітності – надати користувачам повну, правдиву і неупереджену інформацію про фінансовий стан, результати діяльності і