Фінанси підприємств

Прогноз обсягів реалізації є вихідною інформацією для фінансового плану. Цю інформацію отримують на етапах аналізу ринку, плану маркетингу та виробничого плану. Данні про обсяг реалізації зручно згрупувати в таблицю.

 

Таблиця 10.1

Прогноз обсягів реалізації, тис. грн.

Наймену-вання продукції Фізичний обсяг реалізації Ціна реалізації Сума реалізації 

без ПДВ та акцизу Обсяг ПДВ та акцизу Виторг від реалізації з ПДВ та акцизом

1 2 3 4=2*3 5 6=4+5

 

 

Хоч ця таблиця досить проста, але враховуюче те, що виторг від реалізації є головним фактором, що впливає на показники ефективності проекту розрахунок показників таблиці повинен бути якомога точнішим.

План надходжень і витрат грошових коштів відображає результати прогнозування грошових потоків підприємства. Метою його розробки є забезпечення постійної платоспроможності підприємств на всіх етапах планового періоду. В умовах ринку це найсерйозніша проблема, оскільки велика прострочена заборгованість передвіщає банкротство.

Прогнозний баланс відображає результати прогнозування складу активів і структури фінансових засобів, що використовуються підприємством, на кінець планового періоду. Мета розробки прогнозованого балансу – визначення необхідного приросту окремих видів активів із забезпеченням їх внутрішньої збалансованості, а також фінансування оптимальної структури капіталу, що забезпечує достатню фінансову стійкість підприємства в періоді, що планується.

Баланс – це зведена таблиця, в якій відображаються джерела капіталу (пасив) і напрями його розміщення (актив). Баланс активів і пасивів необхідний для того, щоб визначити, в які види активів спрямовуються грошові кошти і за рахунок яких видів пасивів підприємство фінансує створення цих активів. Дані балансу активів і пасивів підприємства використовуються для оцінки його фінансового стану. Аналіз балансу підприємства дозволяє визначити: банкам і інвесторам – платоспроможність і забезпеченість кредитів; акціонерам – надійність вкладів та їх прибутків; керівникам підприємства – стратегію розвитку і можливості самофінансування.

Важливим є також складання балансу прибутку та його розподілу. До цього розділу доцільно скласти графік досягнення беззбитковості, що ілюструє вплив на величину прибутку обсяги виробництва, дохід і собівартості продукції. За допомогою графіка можна знайти точку беззбитковості, тобто той обсяг виробництва, при якому лінія, що показує зміну виручки (доходу) від реалізації при заданому рівні цін пересікається з лінією, що показує зміну собівартості продукції (витрат).

Для комплексного підприємства слід побудувати кілька графіків відповідно до прогнозних обсягів продажу.

Точку беззбитковості можливо розрахувати за формулою:

 

 ,шт., (10.1)

 

де ПВ – постійні витрати, грн;

Цод –ціна одиниці виробу (без ПДВ), грн;

ЗВод – змінні витрати одиниці виробу, грн.

Особливістю аналізу беззбитковості для декількох видів продукції є суміщеність постійних витрат у складі єдиного формату беззбитковості, крім цього з'являється нове поняття вкладений доход (валова маржа, маржинальний прибуток) по своєму економічному змісті він повинний покрити всі постійні витрати і забезпечити задане значення прибутку він знаходиться по формулі:

 

 , тис.грн., (10.2)

 

де – ВД – вкладений доход (валова маржа, маржинальний прибуток), тис. грн.;

ЧВ – чистий виторг (доход) від реалізації продукції, тис. грн.;

ЗВ – перемінні витрати підприємства, тис. грн.

 

 , тис.грн., (10.3)

 

де – Тбобщ – загальна точка беззбитковості в грошовому вираженні (чистий виторг) для декількох видів продукції, тис. грн.;

ПВ– постійні витрати підприємства, тис. грн.;

Кв.м. – коефіцієнт валової маржі (вкладеного доходу, маржинальной прибутку).

Звідси

 

  ,(10.4)

 

де – Кв.м. – коефіцієнт валової маржі (вкладеного доходу, маржинальний прибуток);

 ВД – валова маржа (вкладений доход, маржинальний прибуток), тис. грн.;

 ЧВ – плановий чистий виторг (доход) від реалізації продукції, тис. грн.

Зі зміною структури виробництва і продажів загальний і відносний вкладений доход, а також крапка беззбитковості змінюються. За допомогою цього формату можна аналізувати структуру виробництва і продажів підприємства і домагатися найбільш ефективної структури, прийнявши як критерій мінімум значення крапки беззбитковості, тобто основна мета прийняття управлінських рішень у фінансової сфері є максимізація маржинального прибутку.

Розрахунок запасу фінансової міцності дає можливість розрахувати розмір можливого пониження обсягу реалізації продукції у вартісному виміри за несприятливої ринкової кон’юнктури, що забезпечує прибуткову діяльність підприємства.

 

 , тис.грн., (10.5)

 

де ЧВплан –планова виручка від реалізації, тис. грн.

Якщо розрахувати отриманий обсяг запасу фінансової міцності у процентах до виручки від реалізації, то оптимальним значенням даного показника є 10% і більше.

 

 ,%. (10.6)

 

Система оперативного фінансового планування (бюджетування) необхідна для оперативного контролю за фактичним надходженням і фактичними грошовими видатками. Система оперативного планування фінансової діяльності полягає в розробці комплексу короткострокових планових завдань з фінансового забезпечення основних напрямів фінансово-господарської діяльності підприємства. Головною формою такого фінансового завдання є бюджет (кошторис). 

Бюджет – це оперативний фінансовий план на короткостроковий період, що розробляється, як правило, в рамках наступного кварталу з розбивкою по місяцях (і менших періодах), що відображає надходження і витрачання грошових коштів у процесі здійснення конкретних видів фінансово-господарської діяльності підприємства.

Бюджет є інструментом, як планування та к і контролю. На початку періоду діяльності бюджет це план або норматив; в кінці періоду діяльності він слугує засобом контролю за допомогою якого фінансові менеджери мажуть оцінити ефективність діяльності і прийняти управлінські рішення щодо вдосконалення діяльності підприємства в майбутньому. Розробка бюджетів на підприємстві характеризується терміном “бюджетування” і спрямована на вирішення двох основних завдань:

1. визначення обсягу і видатків, що пов’язані з діяльністю окремих структурних одиниць і підрозділів підприємства;

2. забезпечення покриття цих видатків фінансовими ресурсами з різних джерел.

Бюджети, що використовуються в процесі оперативного фінансового планування, класифікуються за:

1. сферами діяльності підприємства;

2. видами витрат;

3. обсягом номенклатури витрат;

4. методами розробки.

Бюджетування як систему фінансового управління можна подати у вигляді взаємопов’язаних економічних, аналітичних і фінансових блоків, які об’єднують заходи, необхідні для ефективної діяльності підприємств (рисунок 10.2). На зазначеному рисунку інвестиційне, фінансове та операційне бюджетування базуються на інформаційно-аналітичному підґрунті й є результативними етапами інформаційної системи прийняття управлінських рішень.

Бюджетування, хоч і тісно взаємодії з плануванням, зокрема фінансовим, але за охопленням елементів з підготовки управлінських рішень має об’ємнішу сферу функціонування. В основі бюджетування покладено інтегрований підхід до основних функцій управління: прогнозування та планування, організації, обліку, контролю, регулювання, аналізу. Схематично послідовність взаємозв’язку функції управління відображено на рисунку 10.3 

Особливою формою бюджету є платіжний календар, що розробляється за окремими вилами руху грошових коштів і по підприємству і цілому (у даному разі деталізується план доходів і витрат грошових коштів на короткий строк).

Правильно складений платіжний календар дозволяє виявити фінансові помилки, недостатність коштів, з’ясувати причину такого стану, намітити відповідні заходи, і таким чином оперативно уникнути фінансових ускладнень і забезпечити платоспроможність підприємства.

 

Таблиця 10.3

Платіжний календар

№ з/п Стаття План Факт Відхилення 

1 2 3 4 5

НАДХОДЖЕННЯ

1. Виручка від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг від основної діяльності

2. Виручка від реалізації основних засобів, нематеріальних активів, непотрібних і зайвих залишків сировини і матеріалів

3. Штрафи, пені та інші надходження від застосування економічних санкцій

4. надходження від реалізації цінних паперів і валюти

5. Дивіденди, відсотки, прибутки від цінних паперів та депозитів

6. Надходження від погашення дебіторської заборгованості покупців

7. Кредити отримані

8. Аванси, отримані від покупців, замовників

9. Надходження орендної плати

10. Отримана безповоротна фінансова допомога

11. Цільові надходження

12. Кошти, що надходять для формування статутного капіталу

13. Інші надходження

Усього надходжень

ВИДАТКИ 

1. Платежі, пов’язані із задоволенням негайних потреб

2. Заробітна плата і прирівняні до неї платежі

3. Платежів у бюджет усього

у тому числі:

акцизний збірподаток на додану вартість

податок на прибуток

податок на землю

податок із власників транспортних засобів

інші податки і збори

4. Внески в Пенсійний фонд

 

Контрольні запитання і завдання для перевірки знань з теми:

 

1. Перелічіть та розкрийте сутність методів фінансового планування на підприємстві

2. Який процес є первинним – фінансове прогнозування чи фінансове планування і чому?

3. У чому сутність фінансового планування на підприємстві?

4. У чому сутність процесу бюджетування на підприємстві?