Бізнес - планування у виноробстві

 

1.1.ФІНАНСОВІ КОЕФІЦІЄНТИ

 

Фінансові коефіцієнти — це співвідношення бухгалтерських показників. Саме за їх допомогою як кредитори, так і потенційні інвестори, а також самі власники бізнесу  можуть  знайти  відповіді  на  всі  запитання,  які  їх  цікавлять.  Для  цього необхідно:

1.порівняти показники створюваного підприємства з показниками інших аналогічних компаній та з нормативними показниками по галузі;

2.  простежити тенденцію зміни відповідного показника протягом планового періоду.

Підприємцеві важливо показати, що й він здійснив відповідний фінансовий аналіз. Тому у фінансовому плані, звичайно, наводяться розрахунки та співвідношення   основних   фінансових  коефіцієнтів,   які   згруповані  за   сферами інтересів кредиторів, інвесторів і власників фірми:

1. Коефіцієнти ліквідності (відображають інтереси короткострокових кредиторів)

-  чистий оборотний капітал;

-  коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття);

-  коефіцієнт термінової ліквідності;

2. Коефіцієнти платоспроможності (відображають інтереси інвесторів)

-  коефіцієнт заборгованості;

-  коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів;

3. Коефіцієнти рентабельності (відображають інтереси власників бізнесу)

-  коефіцієнт валового прибутку; (рентабельність за маржинальним доходом);

-  коефіцієнт операційного прибутку (рентабельність за операційним прибутком);

 

-  коефіцієнт чистого прибутку (рентабельність за чистим прибутком);

-  окупність інвестицій (відношення прибутку до загальної суми активів);

-  окупність власного капіталу (прибуток на акціонерний капітал).

 

12.2. КОЕФІЦІЄНТИ ЛІКВІДНОСТІ

 

Коефіцієнти ліквідності. Ліквідність — це здатність фірми виконувати свої короткострокові зобов’язання, спроможність активів фірми перетворюватися в готівку, яка і є абсолютно ліквідним засобом. Недостатня ліквідність може збільшити витрати на   фінансування   фірми  та   зробити  неможливими  сплату   рахунків   і   виплату дивідендів. Основними показниками ліквідності є:

1)  чистий оборотний капітал (він створюється за рахунок довгострокових джерел і не потребує повернення найближчим часом):

О К  П А  П П   ,

де ОК - чистий оборотний капітал, П А - поточні активи (тис. грн.), П П - поточні пасиви (тис. грн.),

2)  коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття) за його допомогою можна

оцінити, яку частку своїх короткострокових зобов’язань фірма може покрити за рахунок  реалізації  поточних  активів;  коефіцієнт  поточної  ліквідності  має перевищувати

П А

ПЛ ,

П

3)      коефіцієнт    термінової    ліквідності      (співвідношення найбільш ліквідної частини активів і поточних пасивів). Він дає змогу точніше визначити рівень ліквідності фірми.

-

П А М З

ТЛ,

П

де К тл — коефіцієнт термінової ліквідності;

М З - матеріальні запаси (тис. грн.);

П А — поточні активи;

МЗ — матеріальні запаси;

П П — поточні пасиви.

 

12.3. КОЕФІЦІЄНТИ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ

 

Коефіцієнти платоспроможності. Платоспроможність — це здатність фірми

виконувати свої довгострокові зобов’язання в міру настання строків платежів. До основних коефіцієнтів платоспроможності належать:

4)  коефіцієнт  заборгованості  (цей  показник  характеризує  частку  залучених засобів у загальній сумі активів фірми, тобто допомагає оцінити фінансову стійкість фірми, зробити висновок щодо її здатності залучати додатковий капітал. Бажано, щоб цей показник не перевищував 50 %).

 

 

 

 

деК З

 

К    З 100,

ЗА

— коефіцієнт заборгованості;

 

З — загальна сума зобов’язань;

А — загальна сума активів;

5) коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів (він показує здатність

фірми повернути борги та відшкодувати збитки за рахунок власного капіталу. Бажано, щоб це співвідношення було на рівні до 25 %):

 

 

Ê ÑÇÂÊ

 

Ç

100 (%) ,

ÂÊ

 

де КСЗВК — коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів;

З — загальна сума зобов’язань;

ВК   — власний капітал.

 

12.4. КОЕФІЦІЄНТИ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ

 

Коефіцієнти рентабельності. Показники рентабельності характеризують здатність фірми отримувати прибуток на вкладений капітал. Вони є індикаторами фінансового стану та ефективності управління фірмою. До основних показників рентабельності належать:

6)  коефіцієнт валового прибутку (показує рівень прибутковості на кожну гривню обсягу продажу фірми, тобто характеризує потенційну дохідність фірми):

 

 

К ВП

 

ВП  100 (%)

П

 

де  К ВП — коефіцієнт валового прибутку;

ВП   — валовий прибуток;

П — обсяги продажу;

7) коефіцієнтопераційногоприбутку(даєзмогуточніше відобразити

прибутковістьвиробничоїдіяльностіфірми,оскількинаньогоневпливають особливості чинної системи оподаткування):

 

 

К ОП

 

ОП  100 (%) ,

П

 

де  К ОП — коефіцієнт операційного прибутку;

ОП  — операційний прибуток;

П — обсяги продажу;

8)  коефіцієнт чистого прибутку (є основним показником рентабельності, оскільки характеризує реальну прибутковість діяльності фірми):

 

 

К ПР

 

Пр  100 (%) ,

П