Оцінка фінансового стану, фінансових результатів, ефективності фінансової діяльності підприємства ВАТ «Альмiнський завод будiвельних матерiалiв»

Заробітна плата оперативного персоналу і АУП, ЗП296216902152

Сума податкових платежів і в позабюджетні фонди, ППб301312591619

Інші витрати операційної діяльності, Іво2848165153582

ЧГПо-2648-17013-4608

 

За інвестиційною діяльністю сума чистого грошового потоку в узагальненому вигляді розраховується як різниця між сумою реалізації окремих видів необоротних активів, фінансових інвестицій і сумою їх придбання у звітному періоді.

  (2. 2)

де Роз, Рна, Рдфі – сума реалізації вибувших основних засобів, нематеріальних активів, довгострокових фінансових інструментів інвестиційного портфелю підприємства;

Рва – сума повторної реалізації викуплених власних акцій;

Дп – сума дивідендів, одержаних підприємством по довгостроковим фінансовим інструментам інвестиційного портфелю;

Поз, Пна – сума придбаних основних засобів і нематеріальних активів;

НКБ – сума приросту незавершеного капітального будівництва;

Пдфі – сума придбаних довгострокових фінансових інструментів інвестиційного портфелю;

Ва – сума викуплених власних акцій підприємства;

 

За фінансовою діяльністю сума чистого грошового потоку визначається як різниця між сумою фінансових ресурсів, залучених із зовнішніх джерел, і сумою основного боргу, а також дивідендів (процентів), виплачених власникам підприємства

  (2. 3)

де Двк – сума додатково залучених зовнішніх джерел власного (акціонерного) чи пайового капіталу;

Ддк – сума додаткових довгострокових кредитів і позик;

Дкк – сума додатково залучених короткострокових кредитів і позик;

БЦФ – сума коштів від безоплатного цільового фінансування;

Вобд – виплати основного боргу по довгостроковим кредитам;

Вобк – виплати основного боргу по короткостроковим кредитам і позикам;

Дза – сума дивідендів, виплачених акціонерам на вкладений капітал.

 

Розрахунок абсолютних, відносних відхилень та коефіцієнтів проведемо в таблиці 2. 2.

Таблиця 2. 2

Показники управління грошовими потоками ВАТ «Альмiнський завод будiвельних матерiалiв» за 2008-2010 рр. 

№ п/пПоказники200820092010Відхилення, тис. грн. Відхилення, % 

2009-20082010-20092009/

20082010/

2009

Вихідні дані для розрахунку коефіцієнтів

1. Чистий прибуток від реалізації продукції, Прч-5-17601-11570-175966031351920-34

2. Виплати за позички та кредити підприємства, К35512455004726299881762284

3. Зміна запасів ТМЦ, що входять до складу активів-170-6160109121-64-198

Розрахунок коефіцієнтів

1Позитивні грошові потоки, ПГП1877476660-11108-7666-59-100

2Негативні грошові потоки, НГП1873958969-12843-5887-69-100

3Чисті грошові потоки, ЧГП351770-91735-17794957-101

4Якість формування грошових потоків, ГПя-0, 14-9, 941285, 56-9, 81295, 56861-13028

5Коефіцієнт достатності грошового потоку, Кд0, 0010, 04-0, 00020, 038-0, 0393833-100

6Коефіцієнт ліквідності грошового потоку, Кл1, 001, 3000, 30-1, 3030-100

7Коефіцієнт ефективності грошових потоків, Ке0, 0020, 30-1, 000, 30-1, 3015973-433

З наведених в табл. 2. 2 розрахунків видно, що позитивний грошовий потік зменшується у 2009 році на 59%, а в 2010 р. на 100%, тоді як негативний грошовий потік зменшується у 2009 році на 69%, а в 2010 році на 100%, перевищуючи позитивний грошовий потік у 2010 р. У 2008 і 2009 р. р. маємо додатний грошовий потік, що свідчить про приплив коштів на підприємство, але у 2010 р. маємо від’ємний грошовий потік, що свідчить про вилучення коштів з підприємства і погіршення фінансового становища підприємства.

Коефіцієнт «якості» чистого грошового потоку надає узагальнюючу характеристику структури джерел формування чистого грошового потоку. Висока якість чистого грошового потоку характеризується зростанням частки чистого прибутку в його формуванні за рахунок зростання обсягів операційної діяльності. В 2008 і 2009 р. р. він має від’ємне значення, що свідчить про зменшення частки прибутку у чистому грошовому потоці, а в 2010 році цей показник рівний 1285, 56. Що свідчить про стабілізацію ситуації на підприємстві.

Висновок. Аналіз грошових потоків свідчить про перевищення негативних грошових потоків над позитивними у 2010 р. Від’ємний грошовий потік характеризує фінансову політику підприємства, як неякісну і відображає дефіцит коштів на підприємстві у 2010 р. Для покращення фінансового менеджменту на підприємстві потрібно провести оптимізацію грошових потоків.

Оптимізація грошових потоків являє собою процес вибору найкращих форм їхньої організації на підприємстві з урахуванням умов і особливостей здійснення його господарської діяльності.

Основними цілями оптимізації грошових потоків підприємства є:

• забезпечення збалансованості обсягів грошових потоків;
• забезпечення синхронності формування грошових потоків у часі;
• забезпечення росту чистого грошового потоку підприємства.

Основними об’єктами оптимізації виступають:

• позитивний грошовий потік;
• негативний грошовий потік;
• залишок грошових активів;
• чистий грошовий потік.

Основу оптимізації грошових потоків підприємства складає забезпечення збалансованості обсягів позитивних і негативного їхніх видів. На результати господарської діяльності підприємства негативний вплив роблять як дефіцитний, так і надлишковий грошові потоки.

 

 

Метою створення будь-якого підприємства є отримання прибутку. Максимізація прибутку є одним із основних завдань фінансового менеджера, яке для свого вирішення потребує оптимальних рішень у сфері капітальних вкладень, управління структурою та вартістю капіталу, доходами і витратами, основним і оборотним капіталом. Стабільне зростання прибутку – це результат ефективного управління фінансами господарюючого суб’єкта в цілому. Тому управління прибутком можна розглядати як у широкому, так і вузькому розумінні.

Управління прибутком у вузькому розумінні полягає:

• у збільшенні доходів підприємства;
• зменшенні витрат;
• формуванні та реалізації ефективної податкової політики;
• оптимальному розподілі прибутку.

Збільшення доходів підприємства можливе за рахунок розширення ринків збуту продукції та освоєння виробництва нових