Оцінка фінансового стану, фінансових результатів, ефективності фінансової діяльності підприємства ВАТ «Альмiнський завод будiвельних матерiалiв»

Коефіцієнт рентабельності активів розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до середньорічної вартості активів і характеризує ефективність використання активів підприємства. Протягом 2008 – 2010 р. р. цей показник має від’ємне значення, що свідчить про неефективне використання активів на підприємстві.

Швидкість обороту активів знижується у 2009 році на 72%, а у 2010р. зростає на 56%, але має надзвичайно низькі значення, що призвело до збільшення терміну оборотності активів з 1745 днів у 2008 р. до 3999 днів у 2010 р., наслідком чого маємо збитки щороку.

Висновок. Показники використання активів свідчать про незадовільну ситуацію на підприємстві, оскільки маємо, перевищення частки необоротних активів, зменшення рентабельності активів та підвищення терміну. Тому, можна зробити висновок про наявність недоліків у системі фінансового менеджменту і потребу у зміні її. Зокрема, пропонуємо змінити систему управління оборотними активами, що дозволить прискорити оборотність активів збільшивши, за рахунок цього, прибуток підприємства. Висока роль прискорення обороту активів у формуванні операційного прибутку визначає необхідність постійного управління цим процесом. Процес цього управління повинен враховувати характер кругообігу сукупних активів і окремих їх видів при здійсненні операційної діяльності. З метою ефективного управління оборотом операційних активів їх прийнято підрозділяти на підприємстві на такі три групи:

а) високооборотні операційні активи, до яких належать виробничі запаси із закупівлею і доставкою, з якими немає проблем, а відповідно, і немає необхідності формування страхових і сезонних їх розмірів; запаси готової продукції, що користується попитом у споживачів; короткострокова дебіторська заборгованість; грошові активи в національній та іноземній валюті, які постійно обслуговують операційний процес;

б) операційні активи з нормальною оборотністю, до яких відносять інші види оборотних операційних активів підприємства, що не ввійшли до складу першої групи. Як правило, вони складають переважну частину оборотних операційних активів підприємства;

в) низькооборотні операційні активи, до яких належать позаоборотні операційні активи – виробничі основні фонди і нематеріальні активи, що використовуються в операційному процесі. Всупереч своїй назві, позаоборотні операційні активи здійснюють постійний вартісний кругообіг як і оборотні активи, хоча тривалість цього обороту у часі досить велика й у багато разів перевищує тривалість операційного циклу.

 

 

Пасиви підприємства (тобто джерела фінансування його активів) складаються з власного капіталу і резервів, довготермінових зобов’язань, поточних зобов’язань та кредиторської заборгованості. [5]

Під капіталом розуміють матеріальні засоби і грошові кошти, вкладені в підприємство з метою здійснення підприємницької діяльності.

У табл. 2. 9., 2. 10, 2. 11 наведено аналіз джерел коштів, які вкладено в майно підприємства.

У 2009 р. відбувається зменшення капіталу ВАТ «Альмiнський завод будiвельних матерiалiв» на 7580 тис. грн., одночасно зі зменшенням власного капіталу на 17568 тис. грн., і зростанням позикового капіталу на 9988 тис. грн. у 2009р.

У 2010р. відбувається зменшення капіталу на 9808 тис. грн., у зв’язку із зменшенням власного капіталу на 11570 тис. грн. та збільшенням запозичених коштів на 1762 тис. грн.

З даних табл. 2. 9 видно, що основним джерелом формування майна у 2008 – 2010 р. р. є позиковий капітал, що негативно характеризує структуру пасиву балансу.

 

Таблиця 2. 9

Аналіз капіталу підприємства ВАТ «Альмiнський завод будiвельних матерiалiв» за 2008-2010 роки, тис. грн. 

ПоказникиПеріодВідхилення абсолютнеВідхилення відносне

2008200920102009/

20082010/

20092009/

20082010/

2009

Капітал всього, в т. ч. : 581255054540737-7580-9808-13-19

Власний капітал226135045-6525-17568-11570-78-229

у% до майна3910-16-29-26-74-260

Позиковий капітал35512455004726299881762284

у% майна619011629264729

 

Рис. 2. 3. Структура капіталу підприємства ВАТ «Альмiнський завод будiвельних матерiалiв»

 

Таблиця 2. 10

Аналіз власного капіталу підприємства ВАТ «Альмiнський завод будiвельних матерiалiв» за 2008-2010 роки, тис. грн. 

ПоказникиПеріодВідхилення абсолютнеВідхилення відносне

2008200920102009/20082010/20092009/20082010/2009

Статутний капітал2037420374203740000

у% до власного капіталу90404-312314-716348-177

Нерозподілений збиток549-17052-28622-17601-11570-320668

у% до власного капіталу2-338439-340777-14022-230

Резервний капітал505, 00505, 00505, 000000

у% до власного капіталу210-88-18348-177

Інший додатковий капітал1218121812180000

у% до власного капіталу524-1919-43348-177

Вилучений капітал-3300330-100-

у% до власного капіталу-0, 150000-100-

Власний капітал разом226135045-6525-17568-11570-78-229

 

Рис. 2. 4. Динаміка і структура власного капіталу ВАТ «Альмiнський завод будiвельних матерiалiв» 

Таблиця 2. 11

Аналіз капіталу підприємства ВАТ «Альмiнський завод будiвельних матерiалiв» за 2008-2010 роки, тис. грн. 

ПоказникиПеріодВідхилення абсолютнеВідхилення відносне

2008200920102009/ 20082010/

20092009/ 20082010/

2009

Довгострокові зобовязання00000--

у% до позикового капіталу00000--

Поточні зобов’язання 35512455004726299881762284

у% до позичених коштів1001001000000

Позиковий капітал35512455004726299881762284

 

З табл. 2. 10 видно, що більше 90% у 2008 – 2010 р. р. власного капіталу складає статутний капітал. У 2009 і 2010 р. маємо значну вартість нерозподіленого збитку, через який у 2010 р. власний капітал набуває від’ємного значення. У статті «Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) « відображається або сума прибутку, або сума непокритого збитку. Сума непокритого збитку наводиться в дужках та вираховується при визначенні підсумку власного капіталу. Зі звітності підприємства видно, що резервний фонд не поповнювався, статутний капітал не збільшився, оскільки підприємство є