Управління оптимізацією вхідних та вихідних грошових потоків підприємства (на прикладі ПАТ «Хмільниксільмаш»)

3. Організація управління грошовими потоками – один із найважливіших сегментів роботи економічних служб, від ефективності якого залежать остаточні результати господарської діяльності підприємства. Однак чимало його аспектів перебуває у вітчизняній науковій літературі на стадії становлення. Так, критичний огляд підходів різних авторів до питання управління грошовими потоками засвідчив відсутність таких елементів:

• чітко сформульованих цілей, завдань та принципів управління грошовими потоками;
• визначення та розробленої структури організаційно-економічного механізму управління грошовими потоками;
• єдиного підходу авторів щодо етапів управління грошовими потоками;
• належної уваги до оцінки чинників та ризиків, що впливають на формування грошових потоків, а також організаційно-правового, інформаційного та програмно-технічного забезпечення управління грошовими потоками.

Врахувавши зазначені вище прогалини ми запропонували здійснювати управління грошовими потоками із врахуванням наступних принципів: цільового спрямування, системності, альтернативності, конструктивності, динамічності, інформаційної достовірності, адекватності чинникам зовнішнього середовища. Система управління грошовими потоками, організована із врахуванням зазначених принципів, покликана забезпечити високі темпи розвитку підприємства, збалансованість основних видів його господарської діяльності та досягнення бажаних результатів.

Управління грошовими потоками підприємств – це складний неперервний циклічний процес. Цикл управління грошовими потоками підприємств ми визначили як систему послідовних етапів багаторазово повторюваного процесу прийняття і реалізації стратегічних та оперативно-тактичних рішень з управління грошовими потоками.

Стратегічне управління грошовими потоками є важливою складовою загальної економічної стратегії підприємства. Обрана відповідно до визначених цілей стратегія управління грошовими потоками втілюється в життя на рівні оперативно-тактичного управління. Основними його етапами є збір та оброблення первинної інформації, кількісний аналіз грошових потоків у попередньому періоді, оцінка чинників і ризиків управління ними та планування і контроль грошових потоків.

Організаційно-економічний механізм управління грошовими потоками підприємств – це система взаємопов’язаних між собою елементів, яка визначає і забезпечує реалізацію комплексу заходів на кожному із етапів управління грошовими потоками.

У структурі цього механізму виокремлено такі елементи: методи, важелі, організаційно-правове, інформаційне та програмно-технічне забезпечення.

4. Основою аналізу грошових потоків є їх кількісна оцінка як базис інформаційного забезпечення процесу управління.

Кількісна оцінка здійснюється на підставі структурування сукупності грошових потоків і передбачає реалізацію таких цілей: аналіз особливостей формування грошових потоків; обґрунтування управлінських рішень; моніторинг та аналіз їх виконання; коригування рішень; оцінка ефективності управління.

Отже, вихідним моментом аналізу грошових потоків є аналіз результату зміни грошових коштів від операційної діяльності. Розрізняють два способи визначення потоку грошових коштів у результаті основної діяльності: прямий і непрямий.

Перевагою прямого способу є те, що він дозволяє оцінити загальні суми надходження і витрачання грошових коштів підприємства, виявити ті статті, які формують найбільші надходження і витрачання грошових коштів у розрізі трьох видів діяльності. Інформація, отримана при використанні прямого методу, використовується для прогнозування грошових потоків.

Перевагою непрямого способу є те, що він дозволяє провести оцінку грошових потоків лише на основі звітності та пов'язати отриманий фінансовий результат і зміни грошових коштів за період, а також здійснити розрахунок показників зміни грошових коштів від операційної, інвестиційної, фінансової діяльності, практично не використовуючи дані аналітичного обліку.

5. Аналіз та оцінка ефективності системи управління вхідними та вихідними грошовими потоками проводилось на прикладі ПАТ «Хмільниксільмаш», яке випускає машини для внесення мiндобрив, чавунне литво, грунтообробнi знаряддя, товари широкого вжитку.

6. Аналіз основних показників діяльності підприємства за 2011-2013 рр. показав досить гарні результати: підприємство ПАТ «Хмільниксільмаш» є рентабельним. Показники обсягу реалізації, валового прибутку, операційного прибутку та валюти балансу мають тенденцію до збільшення.

Отже, можна зробити висновок про високу ефективність та результативність діяльності. ПАТ «Хмільниксільмаш» розширює свою діяльність, нарощує обсяги виробництва та реалізації продукції за рахунок залучення коштів із зовнішніх джерел та власного капіталу, та отримує високі суми чистого прибутку.

7. На підприємстві за 2011-2012 роки чистий рух коштів від операційної діяльності був від’ємним, відповідно -437, 8 тис. грн. та -906, 8 тис. грн., у 2013 році, незважаючи на те, що підприємство отримало збиток від звичайної діяльності, чистий рух коштів був додатнім і склав 524, 0 тис. грн.

8. Рух коштів в результаті інвестиційної діяльності на ПАТ «Хмільниксільмаш» протягом досліджуваних років спостерігався лише від’ємним, що пов’язане з придбанням необоротних активів у 2011 р. на суму 5, 9 тис. грн., у 2012 році – на суму 287, 3 тис. грн., і у 2013 році – на суму 44, 0 тис. грн.

Значні надходження грошових коштів по фінансовій діяльності на підприємстві відбуваються за рахунок залучення кредитних ресурсів. За період 2011-2013 рр. сума кредитних ресурсів збільшилась на 5610, 5 тис. грн. У 2013 р. ПАТ «Хмільниксільмаш» погасило позику на суму 8245, 0 тис. грн., чим було спричинено від’ємний чистий рух коштів від фінансової діяльності на суму 499, 0 тис. грн., в попередніх періодах чистий рух коштів від фінансової діяльності мав додатнє значення.

Загалом чистий рух коштів за звітний період склав 231, 8 тис. грн. у 2011 р., 1030, 4 тис. грн. – у 2012 р. та -19, 0 тис. грн. – у 2013 р. З врахуванням залишку коштів на початок року та впливу зміни валютних курсів, залишок коштів на кінець 2013 року склав