Управління оптимізацією вхідних та вихідних грошових потоків підприємства (на прикладі ПАТ «Хмільниксільмаш»)

У 2013 р. якість управління грошовими потоками підприємства була нормальною. Дещо знизилась сума кредитних коштів, збільшився потік грошових коштів від операційної діяльності на 1430, 8 тис. грн. Підприємство направляло грошові кошти, одержані від операційної діяльності, а також кошти, одержані як кредити, на придбання оборотних та необоротних активів. Таким чином підприємство після двох кризових років вийшло на нормальну якість управління вхідними та вихідними грошовими потоками.

9. Для забезпечення успішного функціонування господарських суб’єктів у майбутньому необхідно здійснювати як оперативно-тактичне, так і стратегічне управління грошовими потоками.

Об’єктом стратегічного аналізу ефективності управління грошовими потоками, на нашу думку, повинні бути як економічні, так і організаційні показники, оскільки такий вид оцінки зорієнтований на дослідження параметрів діяльності підприємств, що кардинально впливають на досягнення цілей підприємства.

Ми запропонували використовувати як основний економічний індикатор ефективності управління, показник чистого грошового потоку в розрізі видів діяльності. Для цього розроблено матрицю динамічної фінансової рівноваги, яка, в залежності від комбінації значень чистого грошового потоку усіх видів діяльності, визначає відповідну позицію підприємства: „Згортання діяльності”, „Поріг банкрутства”, „Становлення”, „Дилему” чи „Розвиток”.

Показник ефективності організації управління грошовими потоками пропонується визначати експертним шляхом відповідно до сформованої групи якісних показників. З метою уникнення суб’єктивізму групу експертів слід формувати серед суб’єктів економічного оточення підприємства – потенційний покупець, кредитор, інвестор та представник контролюючих органів. Проте на кожному підприємстві групу експертів можна сформувати серед фахівців самого підприємства.

10. Серед основних організаційно-економічних заходів підвищення рівня розрахунково-платіжної дисципліни покупців ми запропонували застосовувати такі:

• використання різноманітних форм та методів реалізації продукції, які б стимулювали погашення дебіторської заборгованості;
• орієнтація на більшу кількість покупців;
• вибір обслуговуючих банків відповідно до їх потенційних можливостей проведення термінових платежів, що забезпечується широкою кореспондентською мережею і наявністю системи електронних платежів та використання банківської гарантії при реалізації продукції із відстрочкою платежу;
• використання сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості;
• підвищення кваліфікації менеджерів підприємства та забезпечення якісного оперативного фінансового планування і контролю розрахунків;
• використання практики господарських судів до недобросовісних покупців.

11. Одним із основних елементів ефективного планування грошових потоків підприємства та нівелювання ризиків є визначення мінімального рівня залишку грошових коштів на рахунку підприємства. В зарубіжній практиці застосовують різні моделі для визначення оптимального залишку грошових коштів. Проте на сьогодні вони не є адаптованими до вітчизняних умов функціонування господарських суб’єктів. Узагальнивши та систематизувавши погляди вчених на це питання та дослідивши основні труднощі в здійсненні фінансово-господарської діяльності підприємств, ми зробили висновок, що мінімальним рівнем залишку грошових коштів за таких умов господарювання є страховий резерв на випадок ризиків. Ми запропонували методику визначення величини згаданого резерву на основі припущення про нормальний розподіл випадкової величини втрат.