Аналіз фінансового стану ТОВ "ЕНЕРГОКОНСАЛТІНГ"

Платоспроможність підприємства відбиває наявність у нього коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що потребує негайного погашення. Характерними ознаками платоспроможності підприємства є наявність у нього достатніх коштів на розрахунковому рахунку та відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Ліквідність підприємства – це його здатність швидко продати активи й одержати гроші для оплати своїх зобов'язань.

Ліквідність підприємства характеризується співвідношенням величини його високоліквідних активів (грошові кошти та їх еквіваленти, ринкові цінні папери, дебіторська заборгованість) і короткострокової заборгованості.

Аналізуючи ліквідність, доцільно оцінити не тільки поточні суми ліквідних активів, а й майбутні зміни ліквідності.

Про незадовільний стан ліквідності підприємства свідчитиме той факт, що потреба підприємства в коштах перевищує їх реальні надходження.

Аналіз ліквідності потребує також ретельного аналізу структури кредиторської заборгованості підприємства. Необхідно визначити, чи є вона «стійкою» (наприклад, борг постачальнику, з яким існують довгострокові зв'язки), чи є простроченою, тобто такою, термін погашення якої минув.

Аналіз ліквідності здійснюється на підставі порівняння обсягу поточних зобов'язань із наявністю ліквідних коштів. Результати розраховуються як коефіцієнти ліквідності за інформацією з відповідної фінансової звітності.

У табл. 2. 3 і табл. 2. 4 здійснюємо аналіз коефіцієнтів ліквідності ТОВ «Енергоконсалтінг».

 

Таблиця 2.3

Методика групування активів і пасивів для цілей аналізу ТОВ «Енергоконсалтінг», тис. грн.

Групи активів200820092010Групи пасивів200820092010

123478910

Найбільш ліквідні

активи (А1) 4, 81, 10, 9Найтерміновіші

зобов’язання (П1) 62258, 258434, 065934, 5

Швидко реалізовані активи (А2) 79660, 453718, 155552, 1Короткострокові

пасиви (П2) 33250, 712329, 09364, 2

Повільно реалізовані активи (А3) 96123, 87496, 07830, 1Довгострокові пасиви (П3) 0, 00, 00, 0

Важко реалізовані активи (А4) 12659, 57658, 27658, 2Постійні пасиви (П4) -1284, 5-1889, 6-4257, 4

 

Зіставивши відповідні групи активів і пасивів в табл. 2. 3. можна зробити висновок, що баланс абсолютно ліквідним не є в жодному році, оскільки не виконується рівність А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. це означає, що підприємство своїми найбільш ліквідними грошовими активами не може покрити поточні зобов’язання.

 

Таблиця 2.4

Аналіз коефіцієнтів ліквідності

ПоказникиРікВідхилення

2008200920102009/

20082010/

2009

тис. грн. % тис. грн. % 

Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) 1, 8410, 8650, 842-0, 97547-0, 02397

Коефіцієнт швидкої ліквідності0, 8340, 7590, 738-0, 07591-0, 02197

Коефіцієнт абсолютної ліквідності0, 000050, 000020, 00001-0, 00003540-0, 00000450

 

Аналіз динаміки коефіцієнтів поточної ліквідності проведений в табл. 2. 4. показує, що 2008 – 2010 роках підприємство може покрити заборгованість за рахунок власного капіталу на 184, 1%, 86, 5% і 84, 2% відповідно.

За рахунок майбутніх надходжень підприємство може погасити заборгованість у 2008 році на 83, 4%, у 2008 на 75, 9%, у 2010 на 73, 8%, що є вищим граничної у 2008 і 2009 р. р., а в 2010р. на 1, 2% нижче. Тобто, і тут спостерігаємо тенденцію до розорення підприємства.

Аналіз динаміки коефіцієнтів абсолютної ліквідності показує, що негайно підприємство може погасити заборгованість у 2008 році лише на 0, 005%, у 2009 на 0, 002%, у 2010 на 0, 001%, що при нормі 20% показує абсолютну неліквідність підприємства.

Таке зниження коефіцієнтів поточної, швидкої та абсолютної ліквідності свідчить про відсутність вільних коштів, а отже, знижує мобільність управління і швидкість реакції підприємства у кризових ситуаціях.

 

Рис. 2.1 Динаміка коефіцієнтів ліквідності за 2007 – 2009 роки по ТОВ «Енергоконсалтінг»

 

Ефективне використання фінансових ресурсів визначається їх оборотністю, тобто фінансовий стан підприємства залежить від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються на реальні гроші. Найважливіші показники господарської діяльності підприємства – прибуток і обсяг реалізованої продукції – безпосередньо залежать від швидкості обертання оборотних коштів.

Прискорення обертання оборотних коштів має велике значення для забезпечення стабільності фінансового стану підприємства, що пояснюється трьома основними причинами.

По-перше, від швидкості обертання коштів залежить розмір річного обороту, бо підприємство, що має невеликий обсяг оборотних коштів, але ефективніше їх використовує, здатне робити такий самий оборот, як і підприємство з більшим обсягом коштів, але з меншою швидкістю обертання.

По-друге, з оборотністю пов'язано відносну величину витрат, зменшення яких знижує собівартість одиниці продукції.

По-третє, прискорення обороту на тій чи тій стадії кругообігу коштів змушує прискорити оборот на інших стадіях.

 

 

Іншим індикатором фінансового стану підприємства являється його стійкість. Фінансово стійким можна вважати таке підприємство, яке за рахунок власних коштів спроможне забезпечити запаси і витрати, не допустити невиправданої кредиторської заборгованості, своєчасно розрахуватись зі своїми зобов’язаннями. Поняття фінансової стійкості підприємства тісно пов’язане із поняттям його перспективної платоспроможності. Її аналіз дає змогу визначити фінансові можливості підприємства на відповідну перспективу.

Фінансова стійкість – це визначений стан рахунків