Аналіз фінансового стану ТОВ "ЕНЕРГОКОНСАЛТІНГ"

Оцінка фінансової стійкості підприємства має на меті проведення об’єктивного аналізу величини та структури активів та пасивів підприємства і визначення на цій основі міри його фінансової стабільності й незалежності, а також відповідності фінансово-господарської діяльності підприємства цілям його статутної діяльності.

Співвідношення прибутку з авансованою вартістю або поточними витратами характеризує таке поняття, як рентабельність. Для розрахунку рівня рентабельності підприємств можуть використовуватися: загальний прибуток; прибуток від реалізації продукції, тобто від основної діяльності.

Важливим є дослідження стану фінансового балансу, джерел фінансування, напрямів фінансування та управління фінансами.

Об'єктом фінансів підприємств є економічні відносини, пов'язані з рухом коштів, формуванням та використанням грошових фондів. Фінанси є суттєвим складовим елементом системи управління акціонерним підприємством. Без фінансів неможливо забезпечити індивідуальний кругообіг виробничих фондів на розширеній основі, запроваджувати науково-технічні досягнення, стимулювати інвестиційну діяльність, регулювати структурну перебудову підприємства.

Фінансовий аналіз є ланкою, яка поєднує розробку управлінських рішень і діяльність акціонерного підприємства. Саме за допомогою фінансового аналізу можна визначити величину і динаміку фінансових ресурсів, здатність підприємства виконувати свої зобов'язання, здійснювати інвестиції в основні засоби, покривати поточні фінансові потреби, тобто можна проаналізувати ефективність грошових потоків, де б доходи перевищували витрати не лише в поточному періоді, а й у майбутньому.

В табл. 2. 5 проведемо аналіз показників фінансової стійкості підприємства.

З рис. 2. 2 видно, що коефіцієнт автономії з 2008 – 2010 роках набагато менше 0, 5, це означає, що ТОВ «Енергоконсалтінг» є нестабільним і потребує додаткових інвестицій.

 

Таблиця 2.5

Аналіз показників фінансової стійкості підприємства ТОВ «Енергоконсалтінг»

№ПоказникиРікВідхилення

2008200920102009/

20082010/

2009

тис. грн. % тис. грн. % 

12345891011

14. Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) -0, 01-0, 03-0, 06-0, 01300-0, 03200

15. Коефіцієнт фінансової залежності-73, 35-36, 45-16, 6936, 915019, 7646

16. Коефіцієнт фінансового ризику-1, 42-6, 3-2, 08-4, 914444, 2433

 

 

17. Коефіцієнт маневреності власного капіталу10, 865, 052, 80-0, 36470, 6455

18. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами-40, 81-29, 18-30, 2411, 6372-1, 06104

19. Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень0000000

20. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових джерел0000000

21. Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел11101000100

 

Рис. 2.2 Динаміка коефіцієнтів фінансової стійкості

 

З рис. 2. 2 видно, що коефіцієнт фінансової залежності з 2008 – 2010 р. р. має від’ємні значення, а не тільки менший від нормативного значення 2, 0, що свідчить про залежність підприємства від позикових коштів і фінансову нестабільність, але основну частину цих коштів становить кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги та короткострокові кредити банків.

Коефіцієнт фінансового ризику в 2008 – 2010 р. р. набуває значень -1, 42, -6, 3, -2, 08, що значно менше 2, 0. Це свідчить про незабезпеченість підприємства власними коштами, і фінансову нестабільність.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу у всіх роках значно перевищує нормативне значення, що свідчить про про нестачу власних обігових коштів, а також власного капіталу. Взагалі, цей коефіцієнт показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто яку частину вкладено в оборотні кошти, а яку – капіталізовано. Проте існує тенденція до зниження коефіцієнту маневреності, що є позитивним для підприємства.

Коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами характеризує співвідношення власного і оборотного капіталу. Цей коефіцієнт у всіх роках має від’ємне значення, це означає те, що оборотний капітал профінансований за рахунок позичених оборотних активів, і спостерігається тенденція до зниження, що є досить негативним явищем.

Коефіцієнт фінансової незалежності капіталізованих джерел у 2008, 2009 і 2010 роках рівний 1, але це зумовлено тим, що підприємство не брало довгострокових кредитів. В цьому випадку слід звернути увагу на те, що власний капітал підприємства має від’ємне значення, що свідчить про абсолютну нестабільність і неплатоспроможність.

 

 

В якості критеріїв ділової активності використовують такі показники, як обсяг реалізації продукції, прибуток, величину капіталу, авансованого в активи підприємства. При цьому враховують, що прибуток повинен зростати більш високими темпами, ніж обсяги реалізації продукції та вартість майна підприємства.

 

 

 

Ділову активність підприємства характеризують показники оборотності його засобів.

 

Таблиця 2.6

Показники ділової активності

Назва показникаЕкономічна сутністьАлгоритм розрахунку

Коеф. оборотності капіталуВідображає швидкість обороту загального капіталу підприємства 

Коеф. оборотності власного капіталу Відображає швидкість обороту власного капіталу 

Коефіцієнт оборотності запасів Характеризує кількість оборотів за вказаний період 

Коеф. оборотності готової продукціїХарактеризує швидкість обороту готової продукції 

Коеф. оборотності дебіторської заборгованостіСвідчить про розширення чи зниження розміру комерційного кредиту, що надає чи бере підприємство.

Збільшення Кокз свідчить про швидке погашення заборгованості 

Коеф. оборотності кредиторської заборгованості 

 

Таблиця 2.7

Аналіз ділової активності ТОВ «Енергоконсалтінг»

Назва показникаРікВідхилення

2008200920102009/

20082010/

2009

тис. грн. % тис. грн. % 

Коеф. оборотності капіталу0, 650, 380, 26-0, 2758-0, 1268

Коеф. оборотності власного капіталу-47, 98-14, 00-4, 3433, 98299, 6631

Коефіцієнт оборотності запасів5, 392, 031, 19-3, 3538-0, 8559

Коеф. оборотності готової продукції5,