Грошові надходження підприємств та напрямки їх оптимізації

акцій), повертає ресурси акціонерам (виплата дивідендів), бере позики у кредиторів і повертає суми, отримані в якості позики. Інформація про рух грошових коштів, пов’язаних із фінансовою діяльністю дозволяє прогнозувати майбутній обсяг грошових коштів, на який будуть мати права формувальники капіталу підприємства. Напрям відтоку і притоку грошових коштів по фінансовій діяльності представлений в таблиці 1. 3.

Таблиця 1. 3

Основні напрямки руху грошових коштів по фінансовій діяльності

ПритікВідтік

Отримані позики

Емісія акцій

Отримання дивідендів по акціях, і% по облігаціях. Повернення кредитів

Виплата дивідендів по акціях та% по облігаціях

Погашення облігацій

Фінансова діяльність збільшує грошові кошти в розпорядженні підприємства для фінансового забезпечення основної та інвестиційної діяльності.

За станом руху грошових потоків можна судити про якість управління підприємством. Цю залежність покажемо за допомогою схеми, змальованої на рис. 1. 4 [13, c. 103].

Рис. 1. 4. Залежність якості управління підприємством від структури грошових потоків

Розглянувши загальні положення аналізу звіту про фінансові результати, оцінимо структуру грошових потоків аналізованого підприємства.

Структура грошових потоків аналізованого підприємства за три роки представлена в таблиці 1. 4.

Негативне значення по статті «Чистий рух засобів від інвестиційної діяльності» і позитивний по статті «Чистий рух засобів від фінансової діяльності», може означати, що підприємство під невеликий відсоток отримало кредит і інвестувало отримані грошові кошти на вигідніших умовах.

Загалом те, що ми маємо негативне значення по статті «Чистий рух засобів від операційної діяльності» це не є добре, ми бачимо, що видатки на операційну діяльність зросли у 2012 році порівняно з 2010 на 605 тис. грн., це сталось за рахунок того, що обсяг виготовленої продукції збільшено, а отже і витрати на її виробництво.

Таблиця 1. 4

Структура грошових потоків

Вид діяльності2010 рік2011 рік2012 рік

Операційна448 (-) 102 (-) 1053 (-) 

Інвестиційна1229 (-) 430 (-) 263 (-) 

Фінансова1676 (+) 542 (+) 1366 (+) 

Чистий рух засобів за звітний період1 (-) 10 (+) 50 (+) 

Загальна оцінка якості управлінняПоганеЗадовільнеЗадовільне

Те що динаміка чистого руху засобів в цілому за рік є позитивною дуже добре, так у 2012 році ми отримали прибуток 50 тис. грн., а в 2010 році ми мали видаток у 1 тис. грн.. Можемо зробити висновок, що стан підприємства покращується з кожним роком.

1.3 Планування та прогнозування грошових потоків

Так, основуючись на сукупності функціонально-організаційних особливостей та базових характеристик грошових потоків, можна визначити сукупність взаємопов'язаних цілей управління останніми в частині планування та прогнозування. Зокрема, до таких основних цілей планування та прогнозування руху грошових коштів можна віднести наступні:

-своєчасність та достовірність інформаційного забезпечення управління фінансами суб'єкта господарювання, у тому числі, зведення, обробка та узагальнення первинної фінансової інформації щодо руху грошових коштів;

-забезпечення ефективності використання грошових коштів суб'єкта господарювання через оптимальний їх розподіл у часі та просторі;

-підтримання прийнятного рівня ліквідності та платоспроможності суб'єкта господарювання, а також попередження формування чи розвитку фінансової кризи;

-забезпечення своєчасності та повноти покриття потреби підприємства у капіталі для фінансування поточних грошових зобов'язань в рамках операційної, інвестиційної чи фінансової діяльності;

-підтримання адекватного балансу між формування резерву ліквідності (вільних грошових коштів та їх еквівалентів) та втраченими альтернативними можливостями тощо.

Визначена вище сукупність цілей прогнозування та планування грошових потоків конкретизуються у відповідності із індивідуальними потребами суб'єкта господарювання та управління його фінансами. Загалом, адекватна ідентифікація та обґрунтування цілей і завдань планування та прогнозування грошових потоків є вихідним етапом формування самої моделі управління грошовими потоками суб'єкта господарювання.

Досягнення визначених індивідуальними потребами підприємства цілей управління грошовими потоками забезпечується їх конкретизацією та визначенням проміжних (поточних) завдань, наприклад, сукупність таких завдань може мати наступний вигляд:

1. визначення початкового резерву ліквідності;

2. визначення та ідентифікація господарських операцій, виконання яких передбачено у плановому періоді;

3. оцінка абсолютної величини руху грошових коштів в результаті практичної реалізації таких операцій;

4. проведення узгодження грошових потоків та оцінка їх основних (базових) параметрів;

5. кількісна оцінка сальдо руху грошових коштів (сукупного грошового потоку суб'єкта господарювання) у плановому періоді;

6. визначення очікуваного резерву ліквідності суб'єкта господарювання на кінець планового періоду та порівняння його із рівнем цільового показника;

7. визначення переліку напрямків мобілізації

8. грошових коштів (вхідних грошових потоків) для підтримання цільового рівня ліквідності суб'єкта господарювання [2, c. с. 39, 50-53].

Поряд із визначенням цілей та конкретизацією завдань прогнозування та планування грошових потоків суб'єкта господарювання, останній має відповідати певним критеріям, дотримання яких має забезпечити адекватність та ефективність моделі управління грошовими потоками, до функціонально-організаційних особливостей прогнозування та планування грошових потоків, формалізація фінансово-математичної реалізації яких забезпечується шляхом висунення та дотримання сукупності критеріїв, застосування яких забезпечується наступними правилами:

-прогнозування та планування руху грошових коштів у плановому періоді здійснюється на основі системи цільових фінансових показників та коефіцієнтів відповідно до системи цілей та завдань моделі управління грошовими потоками суб'єкта господарювання;

-вхідна первинна інформація щодо руху грошових коштів від фінансової, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства, що використовується моделлю управління грошовими