Управління оптимізацією вхідних та вихідних грошових потоків підприємства (на прикладі ПАТ «Хмільниксільмаш»)

Комбінування. Це економічна стратегія, що інтегрує усі перелічені види стратегій та є характерною для великих підприємств із широкою галузевою та регіональною диверсифікацією господарської діяльності. Стратегія управління грошовими потоками диференціюється в розрізі окремих стратегічних структурних підрозділів, зумовлена різними цілями їх економічного розвитку.

3. Реалізація стратегії управління грошовими потоками підприємств (цикл оперативно-тактичного управління). Цільовими завданнями оперативно-тактичного управління грошовими потоками є забезпечення аналізу та планування грошових потоків, а також контролю за їх дотриманням в межах обраної стратегії. Ці завдання виконуються фінансовими службами підприємства на таких етапах:

1. Збір та оброблення первинної інформації для управління грошовими потоками.

Реалізація цього етапу передбачає координацію функцій та задач бухгалтерського обліку та фінансового менеджменту підприємства з метою створення необхідної інформаційної бази для забезпечення виконання завдань управління грошовими потоками підприємства. На цій стадії відбувається збір та оброблення інформації, що генерується як із внутрішніх, так і з зовнішніх джерел для здійснення аналізу, оцінки чинників та ризиків, що мають найбільший вплив на формування грошових потоків, а також забезпечення планування та контролю грошових потоків.

2. Кількісний аналіз грошових потоків у попередньому періоді.

Цей етап передбачає дослідження результативних показників грошових потоків з метою визначення джерел надходжень і виплат грошових коштів, причин їх дефіциту (надлишку) та виявлення резервів подальшого підвищення ефективності функціонування.

3. Оцінка чинників та ризиків управління грошовими потоками.

Будь-яке підприємство є складним поєднанням різноманітних ресурсів, організованих та скоординованих для забезпечення господарської діяльності та отримання прибутку. Це економічна система, яка має характерні особливості, основною з яких є специфіка операційної діяльності.

Характер основного виду діяльності підприємства визначає природу його грошових потоків, чинники, що впливають на їх формування та ризики, які можуть зумовлювати розбалансування структури надходжень і виплат грошових коштів. Тому паралельно із кількісним аналізом грошових потоків необхідно дослідити чинники та ризики грошових потоків.

4. Планування та контроль грошових потоків.

Основним призначенням цих етапів є розробка системи планів та планових показників із формування різних видів грошових потоків, здійснення перевірки їх виконання, а також моніторинг цільового використання, збалансованості та синхронності формування грошових потоків у часі.

4. Оцінка виконання та аналіз результативності стратегії управління грошовими потоками підприємств. Заходи, що реалізуються на цьому етапі, спрямовані на з’ясування ступеня досягнення стратегічних цілей підприємства за допомогою вибраної стратегії та сфокусовані на вирішення питання, чи можливо у подальшому реалізувати певну стратегію і чи призведе процес її реалізації до визначених остаточних результатів. На нашу думку, така оцінка повинна обов’язково базуватись на аналізі досягнутого стану та неодмінно повинна враховувати економічні показники та показники організації циклу оперативно-тактичного управління грошовими потоками.

5. Удосконалення окремих складових управління грошовими потоками підприємств або перегляд стратегії в цілому. За результатами оцінки виконання та аналізу результативності стратегії приймаються рішення стосовно коригування окремих складових управління грошовими потоками. В цьому випадку здійснюється пошук та реалізація заходів із удосконалення управління грошовими потоками. Однак досить часто підприємства не можуть виконати обрану стратегію. Це трапляється через неправильно проведений стратегічний аналіз або непередбачувані зміни у зовнішньому середовищі, які не були своєчасно виявлені і враховані. За таких умов необхідно переглянути обрану стратегію. До того ж, коригування за наслідками оцінки результативності стратегії можуть стосуватись як самої стратегії, так і стратегічних цілей підприємства.

Управління грошовими потоками – це динамічний багатоплановий процес, що передбачає сотні можливих варіантів фінансово-господарських рішень, які коректуються відповідно до умов, що диктує підприємству ринкове середовище. Рішення та заходи із управління грошовими потоками, що розроблені та є ефективними для одного підприємства, можуть бути абсолютно недоцільними щодо їх реалізації – для іншого. І це природно. Адже саме багатоваріантність рішень та підходів, їх унікальність у кожній конкретній ситуації і повинні бути основою будь-якого управлінського процесу. Однак повинен бути сформований своєрідний „кістяк” управління, який визначає основні його аспекти. Ним виступає організаційно-економічний механізм управління грошовими потоками підприємства.

Організаційно-економічний механізм управління грошовими потоками підприємств – це система взаємопов’язаних між собою елементів, яка визначає і забезпечує реалізацію комплексу заходів на кожному із етапів управління грошовими потоками.

У структурі даного механізму ми виділяємо п’ять базових елементів: методи, важелі, організаційно-правове, інформаційне та програмно-технічне забезпечення (рис. 1. 6).

Методи. Ефективність організаційно-економічного механізму насамперед залежить від обраного методичного інструментарію. В процесі управління грошовими потоками підприємства використовується велика кількість методів, які ми згрупували за об’єктом та функціями управління.

Важелі. Кожному економічному методу відповідають певні економічні важелі, які ми поділили на ринкові (ціна, процентна ставка, валютний курс) та адміністративні (ставки податків, норматив залишку грошових коштів, штрафні санкції тощо).

3. Визначення організаційного-правового забезпечення управління грошовими потоками підприємств. Організаційне забезпечення – це взаємопов’язана сукупність обов’язків та повноважень внутрішніх структурних служб і підрозділів підприємства, які розробляють та ухвалюють рішення з управління грошовими потоками і несуть відповідальність за результати цих рішень.

Для організації управління грошовими потоками на підприємстві необхідно сформувати відділ або спеціальну групу в фінансовому